كيفية القيام بتداول العقود الآجلة على MEXC

ما هي العقود الآجلة الدائمة؟

العقد الآجل هو اتفاق ملزم قانونًا بين طرفين لشراء أو بيع أصل بسعر وتاريخ محددين مسبقًا في المستقبل. يمكن أن تختلف هذه الأصول من سلع مثل الذهب أو النفط إلى الأدوات المالية مثل العملات المشفرة أو الأسهم. يعد هذا النوع من العقود بمثابة أداة متعددة الاستخدامات للتحوط ضد الخسائر المحتملة وتأمين الأرباح.

العقود الآجلة الدائمة، وهي نوع فرعي من المشتقات، تمكن المتداولين من المضاربة على السعر المستقبلي للأصل الأساسي دون امتلاكه فعليا. على عكس العقود الآجلة العادية ذات تواريخ انتهاء الصلاحية المحددة، لا تنتهي العقود الآجلة الدائمة. يمكن للمتداولين الحفاظ على مراكزهم للمدة التي يرغبون فيها، مما يسمح لهم بالاستفادة من اتجاهات السوق طويلة المدى وإمكانية تحقيق أرباح كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تتميز العقود الآجلة الدائمة بعناصر فريدة مثل معدلات التمويل، والتي تساعد على مواءمة أسعارها مع الأصول الأساسية.

أحد الجوانب المميزة للعقود الآجلة الدائمة هو غياب فترات التسوية. يمكن للمتداولين الاحتفاظ بالمركز مفتوحًا طالما أن لديهم هامشًا كافيًا، دون التقيد بأي وقت لانتهاء العقد. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء عقد دائم BTC/USDT بسعر 30,000 دولار، فليس هناك أي التزام بإغلاق التداول بحلول تاريخ محدد. لديك المرونة اللازمة لتأمين أرباحك أو تقليل الخسائر وفقًا لتقديرك. تجدر الإشارة إلى أن تداول العقود الآجلة الدائمة غير مسموح به في الولايات المتحدة، على الرغم من أنه يشكل جزءًا كبيرًا من تداول العملات المشفرة العالمي.

في حين أن العقود الآجلة الدائمة توفر أداة قيمة للتعرف على أسواق العملات المشفرة، فمن الضروري الاعتراف بالمخاطر المرتبطة بها وتوخي الحذر عند الانخراط في مثل هذه الأنشطة التجارية.

شرح المصطلحات في صفحة تداول العقود الآجلة على MEXC

المصطلحات الموجودة فوق مخطط K-line

الشروط في منطقة كتاب الطلب

المصطلحات في مجال التجارة

المصطلحات في منطقة حاسبة العقود الآجلة

المصطلحات الموجودة في منطقة الطلب أسفل مخطط K-line

5.1 المركز المفتوح

5.2 أمر مفتوح

5.3 تاريخ المنصب

5.4 المحفظة

كيفية تداول العقود الآجلة الدائمة USDT-M على MEXC (الموقع الإلكتروني)

• يقوم وضع الهامش المتقاطع بمشاركة الهوامش مع مركزين مفتوحين مقابل نفس العملة المشفرة. يمكن استخدام أي ربح أو خسارة من المركز لضبط رصيد التداول الآخر.
• الهامش المعزول يقبل فقط الهامش مقابل المركز المفتوح. في حالة الخسارة، لن تخسر الصفقة إلا مقابل المركز المحدد عند التسوية. وهذا يترك رصيد العملة المشفرة دون تغيير. هذا هو الخيار الأفضل لجميع المتداولين الجدد لأنه يحمي رصيد العملة المشفرة الرئيسي.

طلب محدود:

• حدد سعر الشراء أو البيع المفضل لديك.
• سيتم تنفيذ الأمر فقط عندما يصل سعر السوق إلى المستوى المحدد.
• إذا لم يصل سعر السوق إلى السعر المحدد، فسيظل الأمر المحدد في دفتر الأوامر، في انتظار التنفيذ.

• يتضمن هذا الخيار معاملة دون تحديد سعر الشراء أو البيع.
• يقوم النظام بتنفيذ المعاملة بناءً على أحدث سعر في السوق عند تقديم الطلب.
• يحتاج المستخدمون فقط إلى إدخال مبلغ الطلب المطلوب.

أمر الزناد:

• قم بتعيين سعر التشغيل وسعر الطلب وكمية الطلب.
• سيتم تقديم الأمر فقط كأمر محدد بالسعر والكمية المحددين مسبقًا عندما يصل آخر سعر في السوق إلى سعر التنفيذ.
• يوفر هذا النوع من الأوامر للمستخدمين مزيدًا من التحكم في تداولاتهم ويساعد على أتمتة العملية بناءً على ظروف السوق.

كيفية تداول العقود الآجلة الدائمة USDT-M على MEXC (التطبيق)

أوضاع التداول المستقبلية MEXC

وضع الموقف

(1) وضع التحوط

• في وضع التحوط، يُطلب من المستخدمين الإشارة بوضوح إلى ما إذا كانوا يعتزمون فتح أو إغلاق مركز عند تقديم الطلب. يسمح هذا الوضع للمستخدمين بالاحتفاظ بالمراكز في وقت واحد في كلا الاتجاهين الطويل والقصير ضمن نفس العقد الآجل. إن الروافع المالية للمراكز الطويلة والقصيرة مستقلة عن بعضها البعض.
• يتم تجميع جميع المراكز الطويلة، ويتم دمج جميع المراكز القصيرة في كل عقد آجل. عند الحفاظ على المراكز في كلا الاتجاهين الطويل والقصير، يجب أن تخصص المراكز الهامش المقابل بناءً على مستوى حد المخاطر المحدد.

على سبيل المثال، في العقود الآجلة لـ BTCUSDT، يتمتع المستخدمون بالمرونة لفتح مركز طويل برافعة مالية 200x ومركز قصير برافعة مالية 200x في نفس الوقت.

(2) الوضع في اتجاه واحد

في الوضع أحادي الاتجاه، لا يُطلب من المستخدمين تحديد ما إذا كانوا يقومون بفتح أو إغلاق المركز عند تقديم الطلب. وبدلا من ذلك، يحتاجون فقط إلى تحديد ما إذا كانوا يشترون أم يبيعون. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين الحفاظ على المراكز في اتجاه واحد فقط ضمن كل عقد آجل في أي وقت محدد. إذا كنت تحتفظ بمركز طويل، فسيتم إغلاق أمر البيع تلقائيًا بمجرد ملؤه. على العكس من ذلك، إذا تجاوز عدد أوامر البيع المملوءة عدد المراكز الطويلة، فسيتم بدء مركز قصير في الاتجاه المعاكس.

أوضاع الهامش

(1) وضع الهامش المعزول

• في وضع الهامش المعزول، تقتصر الخسارة المحتملة للمركز على الهامش الأولي وأي هامش إضافي للمركز يستخدم خصيصًا لهذا المركز المعزول. في حالة التصفية، لن يتكبد المستخدم سوى خسائر تعادل الهامش المرتبط بالصفقة المعزولة. يبقى الرصيد المتاح في الحساب دون تغيير ولا يتم استخدامه كهامش إضافي. إن عزل الهامش المستخدم في المركز يسمح للمستخدمين بتقييد الخسائر بمبلغ الهامش الأولي، والذي يمكن أن يكون مفيدًا في الحالات التي لا تنجح فيها استراتيجية تداول المضاربة قصيرة المدى.
• يمكن للمستخدمين حقن هامش إضافي يدويًا في مراكز معزولة لتحسين سعر التصفية.

(2) وضع الهامش المتقاطع

يتضمن وضع الهامش المتقاطع استخدام كامل الرصيد المتاح في الحساب كهامش لتأمين جميع المراكز المتقاطعة ومنع التصفية. في وضع الهامش هذا، إذا كان صافي قيمة الأصول أقل من تلبية متطلبات هامش الصيانة، فسيتم تشغيل التصفية. إذا خضع المركز المتقاطع للتصفية، فسيفقد المستخدم جميع الأصول الموجودة في الحساب باستثناء الهامش المرتبط بالصفقات المعزولة الأخرى.

تعديل الرافعة المالية

• يسمح وضع التحوط للمستخدمين باستخدام مضاعفات الرافعة المالية المختلفة للصفقات في الاتجاهين الطويل والقصير.
• يمكن تعديل مضاعفات الرافعة المالية ضمن النطاق المسموح به لمضاعف الرافعة المالية الآجلة.
• يسمح وضع التحوط أيضًا بتبديل أوضاع الهامش، مثل الانتقال من الوضع المعزول إلى وضع الهامش المتقاطع.
• ملاحظة : إذا كان لدى المستخدم مركز في وضع الهامش المتقاطع، فلا يمكن تحويله إلى وضع الهامش المعزول.

أسئلة وأجوبة (FAQ)

أنواع الأوامر على العقود الآجلة MEXC

طلب محدود

تسمح الأوامر المحددة للمتداول بتحديد سعر شراء أو بيع محدد، وسيتم تنفيذ الأمر بسعر الأمر أو بسعر أكثر ملاءمة من سعر الأمر.

عند تقديم أمر محدد، إذا لم يكن هناك أمر يكون سعره أكثر ملاءمة من أو يساوي سعر الأمر المتاح للمطابقة في دفتر الطلبات، فسوف يدخل أمر الحد إلى دفتر الطلبات ليتم ملؤه، مما يزيد من عمق السوق. بعد ملء الطلب، سيتم فرض رسوم على المتداول وفقًا لرسوم الصانع الأكثر ملاءمة.

عند تقديم أمر محدد، إذا كان الأمر الذي يكون سعره أكثر ملاءمة من أو يساوي سعر الأمر متاحًا بالفعل للمطابقة في دفتر الطلبات، فسيتم تنفيذ الأمر المحدد على الفور بأفضل سعر متاح حاليًا. بسبب السيولة المستهلكة أثناء تنفيذ الأمر، سيتم فرض رسوم تداول معينة كمصروفات رسوم المتلقي.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أيضًا استخدام أوامر الحد لإغلاق أمر حد جني الأرباح جزئيًا أو كليًا. تتمثل ميزة الأمر المحدد في ضمان تنفيذه بالسعر المحدد، ولكن هناك أيضًا خطر عدم تنفيذ الأمر.

عند استخدام أمر محدد، يمكن للمستخدم أيضًا تبديل نوع الوقت الفعلي للأمر وفقًا لاحتياجات التداول الخاصة به، والإعداد الافتراضي هو GTC:

- GTC (الأمر الجيد حتى يتم إلغاؤه): سيظل هذا النوع من الطلب صالحًا حتى يتم ملؤه بالكامل أو إلغاؤه.

- IOC (الطلب الفوري أو إلغاء الطلب): إذا لم يكن من الممكن تنفيذ هذا النوع من الطلب فورًا بالسعر المحدد، فسيتم إلغاء الجزء غير المكتمل.

- FOK (أمر التعبئة أو الإنهاء): سيتم إلغاء هذا النوع من الطلبات على الفور إذا تعذر تنفيذ جميع الطلبات.

أمر السوق

سيتم تنفيذ أمر السوق بأفضل سعر متاح في دفتر الطلبات في ذلك الوقت. يمكن تنفيذ الأمر بسرعة دون أن يقوم المتداول بتحديد السعر. يضمن أمر السوق تنفيذ الأوامر ولكن ليس سعر التنفيذ، لأنه قد يتقلب حسب ظروف السوق. تُستخدم أوامر السوق عادةً عندما يحتاج المتداول إلى الدخول بسرعة لالتقاط اتجاه السوق.

تفعيل أمر الحد

إذا تم تعيين سعر التنفيذ، عندما يصل السعر القياسي (سعر السوق، سعر المؤشر، السعر العادل) الذي اختاره المستخدم إلى سعر التنفيذ، فسيتم تشغيله، وسيتم وضع أمر محدد بسعر الطلب والكمية التي حددها المستخدم.

وقف أمر السوق

إذا تم تعيين السعر المحفز، عندما يصل السعر القياسي (سعر السوق، سعر المؤشر، السعر العادل) الذي اختاره المستخدم إلى السعر المحفز، سيتم تشغيله، وسيتم وضع أمر السوق بالكمية التي حددها المستخدم.

ملحوظة:

لن يتم قفل أموال المستخدم أو مراكزه عند ضبط المشغل. قد يفشل التحفيز بسبب التقلبات العالية في السوق، وقيود الأسعار، وحدود المراكز، وعدم كفاية الأصول الإضافية، وعدم كفاية حجم الإغلاق، والعقود الآجلة في حالة عدم التداول، ومشكلات النظام، وما إلى ذلك. إن أمر الحد التحفيزي الناجح هو نفس أمر الحد العادي، ولا يجوز تنفيذه. سيتم عرض أوامر الحد غير المنفذة في الأوامر النشطة.

أمر الإيقاف المتحرك

أمر الإيقاف المتحرك هو أمر استراتيجي لتتبع أسعار السوق، وقد يتغير سعر التنفيذ الخاص به مع أحدث تقلبات السوق.

حساب سعر الزناد:

البيع، سعر التنفيذ الفعلي = أعلى سعر تاريخي في السوق - تباين المسار (فجوة السعر)، أو أعلى سعر تاريخي في السوق * (1 - تباين المسار %).

الشراء، سعر التنفيذ الفعلي = أقل سعر تاريخي للسوق + تباين المسار، أو أقل سعر تاريخي للسوق * (1 + تباين المسار٪).

تسمح الأوامر المتأخرة للمستخدمين بتحديد سعر التنشيط للطلب، وسيبدأ النظام في حساب سعر التنفيذ فقط بعد تنشيط الطلب.

تحديد أمر الإيقاف المتحرك

تباين المسار: تباين المسار هو الشرط الرئيسي لحساب سعر التنفيذ الفعلي. سيتم حساب سعر التنفيذ الفعلي بناءً على أعلى/أدنى سعر لنوع السعر المحدد بعد تنشيط الأمر وتباين المسار.

الكمية: عدد الطلبات المقدمة.

نوع السعر: يمكنك تحديد سعر المعاملة الأخيرة أو السعر العادل أو سعر المؤشر كمعايير لتنشيط الأوامر اللاحقة وإطلاقها.

سعر التنشيط: سعر التنشيط هو شرط التنشيط لأمر لاحق. عندما يصل سعر نوع السعر المحدد إلى سعر التنشيط أو يتجاوزه، سيتم تفعيل الأمر. سيبدأ النظام في حساب سعر التنفيذ الفعلي فقط عند التنشيط. إذا لم يتم تحديد سعر التنشيط، فسيتم تفعيل الأمر عند وضعه.

على سبيل المثال:

الحالة 1 (بيع النسخ): يريد المستخدم بيع BTC دون تحديد سعر التنشيط (أي التنشيط بمجرد تقديم الطلب) وسعر المعاملة الأخيرة هو 30,000 دولار أمريكي.

ومن ثم، يمكن للمرء تعيين المعلمات على النحو التالي.

[تباين المسار - فجوة الأسعار] 2,000 دولار أمريكي

[الكمية] 1 بيتكوين

[نوع السعر] سعر آخر معاملة

في حالة استمرار سعر BTC في الارتفاع إلى أعلى نقطة وهي 40,000 USDT بعد تقديم الطلب، ثم يتراجع إلى 38,000 USDT، ليصل إلى حالة الارتداد (40,000 USDT - 2,000 USDT = 38,000 USDT)، فإن النظام يقرر نيابةً عن المستخدم. للبيع بسعر السوق عند 38000 دولار أمريكي.

الحالة 2 (شراء الانخفاض): يريد المستخدم شراء BTC وسعر المعاملة الأخيرة حاليًا هو 40,000 USDT.

ثم يمكن للمرء تعيين المعلمات على النحو التالي.

[تباين المسار - النسبة] 5%

[سعر التفعيل] 30,000 دولار أمريكي

[الكمية] 1 بيتكوين

[نوع السعر] سعر آخر معاملة

في حالة استمرار سعر BTC في الانخفاض إلى 30,000 USDT بعد تقديم الطلب، يتم تنشيط الحركة اللاحقة، ثم ينخفض ​​على طول الطريق إلى 20,000 USDT ويرتد مرة أخرى إلى 20,000 USDT * (1 + 5%) = 21,000 USDT، ليصل إلى في حالة الارتداد (5%)، يقرر النظام للمستخدم الشراء بسعر السوق عند 21000 دولار أمريكي.

مشاركة فقط

لن يتم تنفيذ الطلبات اللاحقة فقط في السوق على الفور، مما يضمن أن المستخدم هو دائمًا صانع ويتمتع بعائد رسوم التداول كمزود للسيولة؛ وفي الوقت نفسه، إذا تم ملء الطلب بطلب موجود، فسيتم إلغاء الطلب على الفور.

تب / سي

يشير TP/SL إلى سعر التنفيذ المحدد مسبقًا (سعر جني الأرباح أو سعر إيقاف الخسارة) ونوع سعر التنفيذ. عندما يصل السعر الأخير من نوع السعر المحفز المحدد إلى السعر المحفز المحدد مسبقًا، سيقوم النظام بوضع أمر إغلاق السوق وفقًا للكمية المحددة مسبقًا من أجل جني الأرباح أو إيقاف الخسارة. حاليًا، هناك طريقتان لوضع أمر إيقاف الخسارة:

• ضبط TP/SL عند فتح مركز: هذا يعني ضبط TP/SL مقدمًا للمركز الذي على وشك أن يتم فتحه. عندما يقوم المستخدم بوضع أمر لفتح مركز، يمكنه النقر لتعيين أمر TP/SL في نفس الوقت. عندما يتم تنفيذ أمر الصفقة المفتوحة (جزئيًا أو كليًا)، سيقوم النظام فورًا بوضع أمر TP/SL مع سعر التشغيل ونوع سعر التشغيل المحدد مسبقًا من قبل المستخدم. (يمكن الاطلاع على ذلك في الأوامر المفتوحة ضمن TP/SL.)
• تعيين TP/SL عند الاحتفاظ بمركز ما: يمكن للمستخدمين تعيين أمر TP/SL لمركز محدد عند الاحتفاظ بمركز ما. بعد اكتمال الإعداد، عندما يستوفي السعر الأخير لنوع السعر المشغل المحدد شرط التشغيل، سيقوم النظام بوضع أمر إغلاق السوق وفقًا للكمية المحددة مسبقًا.

الاختلافات بين العقود الآجلة الدائمة Coin-M والعقود الآجلة الدائمة USDT-M

• في العقود الآجلة الدائمة لـ USDT-M، يتم التقييم والتسعير بعملة USDT، مع استخدام USDT أيضًا كضمان، ويتم حساب الربح والخسارة بعملة USDT. يمكن للمستخدمين المشاركة في تداول العقود الآجلة المتنوعة من خلال الاحتفاظ بالـ USDT.
• بالنسبة للعقود الآجلة الدائمة لـ Coin-M، يكون التسعير والتقييم بالدولار الأمريكي (USD)، باستخدام العملة المشفرة الأساسية كضمان، وحساب الربح والخسارة باستخدام العملة المشفرة الأساسية. يمكن للمستخدمين المشاركة في تداول العقود الآجلة المحددة من خلال الاحتفاظ بالعملات المشفرة الأساسية المقابلة.

• يتم اشتقاق قيمة كل عقد في العقود الآجلة الدائمة لـ USDT-M من العملة المشفرة الأساسية المرتبطة بها، والتي تتمثل في القيمة الاسمية البالغة 0.0001 BTC لـ BTCUSDT.
• في العقود الآجلة الدائمة لـ Coin-M، يتم تحديد سعر كل عقد بالدولار الأمريكي، كما هو موضح في القيمة الاسمية البالغة 100 دولار أمريكي لـ BTCUSD.

• في العقود الآجلة الدائمة لـ USDT-M، فإن الأصول الإضافية المطلوبة هي USDT. عندما ينخفض ​​سعر العملة المشفرة الأساسية، فإن ذلك لا يؤثر على قيمة أصول ضمان USDT.
• في العقود الآجلة الدائمة لـ Coin-M، تتوافق الأصول الإضافية المطلوبة مع العملة المشفرة الأساسية. عندما ينخفض ​​سعر العملة المشفرة الأساسية، تزيد أصول الضمانات المطلوبة لمراكز المستخدمين، وتكون هناك حاجة إلى المزيد من العملات المشفرة الأساسية كضمان.