Negociación de contratos perpetuos con margen de moneda (futuros) en MEXC

Negociación de contratos perpetuos con margen de moneda (futuros) en MEXC


Introducción: Contrato perpetuo con margen de moneda de MEXC

Un contrato perpetuo es un producto derivado similar a un contrato de futuros tradicional. Sin embargo, a diferencia de un contrato de futuros tradicional, no existe una fecha de vencimiento o liquidación. El contrato perpetuo de MEXC utiliza un mecanismo de costo de financiamiento especial para garantizar que el precio del contrato siga de cerca el precio subyacente.

Configuración del contrato:
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el mecanismo de mercado del swap

Al negociar contratos perpetuos, un comerciante debe ser consciente de varias cosas:

  1. Marcado de posición: los contratos perpetuos adoptan un marcado de precio justo. El precio justo determina las ganancias y pérdidas no realizadas (PnL) y los precios de liquidación.
  2. Margen inicial y de mantenimiento: estos niveles de margen determinan el apalancamiento del comerciante y el punto en el que se produce la liquidación forzosa.
  3. Financiamiento: se refiere a los pagos periódicos intercambiados entre el comprador y el vendedor cada 8 horas para garantizar que el precio del contrato sigue de cerca los precios subyacentes. Si hay más compradores que vendedores, los largos pagarán la tasa de financiación a los cortos. Esta relación se invierte si hay más vendedores que compradores. Solo tendrá derecho a recibir o estará obligado a pagar la tasa de financiación si ocupa un puesto en las marcas de tiempo de financiación específicas.
  4. Marcas de tiempo de financiación: 04:00 SGT, 12:00 SGT y 20:00 SGT.

Nota : Solo tendrá derecho a recibir o estará obligado a pagar la tasa de financiación si tiene un puesto de contrato abierto con marcas de tiempo de financiación específicas.

Los comerciantes pueden conocer la tasa de financiación actual de un contrato en la pestaña "Comercio" en "Tasa de financiación".


Costos de financiamiento

Los costos de financiamiento son el mecanismo operativo central de los futuros de MEXC

Las marcas de tiempo de financiamiento son las siguientes: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

El valor de su posición es independiente de su multiplicador de apalancamiento. Por ejemplo: si tiene contratos de 100 BTC / USDT, recibirá o pagará fondos en función del valor de estos contratos en lugar de la cantidad de margen que haya asignado a esta posición.


Límites de costos de financiamiento

MEXC limita el costo de financiamiento en sus permutas perpetuas para permitir a los operadores maximizar su apalancamiento. Esto se ha hecho de dos formas.

El límite superior absoluto del costo de financiamiento es el 75% de la (tasa de margen inicial - tasa de margen de mantenimiento).

Por ejemplo, si la tasa de margen inicial es del 1%, la tasa de margen de mantenimiento es del 0,5%, entonces la tasa de margen máx. El coste de financiación es del 75% * (1% -0,5%) = 0,375%.


La relación entre los contratos perpetuos de MEXC y el costo de financiamiento de

MEXC no reduce la tasa de financiamiento. La tasa de financiación se intercambia directamente entre los operadores en la posición larga y los operadores en la posición corta.


Tarifa

Las tarifas de transacción de MEXC son las siguientes:

Tarifa de fabricante Tarifa de tomador

0.02% 0.06%

Nota: Si la tarifa del contrato es negativa, se realizará un pago al comerciante en su lugar. .


Definiciones adicionales:

Saldo de la billetera = Monto del depósito - Monto del retiro + PnL realizado PnL

realizado = PnL total de posiciones cerradas - Tarifas totales - Costo total de financiación

Capital total = Saldo de la billetera +

Margen de posición de PnL no realizado = Financiamiento para la posición, generalmente incluyendo todas las posiciones de los usuarios (cruzado o aislado) - Tenga en cuenta que el margen de posición de los futuros de MEXC solo incluye el margen aislado de los operadores y el margen inicial de la posición cruzada, excluyendo el margen flotante en las posiciones cruzadas.

El margen de las órdenes abiertas = todos los fondos congelados de las órdenes abiertas

Disponible = Saldo de cartera - Margen de posición aislada - Margen inicial de posiciones de margen cruzado - Activos congelados de órdenes abiertas

Saldo de activo neto = Fondos disponibles para transferencias de activos y apertura de nuevas posiciones

PnL no realizado = suma de todas las pérdidas y ganancias flotantes

Tutorial de comercio de contacto perpetuo con margen de monedas 【PC】


Paso 1:

Inicie sesión en https://www.mexc.io haga clic en "Derivados" seguido de "Futuros" para ingresar a la página de la transacción.
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Paso 2:

la página de futuros contiene una gran cantidad de datos sobre el mercado. Este es el gráfico de precios de su par comercial seleccionado. Puede alternar entre las vistas básica, profesional y de profundidad haciendo clic en las opciones en la parte superior derecha de la pantalla.

La información sobre sus posiciones y órdenes se puede ver en la parte inferior de la pantalla.

El libro de órdenes le brinda información sobre si otras corredoras están comprando y vendiendo, mientras que la sección de operaciones del mercado le brinda información sobre las operaciones completadas recientemente.

Finalmente, puede realizar un pedido en el extremo derecho de la pantalla.
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Paso 3:

El contrato perpetuo con margen de moneda es un contrato perpetuo denominado en un determinado tipo de activo digital. MEXC ofrece actualmente pares comerciales BTC / USDT y ETH / USDT. Más vendrán en el futuro. Aquí, compraremos BTC / USDT en una transacción de ejemplo.
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Paso 4:

Si no tiene fondos suficientes, puede transferir sus activos desde su cuenta Spot a su cuenta Contract haciendo clic en "Transferir" en la parte inferior derecha de la pantalla. Si no tiene fondos en su cuenta Spot, puede realizar compras de tokens directamente con moneda fiduciaria.
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Paso 5:

Una vez que su cuenta de contrato tenga los fondos requeridos, puede realizar su orden limitada estableciendo el precio y la cantidad de contratos que le gustaría comprar. A continuación, puede hacer clic en "Comprar / Largo" o "Vender / Corto" para completar su pedido.
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Paso 6:


Puede aplicar diferentes cantidades de apalancamiento en diferentes pares comerciales. MEXC admite un apalancamiento de hasta 125x. Su apalancamiento máximo permitido depende del margen inicial y del margen de mantenimiento, que determina los fondos necesarios para abrir primero y luego mantener una posición.

Puede cambiar su apalancamiento de posiciones largas y cortas en el modo de margen cruzado. Así es como puede hacerlo.

Por ejemplo, la posición larga es 20x y la posición corta es 100x. Para disminuir el riesgo de cobertura larga y corta, el operador planea ajustar el apalancamiento de 100x a 20x.

Haga clic en "Corto 100X" y ajuste el apalancamiento al 20x planeado, y luego haga clic en "Aceptar". Entonces, el apalancamiento de la posición ahora se ha reducido a 20x.
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Paso 7:

MEXC admite dos modos de margen diferentes para adaptarse a diferentes estrategias comerciales. Son el modo de margen cruzado y el modo de margen aislado.

Modo de

margen cruzado En el modo de margen cruzado, el margen se comparte entre las posiciones abiertas con la misma criptomoneda de liquidación. Una posición extraerá más margen del saldo total de la cuenta de la criptomoneda correspondiente para evitar la liquidación. Cualquier PnL realizado se puede utilizar para aumentar el margen en una posición perdedora dentro del mismo tipo de criptomoneda.

Margen

aislado En el modo de margen aislado, el margen asignado a una posición se limita a la suma inicial contabilizada.

En caso de liquidación, el comerciante solo pierde margen para esa posición específica, sin afectar el saldo de esa criptomoneda específica. Por lo tanto, el modo de margen aislado permite a los operadores limitar sus pérdidas al margen inicial y nada más.

Cuando está en modo de margen aislado, puede optimizar espontáneamente su apalancamiento mediante el control deslizante de apalancamiento.

De forma predeterminada, todos los operadores comienzan en modo de margen aislado.

MEXC actualmente permite a los operadores cambiar del modo de margen aislado al modo de margen cruzado en medio de una operación, pero en la dirección opuesta.

Paso 8:

Puede comprar / ir largo en una posición o vender / ir corto en una posición.

Un comerciante va en largo cuando anticipa un aumento de precio en un contrato, compra a un precio más bajo y lo vende para obtener una ganancia en el futuro.

Un comerciante se queda corto cuando anticipa una disminución de precio, vende a un precio más alto en el presente y gana la diferencia cuando lo vuelve a comprar en el futuro.

MEXC admite una variedad de diferentes tipos de órdenes para adaptarse a diferentes estrategias comerciales. A continuación, procederemos a explicar los diferentes tipos de pedidos disponibles.

Tipos de orden i) Orden limitada
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Los usuarios pueden establecer un precio al que estén dispuestos a comprar o vender, y esa orden se ejecuta a ese precio o mejor. Los comerciantes utilizan este tipo de orden cuando se prioriza el precio sobre la velocidad. Si la orden comercial se compara inmediatamente con una orden que ya se encuentra en el libro de órdenes, se elimina la liquidez y se aplica la tarifa del tomador. Si la orden del comerciante no se compara inmediatamente con una orden que ya está en el libro de órdenes, agrega liquidez y se aplica la tarifa del fabricante.

ii) Orden de

mercado Una orden de mercado es una orden que se ejecutará inmediatamente a los precios de mercado actuales. Los traders utilizan este tipo de orden cuando se prioriza la velocidad sobre la velocidad. La orden de mercado puede garantizar la ejecución de las órdenes, pero el precio de ejecución puede fluctuar en función de las condiciones del mercado.

iii) Orden Stop Limit

Se colocará una orden limitada cuando el mercado alcance el precio de activación. Esto se puede utilizar para detener pérdidas o obtener ganancias.

iv) Orden inmediata o

cancelada (IOC) Si la orden no se puede ejecutar en su totalidad al precio especificado, la parte restante de la orden se cancelará.

v) Orden de mercado a límite (MTL)

Una orden de mercado a límite (MTL) se envía como una orden de mercado para ejecutar al mejor precio de mercado. Si la orden se ejecuta solo parcialmente, el resto de la orden se cancela y se vuelve a enviar como una orden limitada con el precio límite igual al precio al que se ejecutó la parte completada de la orden.

vi) Stop Loss / Take Profits

Puede establecer sus precios de take-profit / stop-limit al abrir una posición.
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Si necesita realizar alguna aritmética básica al operar, puede utilizar la función de calculadora proporcionada en la plataforma MEXC.
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Tutorial de negociación de contrato perpetuo con margen de moneda 【APLICACIÓN】

Paso 1:

Inicie la aplicación MEXC y toque "Futuros" en la barra de navegación en la parte inferior para acceder a la interfaz de negociación por contrato. A continuación, toque la esquina superior izquierda para seleccionar su contrato. Aquí, usaremos el BTC / USD con margen de moneda como ejemplo.
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Paso 2:

puede acceder al diagrama de línea K o sus elementos favoritos desde la parte superior derecha de la pantalla. También puede ver la guía y otras configuraciones diversas de los puntos suspensivos.
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Paso 3:

El contrato perpetuo con margen de moneda es un contrato perpetuo denominado en un determinado tipo de activo digital. MEXC ofrece actualmente pares comerciales BTC / USD y ETH / USDT. Más vendrán en el futuro.

Paso 4:

Si no tiene fondos suficientes, puede transferir sus activos desde su cuenta Spot a su cuenta Contract haciendo clic en "Transferir" en la parte inferior derecha de la pantalla. Si no tiene fondos en su cuenta Spot, puede realizar compras de tokens directamente con moneda fiduciaria.
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Paso 5:

Una vez que su cuenta de contrato tenga los fondos requeridos, puede realizar su orden limitada estableciendo el precio y la cantidad de contratos que le gustaría comprar. A continuación, puede hacer clic en "Comprar / Largo" o "Vender / Corto" para completar su pedido.
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Paso 6:

Puede aplicar diferentes cantidades de apalancamiento en diferentes pares comerciales. MEXC admite un apalancamiento de hasta 125x. Su apalancamiento máximo permitido depende del margen inicial y del margen de mantenimiento, que determina los fondos necesarios para abrir primero y luego mantener una posición.
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Puede cambiar su apalancamiento de posiciones largas y cortas en el modo de margen cruzado. Por ejemplo, la posición larga es 20x y la posición corta es 100x. Para disminuir el riesgo de cobertura larga y corta, el operador planea ajustar el apalancamiento de 100x a 20x.

Haga clic en "Corto 100X" y ajuste el apalancamiento al 20x planeado, y luego haga clic en "Aceptar". Entonces, el apalancamiento de la posición ahora se ha reducido a 20x.
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Paso 7:

MEXC admite dos modos de margen diferentes para adaptarse a diferentes estrategias comerciales. Son el modo de margen cruzado y el modo de margen aislado.

Modo de

margen cruzado En el modo de margen cruzado, el margen se comparte entre las posiciones abiertas con la misma criptomoneda de liquidación. Una posición extraerá más margen del saldo total de la cuenta de la criptomoneda correspondiente para evitar la liquidación. Cualquier PnL realizado se puede utilizar para aumentar el margen en una posición perdedora dentro del mismo tipo de criptomoneda.

Margen aislado

En el modo de margen aislado, el margen asignado a una posición se limita a la suma inicial publicada.

En caso de liquidación, el comerciante solo pierde margen para esa posición específica, sin afectar el saldo de esa criptomoneda específica. Por lo tanto, el modo de margen aislado permite a los operadores limitar sus pérdidas al margen inicial y nada más. .

Cuando está en modo de margen aislado, puede optimizar espontáneamente su apalancamiento mediante el control deslizante de apalancamiento.

De forma predeterminada, todos los operadores comienzan en modo de margen aislado.

MEXC actualmente permite a los operadores cambiar del modo de margen aislado al modo de margen cruzado en medio de una operación, pero en la dirección opuesta.
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Paso 8:

Puede comprar / ir largo en una posición o vender / ir corto en una posición.

Un comerciante va en largo cuando anticipa un aumento de precio en un contrato, compra a un precio más bajo y lo vende para obtener una ganancia en el futuro.

Un comerciante se queda corto cuando anticipa una disminución de precio, vende a un precio más alto en el presente y gana la diferencia cuando vuelve a comprar el contrato en el futuro.

MEXC admite una variedad de diferentes tipos de órdenes para adaptarse a diferentes estrategias comerciales. A continuación, procederemos a explicar los diferentes tipos de pedidos disponibles.


Orden de
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límite de orden


Los usuarios pueden establecer un precio al que estén dispuestos a comprar o vender, y esa orden se ejecuta a ese precio o mejor. Los comerciantes utilizan este tipo de orden cuando se prioriza el precio sobre la velocidad. Si la orden comercial se compara inmediatamente con una orden que ya se encuentra en el libro de órdenes, se elimina la liquidez y se aplica la tarifa del tomador. Si la orden del comerciante no se compara inmediatamente con una orden que ya está en el libro de órdenes, agrega liquidez y se aplica la tarifa del fabricante.

Orden de

mercado Una orden de mercado es una orden que se ejecutará inmediatamente a los precios de mercado actuales. Los comerciantes utilizan este tipo de orden cuando se prioriza la velocidad sobre la velocidad. La orden de mercado puede garantizar la ejecución de las órdenes, pero el precio de ejecución puede fluctuar en función de las condiciones del mercado.

Orden de límite de parada

Se colocará una orden limitada cuando el mercado alcance el precio de activación. Esto se puede utilizar para detener pérdidas o obtener ganancias.

Orden de

stop de mercado Una orden de stop de mercado es una orden que se puede utilizar para tomar ganancias o detener pérdidas. Se activan cuando el precio de mercado de un producto alcanza un precio de orden de detención designado y luego se ejecuta como una orden de mercado.

Cumplimiento de

pedidos : los pedidos se completan completamente al precio del pedido (o mejor) o se cancelan por completo. No se permiten transacciones parciales.

Si necesita realizar alguna aritmética básica al operar, puede utilizar la función de calculadora proporcionada en la plataforma MEXC.
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Modos de negociación de contrato perpetuo con margen de moneda de MEXC


1. Mantener posiciones largas y cortas simultáneamente

MEXC ofrece a los usuarios swaps basados ​​en USDT y swaps basados ​​en monedas. Los usuarios pueden mantener posiciones largas y cortas en un solo contrato al mismo tiempo. El apalancamiento para estas posiciones largas y cortas se calcula por separado. Para cada contrato, todas las posiciones largas están integradas, al igual que todas las posiciones cortas. Cuando los usuarios tienen posiciones largas y cortas, ambas posiciones requerirán montos de margen separados en función de los niveles de límite de riesgo.

Por ejemplo, al negociar el contrato perpetuo BTC / USDT, los usuarios pueden abrir 25 posiciones largas y 50 posiciones cortas al mismo tiempo.

2.Modo de margen aislado y modo de margen cruzado

En el modo de margen cruzado, todo el saldo de un tipo de criptomoneda en una cuenta se puede utilizar como margen para ayudar a evitar la liquidación de una posición denominada en esa criptomoneda específica. Cuando sea necesario, una posición extraerá más margen del saldo total de la cuenta de la criptomoneda específica para evitar la liquidación.

En el modo de margen aislado, el margen agregado a una posición está limitado a una cierta cantidad. Los operadores pueden agregar o eliminar el margen manualmente, pero si el margen cae por debajo del nivel de mantenimiento, su posición se liquidará. Por lo tanto, la pérdida potencial máxima de un comerciante se limita al margen inicial. Los operadores pueden modificar sus multiplicadores de apalancamiento tanto en posiciones largas como cortas, pero deben tener en cuenta que los multiplicadores más altos implican un mayor riesgo. Cuando están en modo de margen aislado, los operadores pueden ajustar su multiplicador de apalancamiento tanto para sus posiciones largas como cortas.

MEXC admite el cambio del modo de margen aislado al modo de margen cruzado, pero no al revés.

Límites de riesgo de liquidación de contratos perpetuos con margen de moneda


Liquidación La

liquidación se refiere al cierre de la posición de un comerciante cuando no puede mantener los requisitos mínimos de margen.


1. La liquidación se basa en el precio justo

MXC utiliza el marcado de precio justo para evitar la liquidación debido a la manipulación del mercado o la falta de liquidez.


2. Límites de riesgo: requisitos de margen más altos para posiciones más grandes.

Esto le da al sistema de liquidación un margen más utilizable para cerrar de manera efectiva grandes posiciones que de otra manera serían difíciles de cerrar de manera segura. Las posiciones más grandes se liquidan gradualmente si es posible.

Si se desencadena una liquidación, MXC cancelará cualquier orden abierta en el contrato actual en un intento de liberar margen y mantener la posición. Los pedidos de otros contratos seguirán abiertos.

MXC emplea un proceso de liquidación parcial que implica la reducción automática del margen de mantenimiento en un intento de evitar la liquidación total de la posición de un comerciante.


3. Operadores en los niveles de límite de riesgo más bajo

MXC cancela sus órdenes abiertas en el contrato.

Si esto no satisface el requisito de margen de mantenimiento, su posición será liquidada por el motor de liquidación al precio de quiebra.

A continuación se muestran algunos ejemplos de cálculos de liquidación. Tenga en cuenta que las tarifas no están incluidas.


Cálculo del precio de liquidación de swap del USDT

i) Cálculo del precio de liquidación en modo de margen aislado

En este modo, los operadores pueden agregar margen manualmente.

Condición de liquidación: Margen de posición + PnL flotante = Margen de mantenimiento

Posición larga: Precio de liquidación = (margen de mantenimiento - margen de posición + precio medio * importe * valor nominal) / (importe * valor nominal)

Posición corta: Precio de liquidación = (precio medio * importe * valor nominal - margen de mantenimiento + margen de posición ) / (monto * valor nominal)

Un usuario compra 10000 contratos de swap perpetuo BTC / USDT cont al precio de 8000 USDT con un apalancamiento inicial de 25X.

El margen de mantenimiento de la posición larga es 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5% = 40 USDT;

Margen de posición = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

El precio de liquidación de ese contrato se puede calcular de la siguiente manera:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001) / (10000 * 0,0001) ~ = 7720


ii) El cálculo del precio de liquidación en modo de margen cruzado

Todo el saldo disponible de la criptomoneda específica en la que se denomina un contrato se puede utilizar como margen de posición en el modo de margen cruzado. La pérdida de posiciones cruzadas no se puede utilizar como margen de posición para otras posiciones en el modo de margen cruzado.


Cálculo inverso de liquidación de swap

i) Cálculo del precio de liquidación en modo de margen aislado

En este modo, los operadores pueden agregar margen manualmente.

Condición de liquidación: Margen de posición + PnL flotante = margen de mantenimiento

Posición larga: Precio de liquidación = (precio medio * valor nominal) / (importe * valor nominal + precio medio (margen de posición - margen de mantenimiento)

Posición corta: Precio de liquidación = valor medio. precio * monto * valor nominal / precio promedio * (margen de mantenimiento-margen de posición) + monto * valor nominal

Un usuario compra 10000 contratos de swap perpetuo BTC / USDT cont al precio de 8000 USDT con un apalancamiento inicial de 25X.

El margen de mantenimiento de la posición larga es 10000 * 1/8000 * 0.5% = 0.00625 BTC.

Margen de posición = 10000 * 1/25 * 80000 = 0,05 BTC

El precio de liquidación de ese contrato se puede calcular de la siguiente manera:

(8000 * 10000 * 1) / [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)] ~ = 7729


ii ) Cálculo del precio de liquidación en modo de margen cruzado

Todo el saldo disponible de la criptomoneda específica en la que se denomina un contrato se puede utilizar como margen de posición en el modo de margen cruzado. La pérdida de posiciones cruzadas no se puede utilizar como margen de posición para otras posiciones en el modo de margen cruzado.


Explicación del límite de

riesgo Límites de riesgo:Cuando se liquida una posición grande, puede causar fluctuaciones violentas de precios y resultar en el desapalancamiento automático de los operadores que han tomado una posición opuesta porque el tamaño de la posición liquidada excede la liquidez existente del mercado.

Para reducir el impacto del mercado y los comerciantes afectados por eventos de liquidación, MEXC ha implementado un mecanismo de limitación de riesgo, que requiere grandes posiciones para proporcionar mayores márgenes iniciales y de mantenimiento. De esta forma, cuando se liquida una gran posición, se reduce la probabilidad de un autodespalancamiento generalizado, lo que evita una cadena de liquidaciones de mercado.


Límite de riesgo dinámico

Cada contrato tiene un límite de riesgo base y un escalón. Estos parámetros, combinados con el mantenimiento básico y los requisitos de margen inicial, se utilizan para calcular el requisito de margen total para cada puesto.

A medida que aumenta el tamaño de la posición, el margen de mantenimiento y los requisitos de margen inicial también aumentarán. A medida que cambia el límite de riesgo, también lo harán los requisitos de margen. .

El nivel de límite de riesgo del contrato actual se puede calcular de la siguiente manera:

Nivel de límite de riesgo [redondeado] = 1 + (valor de posición + valor de pedido sin completar - límite de riesgo base) / paso


Fórmula de límite de riesgo:
Negociación de contratos perpetuos con margen de moneda (futuros) en MEXC
El límite de riesgo de cada contrato puede ser al que se accede en la sección "Límite de riesgo" de su billetera.

Desapalancamiento automático (ADL) del contrato perpetuo con margen de moneda

Cuando se liquida la posición de un comerciante, la posición es asumida por el sistema de liquidación de contratos de MEXC. Si la liquidación no puede completarse en el momento en que el precio de marca alcanza el precio de quiebra, el sistema ADL elimina automáticamente las posiciones de los operadores opuestos por prioridad de beneficio y apalancamiento.


Reducción de posiciones:

el precio al que se cierran las posiciones de un comerciante es el precio de quiebra de la orden inicial liquidada.

La prioridad de desapalancamiento se basa en las ganancias de un comerciante y el apalancamiento efectivo utilizado. Esto significa que los traders que están muy apalancados y obtienen más beneficios serán los primeros en desapalancar. El sistema reduce posiciones en posiciones largas y cortas, clasificándolas de mayor a menor.


Indicador ADL

El indicador ADL muestra el riesgo de desapalancamiento específico de la posición de un operador. Aumenta en incrementos del 20%. Cuando todos los indicadores se iluminan, significa que la posición de un operador tiene un alto riesgo de desapalancamiento. En el caso de una liquidación que no pueda ser absorbida completamente por el mercado, se producirá un desapalancamiento.


Cálculo de clasificación de prioridad:

Clasificación (si porcentaje de PNL 0) = Porcentaje de PNL *

Clasificación de apalancamiento efectivo (si porcentaje de PNL
donde

Apalancamiento efectivo = | (Valor de marca) | / (Valor de marca - Valor en quiebra)

Porcentaje de PNL = (Valor de marca - Valor de entrada promedio ) / abs (Valor de entrada promedio) Valor de

marca = Valor de posición al precio de marca Valor en

quiebra = Valor de posición al precio de quiebra

Valor de entrada promedio = Valor de posición al precio de entrada promedio

Cálculos de pérdidas y ganancias de márgenes (contratos perpetuos con márgenes de moneda)

MEXC ofrece dos tipos de contratos: el contrato USDT y el contrato inverso. El contrato USDT se cotiza en USDT y se liquida en USDT mientras que el contrato inverso se cotiza en USDT y se liquida en BTC. Este artículo se centrará en cómo se calcula el margen y PnL en estos dos tipos de contrato.

1. Márgenes explicados El

margen se refiere al costo de ingresar a una posición apalancada.

El comercio exitoso con apalancamiento requiere la comprensión de los siguientes conceptos:

Margen inicial: este margen mínimo requerido para abrir una posición. Su margen inicial depende de los requisitos de la tasa de margen.

Margen de mantenimiento:El requisito de margen mínimo para mantener una posición por debajo de la cual se deberán depositar fondos adicionales o puede producirse una liquidación forzosa.

Costo de apertura: la cantidad total de fondos necesarios para abrir una posición, incluido el margen inicial para abrir una posición y las tarifas de transacción.

Apalancamiento real: la posición actual incluye el índice de apalancamiento de las ganancias y pérdidas no realizadas.


2. Cálculo del margen

En los contratos perpetuos, el costo de la orden es el margen requerido para abrir una posición. El costo real se determina en función de si la orden es ejecutada por un fabricante o un receptor, ya que se aplican tarifas variables.

La fórmula general es la siguiente:

Contrato inverso: Costo de la orden (margen) = Posición total * valor nominal / (multiplicador de apalancamiento * precio promedio de la posición)

Contrato USDT: Costo de la orden (margen) = posición prom. precio * posición total * valor nominal / multiplicador de apalancamiento

Lo que sigue son una serie de ejemplos que proporcionarán más claridad sobre el margen requerido al abrir una posición en USDT / Contratos inversos.


Contrato inverso

Si un comerciante desea comprar 10,000 cont. Contratos perpetuos BTC / USDT al precio de $ 7,000 con un multiplicador de apalancamiento de 25, y el valor nominal del contrato es 1 USDT, entonces el margen requerido = 10000x1 / (7000x25) = 0.0571BTC;


Contrato USDT

Si un comerciante quiere comprar 10,000 cont. Contrato perpetuo BTC / USDT al precio de $ 7,000 con multiplicador de apalancamiento de 25, y el valor nominal del contrato es 0,0001 BTC, entonces el margen requerido = 10000x1x7000 / 25 = 280 USDT;


3. Cálculo de

PnL El cálculo de PnL incluye ingresos o gastos de comisiones, ingresos o gastos de comisiones de financiación y PnL al cerrar una posición.


Comisión

El gasto del tomador = Valor de la posición * Tasa de la tasa del tomador

Los ingresos del fabricante = Valor de la posición * Tasa de la tasa del fabricante Tasa de


financiación

Según la tasa de la tasa de financiación negativa o positiva y la posición larga o corta que se mantenga, el operador pagará o recibirá financiación tarifa. Comisión de

financiación = tasa de la tarifa de financiación * valor de la posición


PnL de cierre:

USDT Contract

Posición larga = (precio de cierre - precio medio de apertura) * posición total * valor nominal

Posición corta = (precio medio de apertura - precio de cierre) * total de la posición * valor nominal

Contrato inverso

Posición larga = (1 / precio medio de apertura - 1 / precio medio de cierre) * total de la posición * valor nominal

Posición corta = (1 / precio medio de cierre - 1 / precio medio de apertura) * total de la posición * valor nominal


PnL flotante Contrato

USDT

Posición larga = (precio justo - apertura precio medio) * total de la posición * valor nominal

Posición larga = (precio medio de apertura - precio justo) * total de la posición * valor nominal Posición larga del

contrato inverso

= (1 / precio medio de apertura - 1 / precio justo) * total de la posición * valor nominal

Posición corta = (1 / precio justo - 1 / precio promedio de apertura) * posición total * valor nominal


Por ejemplo, un comerciante compra 10,000 cont. largo para el contrato perpetuo BTC / USDT al precio de $ 7,000 como comprador. Si la tarifa del tomador es del 0.05%, la tarifa del fabricante es del -0.05% y la tasa de la tarifa de financiamiento es del -0.025%, entonces el comerciante pagará una tarifa del tomador de:

7000 * 10000 * 0.0001 * 0.05% = 3.5USDT

y el comerciante paga una tarifa de financiación de:

7000 * 10000 * 0,0001 * -0,025% = -1,75 USDT

En esta situación, el valor negativo significa que el comerciante recibe la tarifa de financiación en su lugar.

Cuando dicho comerciante cierra 10,000 cont. Contrato perpetuo BTC / USDT a $ 8,000, luego el PnL de cierre es:

(8000-7000) * 10000 * 0,0001 = 1000 USDT

Y la tarifa de cierre se puede calcular de la siguiente manera:

8000 * 10000 * 0,0001 * -0,05% = - 4 USDT

En esta situación, el valor negativo significa que el comerciante recibe la tarifa de financiación en su lugar.

Por lo tanto, el PnL total del comerciante es:

PnL de cierre - Tarifa de fabricante - Tarifa de financiamiento - Tarifa de tomador

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

Tipos de orden (contratos perpetuos con margen de moneda)


MEXC proporciona varios tipos de órdenes.

Orden limitada

Los usuarios pueden establecer un precio al que estén dispuestos a comprar o vender, y esa orden se ejecuta a ese precio o mejor. Los comerciantes utilizan este tipo de orden cuando se prioriza el precio sobre la velocidad. Si la orden comercial se compara inmediatamente con una orden que ya se encuentra en el libro de órdenes, se elimina la liquidez y se aplica la tarifa del tomador. Si la orden del comerciante no se compara inmediatamente con una orden que ya está en el libro de órdenes, agrega liquidez y se aplica la tarifa del fabricante.


Orden de

mercado Una orden de mercado es una orden que se ejecutará inmediatamente a los precios de mercado actuales. Los traders utilizan este tipo de orden cuando se prioriza la velocidad sobre la velocidad. La orden de mercado puede garantizar la ejecución de las órdenes, pero el precio de ejecución puede fluctuar en función de las condiciones del mercado.


Stop Limit Order

Se colocará una orden limitada cuando el mercado alcance el precio de activación. Esto se puede utilizar para detener pérdidas o obtener ganancias.


Orden de

stop de mercado Una orden de stop de mercado es una orden que se puede utilizar para tomar ganancias o detener pérdidas. Se activan cuando el precio de mercado de un producto alcanza un precio de orden de detención designado y luego se ejecuta como una orden de mercado.

Por ejemplo, un comerciante que compra más de 2000 posiciones largas al precio de $ 8000 le gustaría tomar sus ganancias cuando el precio alcanza los $ 9000 y recortar sus pérdidas cuando el precio alcanza los $ 7500. Luego pueden colocar dos órdenes de stop market, que se activarán automáticamente al precio de mercado en el momento en que se cumplan las condiciones previas de $ 9,000.

La orden de stop market puede resultar en algún deslizamiento, pero asegurará que la orden siempre se ejecute.


Orden de límite de

activación Una orden de límite de activación es un tipo de orden que convierte automáticamente las órdenes de límite en una orden basada en las condiciones del mercado. A diferencia de una orden de mercado o una orden de límite, la orden de límite de activación no se ejecutará directamente, sino que solo se realizará cuando la condición de activación entre en vigor. Esto significa que se aplicará la tarifa del fabricante.

La ventaja de las órdenes de límite de activación puede limitar el deslizamiento, pero existe la posibilidad de que algunas órdenes nunca se completen porque el precio de mercado del producto primero tiene que cumplir con las condiciones previas establecidas por el comerciante y también cumplir con el precio de la orden de límite.


Llenar o matar (FOK)

Si la orden no se puede ejecutar en su totalidad al precio especificado, la parte restante de la orden se cancelará. No se permiten transacciones parciales.


Precio justo (contrato perpetuo con margen de moneda)


¿Por qué MEXC emplea precios justos para calcular el PnL y la liquidación?

La liquidación forzosa es a menudo la mayor preocupación de un comerciante. Los contratos perpetuos de MEXC utilizan un sistema de marcado de precio justo diseñado de manera única para evitar liquidaciones innecesarias en productos altamente apalancados. Sin este sistema, el precio de marca puede desviarse mucho del índice de precios debido a la manipulación del mercado o la falta de liquidez, lo que resulta en una liquidación innecesaria. Por lo tanto, el sistema utiliza un precio justo calculado en lugar del último precio de transacción, evitando así liquidaciones innecesarias.


Mecánica de marcado

de precio justo El precio justo de un contrato perpetuo se calcula con la tasa base del costo de capital:

Tasa base de la tarifa de financiamiento = tasa del fondo * (tiempo hasta el próximo pago de fondos / intervalo de tiempo de fondos)
Precio justo = precio de índice * (1 + tasa base de costo de capital)

Todos los contratos de desapalancamiento automático utilizan un método de marcado de precio justo, que solo afecta el precio de liquidación y la ganancia no realizada, y no la ganancia realizada.

Nota: Esto significa que cuando se ejecuta su orden, puede ver inmediatamente ganancias y pérdidas no realizadas positivas o negativas debido a una ligera desviación entre el precio justo y el precio de la transacción. Esto es normal y no significa que haya perdido dinero. Sin embargo, preste atención a su precio inicial y evite una liquidación prematura.


Cálculo del precio justo de contratos perpetuos

El precio justo de un contrato perpetuo se calcula con la tasa de base de financiación:

Base de financiación = Tasa de financiación * (Tiempo hasta la financiación / Intervalo de financiación)

Precio justo = Precio índice * (1 + Base de financiación)

Característica: Aumento de margen automático


1. Acerca de la adición automática de márgenes:

la función de adición automática de márgenes proporciona un mecanismo para que los operadores eviten la liquidación. Cuando la función de adición de margen automático está habilitada, el margen se agregará automáticamente desde la divisa de su saldo a una posición que esté al borde de la liquidación. Luego, la posición se recupera a la tasa de margen inicial.

Si el saldo disponible es insuficiente, el sistema procederá a cancelar las órdenes abiertas de los usuarios para liberar algún margen antes de proceder con la adición de margen del saldo disponible.


2. Fórmula de adición de margen automático:

(1) Contrato con margen de USDT:

(margen de posición + margen agregado cada vez + PnL flotante) / (precio justo * monto * valor nominal) = 1 / apalancamiento inicial monto de adición de margen automático cada vez = (precio justo * monto * valor nominal) / apalancamiento - PnL flotante - margen de posición.


(2) Contrato con margen de moneda:

(margen de posición + margen agregado cada vez + PnL flotante) * precio justo / (monto * valor nominal) = 1 / apalancamiento inicial monto de adición de margen automático cada vez = (monto * valor nominal) / (apalancamiento * precio justo) - PnL flotante - margen de posición

Tasa de margen inicial = 1 / apalancamiento inicial


3. Ejemplo:

El comerciante A abre un contrato de 5,000 por un contrato perpetuo de BTC_USDT al precio de 18,000 USDT con un apalancamiento de 10x. El precio de liquidación estimado es 16,288.98 USDT y el saldo disponible en su cuenta de contrato es 1,000 USDT.

Si el precio justo alcanza el precio de liquidación (16,288.98 USDT), la adición de margen automático se activará para proteger la posición. Según la fórmula anterior, el monto del margen agregado será de 764,56 USDT. Una vez que se hayan inyectado los fondos adicionales, se recalculará el precio de liquidación y, en este caso, se reducirá a 14,758.93 USDT.

Si el precio justo vuelve a alcanzar el precio de liquidación, la función de adición de margen automático se activará una vez más. Si el saldo del operador es insuficiente para la adición automática de margen, las opciones abiertas del usuario se cancelarán antes de que se inyecten los fondos. Si el comerciante tiene saldo suficiente, se agregará un margen y el precio de liquidación se calculará en consecuencia.

Tenga en cuenta que la función de adición de margen automático solo es válida en el modo de margen aislado y no en el modo de margen cruzado.

Tasa de tarifa escalonada (contrato perpetuo con margen de moneda)

Para reducir las tarifas de transacción, brindar una mejor experiencia comercial y recompensar a los comerciantes activos, MEXC Futures implementará una tasa de tarifa escalonada a partir de las 00:00 (UTC + 8) del 15 de octubre de 2020. Los detalles son los siguientes:
Negociación de contratos perpetuos con margen de moneda (futuros) en MEXC
Nota:
  1. Volumen de negociación = apertura + cierre (todos los tipos de contrato).
  2. El nivel de operador se actualiza todos los días a las 0:00 horas de acuerdo con el saldo de la billetera de la cuenta de futuros de los usuarios o el volumen de operaciones de 30 días de los usuarios. El tiempo de actualización puede retrasarse levemente.
  3. Cuando la tarifa de la tarifa del contrato es 0 o negativa, no se utilizará el descuento de la tarifa del contrato.
  4. Los creadores de mercado no tienen derecho a este descuento.

Preguntas frecuentes sobre el contrato perpetuo con margen de moneda


1. ¿Qué es un contrato perpetuo?

Un contrato perpetuo es un producto que se puede negociar como un contrato de futuros tradicional pero que nunca caduca, lo que significa que puede mantener una posición durante el tiempo que desee. Los Contratos Perpetuos rastrean el Precio del Índice subyacente mediante el uso de pagos periódicos entre compradores y vendedores del contrato conocido como Financiamiento.


2. ¿Cuál es el precio de marca?

Los contratos perpetuos se marcan de acuerdo con el precio justo. El precio de marca determina el PnL no realizado y las liquidaciones.


3. ¿Cuánto apalancamiento puedo usar con un contrato perpetuo MEXC?

La cantidad de apalancamiento ofrecida por un contrato perpetuo de MEXC varía según el producto. El apalancamiento está determinado por su margen inicial y los niveles de margen de mantenimiento. Estos niveles especifican el margen mínimo que debe tener en su cuenta para ingresar y mantener su posición. Su apalancamiento permitido no es un multiplicador fijo, sino un requisito de margen mínimo.


4. ¿Cuáles son sus tarifas comerciales?

La tasa de tarifa de negociación actual para todos los contratos perpetuos en MEXC es 0.02% (Maker) y 0.06% (Taker).


5. ¿Cómo puedo consultar la tasa de financiación?

Los operadores pueden consultar la tasa de financiación del mercado actual en la sección "Tasa de financiación" en la pestaña "Futuros".

También puede echar un vistazo a la tasa de financiación histórica a través de la página del historial de tasas de financiación.


6. ¿Cómo calculo el PnL de mi contrato?

Cálculo de PnL (Posiciones de cierre):

i) Swap (USDT)

Posición larga = (Precio medio al que se cierra la posición - Precio medio al que se abrió la posición) * número de posiciones mantenidas * valor nominal

Posición corta = (Precio medio a qué posición se abrió - Precio promedio al que se cerró la posición) * número de posiciones mantenidas * valor nominal

ii) Swap inverso (con margen de moneda)

Posición larga = (1 / Precio promedio al que se cierra la posición - 1 / Precio promedio al que se abierta) * número de posiciones mantenidas * valor nominal

Posición corta = (1 / Precio promedio al que se abrió la posición - 1 / Precio promedio al que se cerró la posición) * número de posiciones mantenidas * valor nominal


PnL flotante:

i) Swap (USDT)

Posición larga = (Precio justo - Precio medio al que se abrió la posición) * número de posiciones mantenidas * valor nominal

Posición corta = (Precio medio al que se abrió la posición - Precio justo) * número de posiciones mantenidas * valor nominal


ii) Swap inverso (con margen de moneda)

Posición larga = (1 / Precio justo - 1 / Precio promedio al que se abrió la posición) * número de posiciones mantenidas * valor nominal

Posición corta = (1 / Precio promedio a qué posición se abrió - 1 / Precio justo) * número de posiciones mantenidas * valor nominal
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