Trajno trgovanje (fjučersi) sa marginom kovanica na MEXC

22/12/2023 206 0

Registrirajte se MEXC RačunOtvorite demo račun

Uvod: MEXC coin-margined trajni ugovor

Perpetual Contract je derivativni proizvod koji je sličan tradicionalnom fjučers ugovoru. Za razliku od tradicionalnog fjučers ugovora, međutim, nema datuma isteka ili namirenja. MEXC trajni ugovor koristi poseban mehanizam troškova finansiranja kako bi osigurao da ugovorna cijena blisko prati osnovnu cijenu.

Konfiguracija ugovora:

Tržišni mehanizam zamjene

Kada trguje trajnim ugovorima, trgovac mora biti svjestan nekoliko stvari:

Označavanje pozicije: trajni ugovori usvajaju fer cijenu. Fer cijena određuje nerealizirane dobitke i gubitke (PnL) i likvidacione cijene.
Početna marža i marža za održavanje: Ovi nivoi marže određuju polugu trgovca i tačku u kojoj dolazi do prinudne likvidacije.
Finansiranje: Ovo se odnosi na periodična plaćanja koja se razmjenjuju između kupca i prodavca svakih 8 sati kako bi se osiguralo da ugovorna cijena blisko prati osnovne cijene. Ako ima više kupaca nego prodavača, dugi će platiti stopu finansiranja kratkim. Ovaj odnos je obrnut ako ima više prodavaca nego kupaca. Imaćete pravo da primite ili ste obavezni da platite stopu finansiranja samo ako imate poziciju na određenim vremenskim oznakama finansiranja.
Vremenske oznake finansiranja: 04:00 SGT, 12:00 SGT i 20:00 SGT.

Napomena : Imaćete pravo da primite ili ste obavezni da platite stopu finansiranja samo ako imate otvorenu ugovornu poziciju na određenim vremenskim oznakama finansiranja.

Trgovci mogu saznati trenutnu stopu finansiranja za ugovor na kartici “Trgovina” pod “Stopa finansiranja”.

Troškovi

finansiranja Troškovi finansiranja su osnovni operativni mehanizam MEXC Futures

Vremenske oznake finansiranja su sljedeće: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Vrijednost vaše pozicije je nezavisna od vaše multiplikator poluge. Na primjer: ako imate 100 BTC/USDT ugovora, dobit ćete ili platiti sredstva na osnovu vrijednosti ovih ugovora umjesto koliko ste marže dodijelili ovoj poziciji.

Ograničenja troškova finansiranja

MEXC ograničava troškove finansiranja svojim trajnim swapovima kako bi omogućio trgovcima da maksimiziraju svoju polugu. To je urađeno na dva načina.

Apsolutna gornja granica troškova finansiranja je 75% (početna stopa marže- stopa marže za održavanje).

Na primjer, ako je početna stopa marže 1%, stopa marže za održavanje je 0,5%, tada je maks. trošak finansiranja je 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.

Odnos između MEXC trajnih ugovora i troškova finansiranja

MEXC ne uzima rez na stopu finansiranja. Stopa finansiranja se razmjenjuje direktno između trgovaca na dugoj poziciji i trgovaca na kratkoj poziciji.

Naknada Naknade

MEXC transakcije su sljedeće:

Provizija Maker Provizija Taker

0,02% 0,06%

Napomena: Ako je ugovorna naknada negativna, uplata će biti izvršena trgovcu. .

Dodatne definicije:

Stanje novčanika = Iznos depozita - Iznos povlačenja + Realizovani PnL

Realizovani PnL = Ukupan PnL zatvorenih pozicija - Ukupne naknade - Ukupni troškovi finansiranja

Ukupni kapital = Stanje novčanika + Nerealizovani PnL

Margina pozicije = Sredstva za poziciju, općenito uključujući sve korisničke pozicije (unakrsna ili izolovana) - Imajte na umu da pozicijska marža MEXC fjučersa uključuje samo izolovanu maržu trgovaca i početnu maržu unakrsne pozicije, isključujući promjenjivu maržu pod unakrsnim pozicijama.

Marža otvorenih naloga = sva zamrznuta sredstva otvorenih naloga

Dostupno = Stanje novčanika - Marža izolovane pozicije - Početna margina pozicija unakrsne margine - Zamrznuta imovina otvorenih naloga

Neto stanje sredstava = Sredstva dostupna za prijenos sredstava i otvaranje novih pozicija

Nerealizovani PnL = zbir svih promjenjivih dobitaka i gubitaka

Vodič za trgovinu trajnog kontakta s marginom kovanica 【PC】

Korak 1:

Prijavite se na https://www.mexc.io kliknite na “Derivati”, a zatim na “Futures” da uđete na stranicu transakcije.

Trajno trgovanje (fjučersi) sa marginom kovanica na MEXC

Korak 2:

Stranica fjučersa sadrži obilje podataka o tržištu. Ovo je grafikon cijene vašeg odabranog trgovačkog para. Možete se prebacivati između osnovnog, profesionalnog i dubinskog prikaza klikom na opcije u gornjem desnom uglu ekrana.

Informacije o vašim pozicijama i narudžbama možete vidjeti na dnu ekrana.

Knjiga naloga vam daje uvid u to da li druge brokerske kuće kupuju i prodaju, dok vam odjeljak o tržišnim trgovinama daje informacije o nedavno završenim trgovinama.

Konačno, možete naručiti na krajnjem desnom dijelu ekrana.

Korak 3:

Perpetualni ugovor s marginom kovanica je trajni ugovor denominiran u određenoj vrsti digitalnog sredstva. MEXC trenutno nudi trgovačke parove BTC/USDT i ETH/USDT. Više će doći u budućnosti. Ovdje ćemo kupiti BTC/USDT u primjeru transakcije.

Korak 4:

Ako nemate dovoljno sredstava, možete prenijeti svoja sredstva sa svog Spot računa na svoj Ugovorni račun tako što ćete kliknuti na “Transfer” u donjem desnom uglu ekrana. Ako nemate sredstava na svom Spot računu, možete izvršiti kupovinu tokena direktno u fiat valuti.

Korak 5:

Nakon što vaš ugovorni račun ima potrebna sredstva, možete postaviti ograničenu narudžbu postavljanjem cijene i broja ugovora koje želite kupiti. Zatim možete kliknuti na “Kupi/Dugo” ili “Prodati/Kratko” da dovršite svoju narudžbu.

Korak 6:

Možete primijeniti različite iznose poluge na različite trgovačke parove. MEXC podržava do 125x poluge. Vaša maksimalna dozvoljena poluga zavisi od početne margine i margine održavanja, koja određuje sredstva potrebna za prvo otvaranje, a zatim održavanje pozicije.

Možete da promenite i dugu i kratku poziciju poluge u režimu unakrsne margine. Evo kako to možete učiniti.

Na primjer, duga pozicija je 20x, a kratka pozicija je 100x. Da bi smanjio rizik dugog i kratkog hedžinga, trgovac planira da prilagodi polugu sa 100x na 20x.

Molimo kliknite na “Short 100X” i prilagodite polugu na planiranih 20x, a zatim kliknite na “OK”. Tada je poluga pozicije sada smanjena na 20x.

Korak 7:

MEXC podržava dva različita načina marže kako bi se prilagodio različitim strategijama trgovanja. To su Cross Margin mod i Isolated Margin mode.

Režim

unakrsne marže U režimu unakrsne marže, marža se dijeli između otvorenih pozicija s istom kriptovalutom poravnanja. Pozicija će izvući više marže iz ukupnog stanja računa odgovarajuće kriptovalute kako bi se izbjegla likvidacija. Svaki ostvareni PnL može se koristiti za povećanje marže na gubitnoj poziciji unutar iste vrste kriptovalute.

Izolirana marža

U izolovanom režimu margine, margina dodijeljena poziciji ograničena je na početnu knjiženu sumu.

U slučaju likvidacije, trgovac gubi samo marginu za tu određenu poziciju, ostavljajući stanje te specifične kriptovalute nepromijenjeno. Stoga, način izolirane marže omogućava trgovcima da ograniče svoje gubitke na početnu maržu i ništa više.

Kada ste u režimu izolovane margine, možete spontano optimizovati svoju polugu pomoću klizača poluge.

Podrazumevano, svi trgovci počinju u režimu izolovane marže.

MEXC trenutno dozvoljava trgovcima da pređu sa izolovane marže na režim unakrsne marže usred trgovine, ali u suprotnom smeru.

Korak 8:

Možete kupiti/ići na dugu poziciju ili prodati/ići na kratku poziciju.

Trgovac ide dugo kada predviđa povećanje cijene u ugovoru, kupujući po nižoj cijeni i prodaju za profit u budućnosti.

Trgovac je kratak kada predviđa pad cijene, prodaje po višoj cijeni u sadašnjosti i zarađuje razliku kada je ponovo kupi u budućnosti.

MEXC podržava niz različitih tipova naloga kako bi se prilagodio različitim strategijama trgovanja. Zatim ćemo nastaviti s objašnjenjem različitih dostupnih vrsta narudžbi.

Vrste naloga

i) Limit nalog

Korisnici mogu postaviti cijenu po kojoj su spremni kupiti ili prodati, a ta narudžba se zatim ispunjava po toj cijeni ili boljoj. Trgovci koriste ovu vrstu naloga kada je cijena prioritet u odnosu na brzinu. Ako se nalog za trgovinu odmah uskladi sa nalogom koji je već u knjizi naloga, uklanja se likvidnost i primjenjuje se naknada za preuzimanje. Ako se nalog trgovca ne uskladi odmah sa nalogom koji je već u knjizi naloga, to dodaje likvidnost i primjenjuje se naknada proizvođača.

ii) Tržišni nalog

Tržišni nalog je nalog koji se odmah izvršava po tekućim tržišnim cijenama. Trgovci koriste ovaj tip naloga kada je brzina prioritet nad brzinom. Tržišni nalog može garantovati izvršenje naloga, ali cena izvršenja može da varira u zavisnosti od tržišnih uslova.

iii) Stop Limit nalog

Limit nalog će biti postavljen kada tržište dostigne početnu cijenu. Ovo se može koristiti za zaustavljanje gubitka ili uzimanje profita.

iv) Trenutni ili otkazni nalog (IOC)

Ako nalog ne može biti izvršen u potpunosti po navedenoj cijeni, preostali dio naloga će biti otkazan.

v) Nalog od tržišta do limita (MTL) Nalog

od tržišta do limita (MTL) se podnosi kao tržišni nalog za izvršenje po najboljoj tržišnoj cijeni. Ako je nalog samo djelimično ispunjen, ostatak naloga se poništava i ponovo podnosi kao limitirani nalog sa graničnom cijenom jednakom cijeni po kojoj je ispunjeni dio naloga izvršen.

vi) Stop Loss/Take Profits

Možete postaviti svoje take-profits/stop-limit cijene prilikom otvaranja pozicije.

Ako trebate izvršiti neku osnovnu aritmetiku prilikom trgovanja, možete koristiti priloženu funkciju kalkulatora na MEXC platformi.

Registrirajte se MEXC RačunOtvorite demo račun

Vodič za trgovinu trajnog ugovora s marginom kovanica【APP】

Korak 1:

Pokrenite aplikaciju MEXC i dodirnite “Futures” u navigacijskoj traci na dnu za pristup interfejsu za trgovanje ugovorom. Zatim dodirnite gornji lijevi ugao da odaberete svoj ugovor. Ovdje ćemo koristiti BTC/USD s marginom kovanica kao primjer.

Korak 2:

Možete pristupiti K-linijskom dijagramu ili svojim omiljenim stavkama iz gornjeg desnog dijela ekrana. Također možete vidjeti vodič i druge razne postavke iz trotočke.

Korak 3:

Perpetualni ugovor s marginom kovanica je trajni ugovor denominiran u određenoj vrsti digitalnog sredstva. MEXC trenutno nudi trgovačke parove BTC/USD i ETH/USDT. Više će doći u budućnosti.

Korak 4:

Ako nemate dovoljno sredstava, možete prenijeti svoja sredstva sa svog Spot računa na svoj Ugovorni račun tako što ćete kliknuti na “Transfer” u donjem desnom uglu ekrana. Ako nemate sredstava na svom Spot računu, možete izvršiti kupovinu tokena direktno u fiat valuti.

Korak 5:

Nakon što vaš ugovorni račun ima potrebna sredstva, možete postaviti svoj limit narudžbu postavljanjem cijene i broja ugovora koje želite kupiti. Zatim možete kliknuti na “Kupi/Dugo” ili “Prodati/Kratko” da dovršite svoju narudžbu.

Korak 6:

Možete primijeniti različite iznose poluge na različite trgovačke parove. MEXC podržava do 125x poluge. Vaša maksimalna dozvoljena poluga zavisi od početne margine i margine održavanja, koja određuje sredstva potrebna za prvo otvaranje, a zatim održavanje pozicije.

Možete da promenite i dugu i kratku poziciju poluge u režimu unakrsne margine. Na primjer, duga pozicija je 20x, a kratka pozicija je 100x. Da bi smanjio rizik dugog i kratkog hedžinga, trgovac planira da prilagodi polugu sa 100x na 20x.

Molimo kliknite na “Short 100X” i prilagodite polugu na planiranih 20x, a zatim kliknite na “OK”. Tada je poluga pozicije sada smanjena na 20x.

Korak 8:

Možete kupiti/ići na dugu poziciju ili prodati/ići na kratku poziciju.

Trgovac ide dugo kada predviđa povećanje cijene u ugovoru, kupujući po nižoj cijeni i prodaju za profit u budućnosti.

Trgovac je kratak kada predviđa pad cijene, prodajući po višoj cijeni u sadašnjosti i zarađujući razliku kada ponovo otkupe ugovor u budućnosti.

MEXC podržava niz različitih tipova naloga kako bi se prilagodio različitim strategijama trgovanja. Zatim ćemo nastaviti s objašnjenjem različitih dostupnih vrsta narudžbi. Ograničeni

nalog

Korisnici mogu postaviti cijenu po kojoj su spremni kupiti ili prodati, a ta narudžba se zatim ispunjava po toj cijeni ili boljoj. Trgovci koriste ovu vrstu naloga kada je cijena prioritet u odnosu na brzinu. Ako se nalog za trgovinu odmah uskladi sa nalogom koji je već u knjizi naloga, uklanja se likvidnost i primjenjuje se naknada za preuzimanje. Ako se nalog trgovca ne uskladi odmah sa nalogom koji je već u knjizi naloga, to dodaje likvidnost i primjenjuje se naknada proizvođača.

Tržišni nalog

Tržišni nalog je nalog koji se odmah izvršava po tekućim tržišnim cijenama. Trgovci koriste ovaj tip naloga kada je brzina prioritet nad brzinom. Tržišni nalog može garantovati izvršenje naloga, ali cena izvršenja može da varira u zavisnosti od tržišnih uslova.

Stop Limit Order

Limit nalog će biti postavljen kada tržište dostigne početnu cijenu. Ovo se može koristiti za zaustavljanje gubitka ili uzimanje profita.

Stop tržišni nalog

Stop tržišni nalog je nalog koji se može koristiti za preuzimanje profita ili zaustavljanje gubitaka. Oni postaju aktivni kada tržišna cijena proizvoda dostigne određenu cijenu stop-reda i zatim se izvršavaju kao tržišni nalog.

Ispunjenje narudžbe:

Narudžbe su ili u potpunosti ispunjene po cijeni narudžbe (ili bolje) ili potpuno otkazane. Djelomične transakcije nisu dozvoljene.

Ako trebate izvršiti neku osnovnu aritmetiku prilikom trgovanja, možete koristiti priloženu funkciju kalkulatora na MEXC platformi.

Registrirajte se MEXC RačunOtvorite demo račun

MEXC načini trgovanja s kovanicama s trajnim ugovorom

1. Držanje dugih i kratkih pozicija istovremeno

MEXC pruža korisnicima i zamjene zasnovane na USDT-u i zamjene zasnovane na novčićima. Korisnici mogu istovremeno držati i duge i kratke pozicije na jednom ugovoru. Poluga za ove duge i kratke pozicije se izračunavaju odvojeno. Za svaki ugovor, sve duge pozicije su integrisane, kao i sve kratke pozicije. Kada korisnici imaju i duge i kratke pozicije, obe pozicije će zahtevati odvojene iznose marže na osnovu nivoa ograničenja rizika.

Na primjer, dok trguju BTC/USDT trajnim ugovorom, korisnici mogu otvoriti 25X dugih pozicija i 50X kratkih pozicija istovremeno.

2. Režim izolovane margine i režim unakrsne margine

U režimu unakrsne marže, sav bilans neke vrste kriptovalute na računu može se koristiti kao margina kako bi se izbjegla likvidacija pozicije denominirane u toj specifičnoj kriptovaluti. Kada je potrebno, pozicija će izvući veću maržu iz ukupnog stanja računa određene kriptovalute kako bi se izbjegla likvidacija.

U režimu izolovane margine, margina dodana poziciji ograničena je na određeni iznos. Trgovci mogu ručno dodati ili ukloniti maržu, ali ako marža padne ispod nivoa održavanja, njihova pozicija će biti likvidirana. Stoga je maksimalni potencijalni gubitak trgovca ograničen na početnu maržu. Trgovci mogu modificirati svoje multiplikatore poluge i na dugim i na kratkim pozicijama, ali imaju na umu da veći multiplikatori podrazumijevaju povećan rizik. Kada su u režimu izolovane marže, trgovci mogu prilagoditi svoj multiplikator poluge i za svoje duge i kratke pozicije.

MEXC podržava prebacivanje iz režima izolovane margine u režim unakrsne margine, ali ne i obrnuto.

Ograničenja rizika likvidacije trajnih ugovora sa marginom kovanica

Likvidacija

Likvidacija se odnosi na zatvaranje pozicije trgovca kada nije u mogućnosti da održi minimalne zahtjeve za marginom.

1. Likvidacija je zasnovana na fer cijeni.

MXC koristi oznaku fer cijene kako bi izbjegao likvidaciju zbog tržišne manipulacije ili nelikvidnosti.

2. Ograničenja rizika: Viši zahtevi za marginom za veće pozicije

Ovo daje sistemu likvidacije upotrebljiviju marginu za efikasno zatvaranje velikih pozicija koje bi inače bilo teško bezbedno zatvoriti. Veće pozicije se postepeno likvidiraju ako je moguće.

Ako se likvidacija pokrene, MXC će otkazati sve otvorene naloge na tekućem ugovoru u pokušaju da oslobodi marginu i zadrži poziciju. Nalozi za druge ugovore i dalje će ostati otvoreni.

MXC koristi proces delimične likvidacije koji uključuje automatsko smanjenje margine održavanja u pokušaju da izbegne potpunu likvidaciju pozicije trgovca.

3. Trgovci na najnižim nivoima ograničenja rizika

MXC otkazuje svoje otvorene naloge u ugovoru.

Ako ovo ne zadovolji zahtjev za marginom održavanja, onda će njihova pozicija biti likvidirana od strane likvidacionog motora po stečajnoj cijeni.

Evo nekoliko primjera obračuna likvidacije. Imajte na umu da naknade nisu uključene.

Kalkulacija USDT Swap likvidacione cene

i) Kalkulacija likvidacione cene u režimu izolovane marže

U ovom režimu, trgovci mogu ručno da dodaju maržu.

Uvjet likvidacije: Marža pozicije + plutajući PnL = margina održavanja

Duga pozicija: Likvidaciona cijena = (marža održavanja - margina pozicije + prosječna cijena * iznos * nominalna vrijednost) / (iznos * nominalna vrijednost)

Kratka pozicija: cijena likvidacije = (prosječna cijena * iznos * nominalna vrijednost - marža održavanja + margina pozicije ) / (iznos * nominalna vrijednost)

Korisnik kupuje 10.000 kontinuiranih BTC/USDT trajnih swap ugovora po cijeni od 8.000 USDT sa 25X početnim leveridžom.

Marža održavanja duge pozicije je 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5%=40 USDT;

Marža pozicije = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Likvidaciona cena tog ugovora može se izračunati na sledeći način:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001)/(10000 * 0,0001)~= 7720

ii) Kalkulacija cene likvidacije u režimu unakrsne marže

Sav raspoloživi saldo određene kriptovalute u kojoj je denominiran ugovor može se koristiti kao margina pozicije u načinu unakrsne marže. Gubitak unakrsnih pozicija ne može se koristiti kao margina pozicije za druge pozicije u režimu unakrsne margine.

Kalkulacija inverzne likvidacije zamjene

i) Kalkulacija cijene likvidacije u izolovanom režimu marže

U ovom načinu, trgovci mogu ručno dodati maržu.

Uslov likvidacije: Marža pozicije + fluktuirajuća PnL = margina održavanja

Duga pozicija: Likvidaciona cijena = (prosječna cijena * nominalna vrijednost) / (iznos * nominalna vrijednost + prosječna cijena (marža pozicije - marža održavanja)

Kratka pozicija: Likvidacijska cijena = prosječna vrijednost. cijena * iznos * nominalna vrijednost / prosječna cijena * (margina za održavanje) + iznos * nominalna vrijednost

Korisnik kupuje 10.000 kontinuiranih BTC/USDT trajnih swap ugovora po cijeni od 8.000 USDT sa 25X početnom polugom.

Marža održavanja duge pozicije je 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Poziciona marža = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Likvidaciona cena tog ugovora može se izračunati na sledeći način: (8000 * 10000 * 1)/ [10000 * 1 + 8000 * ( 0,05-0,00627

)]9 i=i=i77

) Kalkulacija likvidacione cijene u režimu unakrsne marže

Sav raspoloživi saldo specifične kriptovalute u kojoj je ugovor denominiran može se koristiti kao margina pozicije u režimu unakrsne marže. Gubitak unakrsnih pozicija ne može se koristiti kao margina pozicije za druge pozicije u režimu unakrsne margine.

Objašnjenje ograničenja

rizika Limiti rizika:Kada se velika pozicija likvidira, to može uzrokovati nasilne fluktuacije cijena i rezultirati automatskim razduživanjem trgovaca koji su zauzeli suprotnu poziciju jer veličina likvidirane pozicije premašuje postojeću likvidnost tržišta.

Kako bi smanjio uticaj na tržište i trgovce pogođene događajima likvidacije, MEXC je implementirao mehanizam za ograničavanje rizika, koji zahtijeva velike pozicije kako bi se osigurale povećane početne marže i marže za održavanje. Na ovaj način, kada se likvidira velika pozicija, smanjuje se vjerovatnoća široko rasprostranjenog automatskog razduživanja, što sprječava lanac tržišnih likvidacija.

Dinamički limit rizika

Svaki ugovor ima osnovni limit rizika i korak. Ovi parametri, u kombinaciji sa osnovnim održavanjem i zahtjevima za početnim marginama, koriste se za izračunavanje punog zahtjeva za maržom za svaku poziciju.

Kako se veličina pozicije povećava, margina za održavanje i zahtjevi za početnu maržu će se također povećati. Kako se limit rizika mijenja, tako će se mijenjati i zahtjevi za maržom. .

Nivo limita rizika trenutnog ugovora može se izračunati na sljedeći način:

Nivo limita rizika [zaokruženo] = 1 + (vrijednost pozicije + neispunjena vrijednost naloga - osnovni limit rizika) / korak

Formula ograničenja rizika: Limit

rizika svakog ugovora može biti pristupate u odjeljku „Ograničenje rizika“ iz vašeg novčanika.

Registrirajte se MEXC RačunOtvorite demo račun

Automatsko razduživanje (ADL) trajnog ugovora s marginom kovanica

Kada je pozicija trgovca likvidirana, poziciju preuzima MEXC sistem likvidacije ugovora. Ako se likvidacija ne može popuniti do trenutka kada markirana cijena dostigne cijenu stečaja, ADL sistem automatski razdužuje pozicije suprotstavljenih trgovaca prema prioritetu dobiti i poluge.

Smanjenje pozicija:

Cijena po kojoj se zatvaraju pozicije trgovaca je stečajna cijena početnog likvidiranog naloga.

Prioritet razduživanja se zasniva na profitu trgovca i efektivnoj korišćenoj poluzi. To znači da će trgovci koji imaju visoku zaduženost i koji ostvaruju veći profit prvo biti razduženi. Sistem smanjuje pozicije za duge i kratke, rangirajući ih od najviše do najniže.

ADL indikator

ADL indikator prikazuje rizik razduživanja trgovca koji je specifičan za poziciju. Povećava se u koracima od 20%. Kada se svi indikatori posvetle, to znači da je pozicija trgovca u velikom riziku od razduživanja. U slučaju likvidacije koju tržište ne može u potpunosti apsorbirati, doći će do razduživanja.

Izračun prioritetnog rangiranja:

Rangiranje (ako je PNL procenat 0) = PNL procenat * Rangiranje efektivne poluge

(ako je procenat PNL
gde

je efektivna poluga = |(vrednost ocene)| / (vrednost ocene - vrednost bankrota)

procenat PNL = (vrednost ocene - prosečna ulazna vrednost ) / abs(Prosječna ulazna vrijednost)

Vrijednost oznake = Vrijednost pozicije po marknoj cijeni

Bankrot Value = Vrijednost pozicije po cijeni stečaja

Prosječna ulazna vrijednost = vrijednost pozicije po prosječnoj ulaznoj cijeni

Izračuni dobiti i gubitka marže (trajni ugovori s marginom kovanica)

MEXC nudi dvije vrste ugovora: USDT ugovor i inverzni ugovor. USDT ugovor se kotira u USDT i podmiruje se u USDT dok se Inverzni ugovor kotira u USDT i poravnava u BTC. Ovaj članak će se fokusirati na to kako se izračunavaju marža i PnL u ova dva tipa ugovora.

1. Objašnjena

marža Marža se odnosi na trošak ulaska u poziciju sa leveridžom.

Uspješno trgovanje uz pomoć poluge zahtijeva razumijevanje sljedećih koncepata:

Početna marža: Ova minimalna margina potrebna za otvaranje pozicije. Vaša početna marža ovisi o zahtjevima marže.

Marža za održavanje:Minimalna margina za održavanje pozicije ispod koje će se morati deponovati dodatna sredstva ili može doći do prinudne likvidacije.

Trošak otvaranja: Ukupan iznos sredstava potreban za otvaranje pozicije, uključujući početnu maržu za otvaranje pozicije i transakcijske naknade.

Stvarna poluga: Trenutna pozicija uključuje omjer poluge nerealiziranih dobitaka i gubitaka.

2. Obračun marže

U trajnim ugovorima, trošak naloga je marža potrebna za otvaranje pozicije. Stvarni trošak se određuje prema tome da li narudžbu izvršava proizvođač ili preuzimatelj jer se primjenjuju različite naknade.

Opća formula je sljedeća:

Inverzni ugovor: Trošak narudžbe (marža) = Ukupna vrijednost pozicije * nominalna vrijednost / (množitelj poluge * prosječna cijena pozicije)

USDT ugovor: Trošak narudžbe (marža) = prosječna pozicija. cijena * ukupna pozicija * nominalna vrijednost / multiplikator poluge

Ono što slijedi je niz primjera koji će pružiti više jasnoće o marži potrebnoj prilikom otvaranja pozicije u USDT/obrnutim ugovorima.

Inverzni ugovor

Ako trgovac želi da kupi 10.000 kont. BTC/USDT trajni ugovori po cijeni od $7,000 sa množiteljom poluge od 25, a nominalna vrijednost ugovora je 1 USDT, tada je potrebna marža = 10000x1/ (7000x25) = 0,0571BTC;

USDT ugovor

Ako trgovac želi da kupi 10.000 kont. BTC/USDT trajni ugovor po cijeni od 7,000$ sa množiteljom poluge od 25, a nominalna vrijednost ugovora je 0,0001BTC, tada potrebna marža = 10000x1x7000/25= 280 USDT;

3. PnL Izračun

PnL obračun uključuje prihode ili rashode od naknada, prihode ili rashode od naknada za finansiranje i PnL nakon zatvaranja pozicije.

Naknada

Rashod korisnika = Vrijednost pozicije* Stopa naknade

za preuzimanje Prihod kreatora = Vrijednost pozicije* Stopa naknade za tvorca Naknada za

finansiranje

Prema negativnoj ili pozitivnoj stopi naknade za finansiranje i dugoj ili kratkoj poziciji koju drži, trgovac će platiti ili primiti sredstva naknada.

Naknada za finansiranje = Stopa naknade za finansiranje* vrijednost pozicije

PnL zatvaranja:

USDT ugovor

Duga pozicija = (cijena zatvaranja - prosječna cijena otvaranja)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Kratka pozicija= (prosječna cijena otvaranja - cijena zatvaranja)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Inverzni ugovor

Duga pozicija = (1/pros. cijena otvaranja) - 1/prosječna cijena na zatvaranju)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Kratka pozicija = (1/pros. cijena na zatvaranju - 1/pros. cijena otvaranja)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Floating PnL

USDT ugovor

Duga pozicija = (fer cijena - otvaranje prosječna cijena)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Duga pozicija = (prosječna cijena otvaranja - fer cijena)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Inverzni ugovor

Duga pozicija = (1/prosječna cijena otvaranja - 1/fer cijena)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Kratka pozicija = (1/fer cijena - 1/pros. cijena otvaranja)* ukupna pozicija* nominalna vrijednost

Na primjer, trgovac kupuje 10.000 kont. žudi za BTC/USDT trajnim ugovorom po cijeni od 7.000 dolara kao preuzimač. Ako je naknada za preuzimanje 0,05%, naknada za maker je -0,05%, a stopa naknade za finansiranje je -0,025%, tada trgovac plaća naknadu za preuzimanje od:

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5USDT

i trgovac plaća naknada za finansiranje od:

7000*10000*0,0001*-0,025% = -1,75USDT

U ovoj situaciji, negativna vrijednost znači da trgovac umjesto toga prima naknadu za finansiranje.

Kada navedeni trgovac zatvori 10.000 nast. BTC/USDT trajni ugovor na $8,000, tada je PnL na zatvaranju:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

A naknada za zatvaranje se može izračunati na sljedeći način:

8000*10000*0,0001*-0,05%=-4 USDT

U ovoj situaciji, negativna vrijednost znači da trgovac umjesto toga prima naknadu za finansiranje.

Ukupni PnL trgovca je prema tome:

PnL zatvaranja - Naknada za stvaranje - Naknada za finansiranje - Naknada za preuzimanje

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

11111-11111-11111-22222-333443-44

Vrste narudžbi (trajni ugovori s marginom kovanica)

MEXC nudi nekoliko tipova naloga.

Ograničeni nalog

Korisnici mogu postaviti cijenu po kojoj su voljni kupiti ili prodati, a taj nalog se zatim ispunjava po toj cijeni ili boljoj. Trgovci koriste ovu vrstu naloga kada je cijena prioritet u odnosu na brzinu. Ako se nalog za trgovinu odmah uskladi sa nalogom koji je već u knjizi naloga, uklanja se likvidnost i primjenjuje se naknada za preuzimanje. Ako se nalog trgovca ne uskladi odmah sa nalogom koji je već u knjizi naloga, to dodaje likvidnost i primjenjuje se naknada proizvođača.

Tržišni nalog

Tržišni nalog je nalog koji se odmah izvršava po tekućim tržišnim cijenama. Trgovci koriste ovaj tip naloga kada je brzina prioritet nad brzinom. Tržišni nalog može garantovati izvršenje naloga, ali cena izvršenja može da varira u zavisnosti od tržišnih uslova.

Stop Limit nalog

Limit nalog će biti postavljen kada tržište dostigne Trigger Price. Ovo se može koristiti za zaustavljanje gubitka ili uzimanje profita.

Stop tržišni nalog

Stop tržišni nalog je nalog koji se može koristiti za preuzimanje profita ili zaustavljanje gubitaka. Oni postaju aktivni kada tržišna cijena proizvoda dostigne određenu cijenu stop-reda i zatim se izvršavaju kao tržišni nalog.

Na primjer, trgovac koji kupi preko 2.000 dugih pozicija po cijeni od 8.000 dolara želi da uzme svoj profit kada cijena dostigne 9000 dolara i smanji svoje gubitke kada cijena dostigne 7500 dolara. Oni tada mogu postaviti dva stop tržišna naloga, koji će se automatski pokrenuti po tržišnoj cijeni u trenutku kada se ispune preduslovi od 9.000 dolara.

Stop tržišni nalog može dovesti do određenog klizanja, ali će osigurati da nalog uvijek bude ispunjen.

Okidač-limit nalog Nalog

sa ograničenjem okidača je tip naloga koji automatski konvertuje ograničene naloge u nalog zasnovan na tržišnim uslovima. Za razliku od tržišnog ili limitiranog naloga, nalog okidača-limita neće biti direktno izvršen, već će se realizovati tek kada uslov okidača stupi na snagu. To znači da će se primjenjivati naknada proizvođača.

Prednost trigger-limit naloga može ograničiti proklizavanje, ali postoji mogućnost da se neki nalozi nikada neće završiti jer tržišna cijena proizvoda prvo mora ispuniti preduslove koje je postavio trgovac i također ispuniti cijenu limitiranog naloga.

Ispuni ili ubij (FOK)

Ako se nalog ne može izvršiti u cijelosti po navedenoj cijeni, preostali dio naloga će biti poništen. Djelomične transakcije nisu dozvoljene.

Fer cijena (trajni ugovor s marginom kovanica)

Zašto MEXC koristi fer cijene za izračunavanje PnL-a i likvidacije?

Prinudna likvidacija je često najveća briga trgovca. MEXC-ovi trajni ugovori koriste jedinstveno dizajniran sistem označavanja fer cijena kako bi se izbjegla nepotrebna likvidacija na proizvodima s visokom zaduženošću. Bez ovog sistema, cijena marke može značajno odstupiti od indeksa cijena zbog tržišne manipulacije ili nelikvidnosti, što rezultira nepotrebnom likvidacijom. Sistem stoga koristi izračunatu fer cijenu umjesto cijene posljednje transakcije, čime se izbjegava nepotrebna likvidacija.

Mehanizam označavanja

fer cijena Fer cijena trajnog ugovora se izračunava sa osnovnom stopom troškova kapitala: Osnovna stopa

naknade za finansiranje = stopa fonda * (vrijeme do sljedeće isplate sredstava / vremenski interval sredstava)
Fer cijena = Indeks cijena * (1 + bazna stopa kapitalnih troškova)

Svi ugovori o automatskom razduživanju koriste metodu fer cijene, koja utiče samo na cijenu likvidacije i nerealizovanu dobit, a ne i na ostvarenu dobit.

Napomena: To znači da kada se vaš nalog izvrši, možete odmah vidjeti pozitivne ili negativne nerealizirane dobitke i gubitke zbog blagog odstupanja između fer cijene i cijene transakcije. Ovo je normalno i ne znači da ste izgubili novac. Ipak, obratite pažnju na svoju početnu cijenu i izbjegavajte prijevremenu likvidaciju.

Izračun poštene cijene za trajne ugovore

Fer cijena za trajni ugovor izračunava se sa osnovnom stopom

finansiranja: Osnova finansiranja = Stopa finansiranja * (Vrijeme do finansiranja / Interval finansiranja)

Fer cijena= Indeksska cijena * (1+Osnova finansiranja)

Značajka: automatsko povećanje marže

1. O automatskom dodavanju marže:

Funkcija automatskog dodavanja marže pruža mehanizam za trgovce da spreče likvidaciju. Kada je funkcija automatskog dodavanja marže omogućena, marža će se automatski dodati iz vaše valute bilansa na poziciju koja je na ivici likvidacije. Pozicija se tada vraća na početnu maržu.

Ako raspoloživi saldo nije dovoljan, sistem će nastaviti da poništava otvorene naloge korisnika kako bi oslobodio neku maržu pre nego što nastavi sa dodavanjem marže sa raspoloživog stanja.

2. Formula automatskog dodavanja marže:

(1) USDT-marginirani ugovor:

(marža pozicije + dodana marža svaki put + fluktuirani PnL) / (fer cijena * iznos * nominalna vrijednost) = 1/početna poluga s automatskim dodavanjem marže svaki put = (fer cijena * iznos * nominalna vrijednost) / poluga - floted PnL - margina pozicije.

(2) Ugovor s maržom kovanica:

(marža pozicije + dodana marža svaki put + fluktuirani PnL) * fer cijena / (iznos * nominalna vrijednost) = 1/početna poluga sa automatskim dodavanjem marže svaki put = (broj * nominalna vrijednost) / (leveridž * fer cijena) - floated PnL - margina pozicije

Početna stopa marže = 1/ početna poluga

3. Primjer:

Trgovac A otvara ugovor od 5.000 za BTC_USDT trajni ugovor po cijeni od 18.000 USDT sa 10x polugom. Procijenjena cijena likvidacije je 16.288,98 USDT, a raspoloživi saldo na njihovom ugovornom računu je 1.000 USDT.

Ako fer cijena dostigne cijenu likvidacije (16,288,98 USDT), automatski dodatak marže će se aktivirati da zaštiti poziciju. Na osnovu gornje formule, dodatni iznos marže će biti 764,56 USDT. Nakon što se ulože dodatna sredstva, likvidaciona cijena će biti preračunata iu ovom slučaju snižena na 14.758,93 USDT.

Ako fer cijena ponovo dostigne cijenu likvidacije, funkcija automatskog dodavanja marže će se ponovo pokrenuti. Ako saldo trgovca nije dovoljan za automatsko dodavanje marže, korisnikove otvorene opcije će biti otkazane prije ubrizgavanja sredstava. Ako trgovac ima dovoljan saldo, dodaće se marža i u skladu s tim će se izračunati likvidacioni iznos.

Imajte na umu da je funkcija automatskog dodavanja margine važeća samo u režimu izolovane margine, a ne u režimu unakrsne margine.

Višestruka stopa naknade (trajni ugovor s marginom kovanica)

Kako bi smanjili transakcijske naknade, pružili bolje iskustvo trgovanja i nagradili aktivne trgovce, MEXC Futures će implementirati višestruku stopu naknade počevši od 00:00 (UTC+8) 15. oktobra 2020. Detalji su sljedeći:

Napomena:

Obim trgovine= otvaranje + zatvaranje (sve vrste ugovora).
Nivo trgovca se ažurira svakog dana u 0:00 sati u skladu sa stanjem u novčaniku korisnika Futures računa ili 30-dnevnim obimom trgovanja korisnika. Vrijeme ažuriranja može biti malo odgođeno.
Kada je stopa ugovorne naknade 0 ili negativna, popust na ugovornu naknadu se neće koristiti.
Market mejkeri nemaju pravo na ovaj popust.

Često postavljana pitanja za trajni ugovor s marginom kovanica

1. Šta je trajni ugovor?

Perpetualni ugovor je proizvod kojim se može trgovati kao tradicionalni fjučers ugovor, ali nikada ne ističe. To znači da možete zadržati poziciju koliko god želite. Trajni ugovori prate osnovnu indeksnu cijenu korištenjem periodičnih plaćanja između kupaca i prodavaca ugovora poznatog kao finansiranje.

2. Koja je marka cijena?

Ugovori na neodređeno vrijeme su označeni prema fer cijeni. Cijena marke određuje nerealizovani PnL i likvidacije.

3. Koliko poluge mogu koristiti sa MEXC trajnim ugovorom?

Iznos poluge koji nudi MEXC vječni ugovor varira ovisno o proizvodu. Poluga se određuje prema vašoj početnoj margini i nivoima marže za održavanje. Ovi nivoi određuju minimalnu maržu koju morate držati na svom računu da biste ušli i zadržali svoju poziciju. Vaša dozvoljena poluga nije fiksni množitelj već minimalna margina.

4. Kakve su vaše naknade za trgovanje?

Trenutna stopa naknade za trgovanje za sve trajne ugovore na MEXC-u je 0,02% (Maker) i 0,06% (Taker).

5. Kako mogu provjeriti stopu finansiranja?

Trgovci mogu provjeriti trenutnu tržišnu stopu finansiranja u odjeljku „Stopa finansiranja“ pod karticom „Futures“.

Također možete pogledati istorijsku stopu finansiranja na stranici istorije stope finansiranja.

6. Kako da izračunam svoj ugovorni PnL?

PnL kalkulacija (Pozicije zatvaranja):

i) Swap (USDT)

Duga pozicija = (Prosječna cijena na kojoj je pozicija zatvorena - Prosječna cijena po kojoj je pozicija otvorena) * broj pozicija na kojima se drže * nominalna vrijednost

Kratka pozicija = (Prosječna cijena na kojoj poziciji je otvorena - prosječna cijena po kojoj je pozicija zatvorena) * broj držanih pozicija * nominalna vrijednost

ii) Inverzni swap (sa maržom kovanica)

Duga pozicija = (1/Prosječna cijena po kojoj je pozicija zatvorena - 1/Prosječna cijena na kojoj je pozicija bila otvorena) * broj držanih pozicija * nominalna vrijednost

kratka pozicija = (1/prosječna cijena po kojoj je pozicija otvorena - 1/prosječna cijena po kojoj je pozicija zatvorena) * broj držanih pozicija * nominalna vrijednost

Floating PnL:

i) Swap (USDT)

Duga pozicija = (fer cijena - prosječna cijena po kojoj je pozicija otvorena) * broj držanih pozicija * nominalna vrijednost

Kratka pozicija = (prosječna cijena po kojoj je pozicija otvorena - fer cijena) * broj držane pozicije * nominalna vrijednost

ii) Inverzna zamjena (sa maržom kovanica)

Duga pozicija = (1/fer cijena - 1/prosječna cijena po kojoj je pozicija otvorena) * broj pozicija koje se drže * nominalna vrijednost

Kratka pozicija = (1/prosječna cijena na koja pozicija je otvorena - 1/Fer Price) * broj pozicija koje se drže * nominalna vrijednost

Registrirajte se MEXC RačunOtvorite demo račun