Negociación de contratos perpetuos con margen de monedas (futuros) en MEXC

Negociación de contratos perpetuos con margen de monedas (futuros) en MEXC


Introducción: Contrato perpetuo con margen de monedas de MEXC

Un contrato perpetuo es un producto derivado similar a un contrato de futuros tradicional. Sin embargo, a diferencia de un contrato de futuros tradicional, no hay fecha de vencimiento ni de liquidación. El contrato perpetuo MEXC utiliza un mecanismo de costo de financiación especial para garantizar que el precio del contrato siga de cerca el precio subyacente.

Configuración del contrato:
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el mecanismo de mercado del swap

Cuando se negocian contratos perpetuos, un comerciante debe tener en cuenta varias cosas:

  1. Marcado de Posición: Los Contratos Perpetuos adoptan marcado de precio justo. El precio justo determina las ganancias y pérdidas no realizadas (PnL) y los precios de liquidación.
  2. Margen inicial y de mantenimiento: estos niveles de margen determinan el apalancamiento del comerciante y el punto en el que se produce la liquidación forzada.
  3. Financiamiento: Esto se refiere a pagos periódicos intercambiados entre el comprador y el vendedor cada 8 horas para garantizar que el precio del contrato siga de cerca los precios subyacentes. Si hay más compradores que vendedores, los largos pagarán la tasa de financiación a los cortos. Esta relación se invierte si hay más vendedores que compradores. Solo tendrá derecho a recibir u obligación de pagar la tasa de financiación si ocupa una posición en Marcas de tiempo de financiación específicas.
  4. Marcas de tiempo de financiación: 04:00 SGT, 12:00 SGT y 20:00 SGT.

Nota : solo tendrá derecho a recibir u obligación de pagar la tasa de financiación si tiene una posición de contrato abierta en las marcas de tiempo de financiación específicas.

Los comerciantes pueden conocer la tasa de financiación actual para un contrato en la pestaña "Comercio" en "Tasa de financiación".


Costos de financiamiento

Los costos de financiamiento son el mecanismo operativo central de los futuros de MEXC

Las marcas de tiempo de financiamiento son las siguientes: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

El valor de su posición es independiente de su multiplicador de apalancamiento. Por ejemplo: si tiene contratos de 100 BTC/USDT, recibirá o pagará los fondos en función del valor de estos contratos en lugar de la cantidad de margen que haya asignado a esta posición.


Límites de costos de financiación

MEXC limita el costo de financiamiento en sus swaps perpetuos para permitir que los operadores maximicen su apalancamiento. Esto se ha hecho de dos maneras.

El límite superior absoluto del coste de financiación es el 75% de la (tasa de margen inicial-tasa de margen de mantenimiento).

Por ejemplo, si la tasa de margen inicial es del 1 %, la tasa de margen de mantenimiento es del 0,5 % y luego la tasa máx. el costo de financiamiento es 75% * (1%-0.5%) = 0.375%.


La relación entre los contratos perpetuos de MEXC y el costo de fondeo de

MEXC no toma un recorte de la tasa de fondeo. La tasa de financiación se intercambia directamente entre los operadores en posición larga y los operadores en posición corta.


Tarifa

Las tarifas de transacción de MEXC son las siguientes: Tarifa del

creador Tarifa del tomador

0.02% 0.06%

Nota: Si la tarifa del contrato es negativa, se realizará un pago al comerciante. .


Definiciones adicionales:

Saldo del monedero = Monto del depósito - Monto del retiro + PnL

realizado PnL realizado = PnL total de posiciones cerradas - Tarifas totales - Costo total de financiación

Equidad total = Saldo del monedero + PnL no realizado

Margen de posición = Financiamiento para la posición, generalmente incluyendo todas las posiciones de los usuarios (cruzado o aislado) - Tenga en cuenta que el margen de posición de MEXC Futures solo incluye el margen aislado de los comerciantes y el margen inicial de la posición cruzada, excluyendo el margen flotante bajo posiciones cruzadas.

El margen de las órdenes abiertas = todos los fondos congelados de las órdenes abiertas

Disponible = Saldo de cartera - Margen de posición aislada - Margen inicial de posiciones de margen cruzado - Activos congelados de órdenes abiertas

Saldo de activos netos = Fondos disponibles para transferencias de activos y la apertura de nuevas posiciones

PnL no realizado = suma de todas las ganancias y pérdidas flotantes

Tutorial de comercio de contacto perpetuo con margen de monedas 【PC】


Paso 1:

inicie sesión en https://www.mexc.io , haga clic en "Derivados" seguido de "Futuros" para ingresar a la página de transacciones.
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Paso 2:

La página de futuros contiene una gran cantidad de datos sobre el mercado. Este es el gráfico de precios de su par comercial seleccionado. Puede alternar entre las vistas básica, profesional y de profundidad haciendo clic en las opciones en la parte superior derecha de la pantalla.

La información sobre sus posiciones y órdenes se puede ver en la parte inferior de la pantalla.

El libro de pedidos le da una idea de si otras casas de bolsa están comprando y vendiendo, mientras que la sección de transacciones del mercado le brinda información sobre las transacciones completadas recientemente.

Finalmente, puede realizar un pedido en el extremo derecho de la pantalla.
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Paso 3:

El contrato perpetuo con margen de moneda es un contrato perpetuo denominado en cierto tipo de activo digital. MEXC actualmente ofrece pares comerciales BTC/USDT y ETH/USDT. Más vendrán en el futuro. Aquí, compraremos BTC/USDT en una transacción de ejemplo.
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Paso 4:

Si no tiene fondos suficientes, puede transferir sus activos desde su cuenta Spot a su cuenta Contract haciendo clic en "Transferir" en la parte inferior derecha de la pantalla. Si no tiene fondos en su cuenta Spot, puede realizar la compra de tokens directamente con moneda fiduciaria.
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Paso 5:

Una vez que su cuenta de contrato tenga los fondos requeridos, puede realizar su pedido límite estableciendo el precio y la cantidad de contratos que le gustaría comprar. Luego puede hacer clic en "Comprar/Largo" o "Vender/Corto" para completar su pedido.
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Paso 6:


puede aplicar diferentes cantidades de apalancamiento en diferentes pares comerciales. MEXC admite un apalancamiento de hasta 125x. Su apalancamiento máximo permitido depende del margen inicial y del margen de mantenimiento, que determina los fondos necesarios para abrir primero y luego mantener una posición.

Puede cambiar el apalancamiento de su posición larga y corta en el modo de margen cruzado. Así es como puedes hacerlo.

Por ejemplo, la posición larga es 20x y la posición corta es 100x. Para disminuir el riesgo de cobertura larga y corta, el comerciante planea ajustar el apalancamiento de 100x a 20x.

Haga clic en "Corto 100X" y ajuste el apalancamiento al 20x planificado, y luego haga clic en "Aceptar". Entonces, el apalancamiento de la posición ahora se ha reducido a 20x.
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Paso 7:

MEXC admite dos modos de margen diferentes para adaptarse a diferentes estrategias comerciales. Son el modo de margen cruzado y el modo de margen aislado.

Modo

de margen cruzado En el modo de margen cruzado, el margen se comparte entre las posiciones abiertas con la misma criptomoneda de liquidación. Una posición obtendrá más margen del saldo total de la cuenta de la criptomoneda correspondiente para evitar la liquidación. Cualquier PnL realizado puede usarse para aumentar el margen en una posición perdedora dentro del mismo tipo de criptomoneda.

Margen

aislado En el modo de margen aislado, el margen asignado a una posición se limita a la suma inicial publicada.

En caso de liquidación, el comerciante solo pierde margen para esa posición específica, sin afectar el saldo de esa criptomoneda específica. Por lo tanto, el modo de margen aislado permite a los operadores limitar sus pérdidas al margen inicial y nada más.

Cuando está en modo de margen aislado, puede optimizar espontáneamente su apalancamiento por medio del control deslizante de apalancamiento.

De forma predeterminada, todos los comerciantes comienzan en modo de margen aislado.

MEXC actualmente permite a los comerciantes cambiar del modo de margen aislado al modo de margen cruzado en medio de una operación, pero en la dirección opuesta.

Paso 8:

Puede comprar/ir largo en una posición o vender/ir corto en una posición.

Un comerciante va largo cuando anticipa un aumento de precio en un contrato, comprando a un precio más bajo y vendiéndolo para obtener una ganancia en el futuro.

Un comerciante se queda corto cuando anticipa una disminución del precio, vende a un precio más alto en el presente y gana la diferencia cuando vuelve a comprarlo en el futuro.

MEXC admite una variedad de diferentes tipos de órdenes para adaptarse a diferentes estrategias comerciales. A continuación procederemos a explicar los diferentes tipos de órdenes disponibles.

Tipos de órdenes
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i) Orden limitada

Los usuarios pueden establecer un precio al que están dispuestos a comprar o vender, y esa orden se completa a ese precio o mejor. Los comerciantes usan este tipo de orden cuando se prioriza el precio sobre la velocidad. Si la orden comercial se compara inmediatamente con una orden que ya está en el libro de órdenes, se elimina la liquidez y se aplica la tarifa del tomador. Si la orden del comerciante no se compara inmediatamente con una orden que ya está en el libro de órdenes, agrega liquidez y se aplica la tarifa del fabricante.

ii) Orden

de mercado Una orden de mercado es una orden que se ejecutará inmediatamente a los precios de mercado vigentes. Los comerciantes usan este tipo de orden cuando se prioriza la velocidad sobre la velocidad. La orden de mercado puede garantizar la ejecución de órdenes, pero el precio de ejecución puede fluctuar según las condiciones del mercado.

iii) Orden Stop Limit

Se colocará una orden limitada cuando el mercado alcance el precio de activación. Esto se puede utilizar para detener pérdidas o tomar ganancias.

iv) Orden inmediata o cancelada (IOC)

Si la orden no puede ejecutarse en su totalidad al precio especificado, la parte restante de la orden se cancelará.

v) Orden Market to Limit (MTL)

Una orden Market to Limit (MTL) se envía como una orden de mercado para ejecutar al mejor precio de mercado. Si la orden se completa solo parcialmente, el resto de la orden se cancela y se vuelve a enviar como una orden limitada con el precio límite igual al precio al que se ejecutó la parte completa de la orden.

vi) Stop Loss/Take Profits

Puede establecer sus precios de take-profit/stop-limit al abrir una posición.
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Si necesita realizar operaciones aritméticas básicas al operar, puede usar la función de calculadora provista en la plataforma MEXC.
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Tutorial de negociación de contratos perpetuos con margen de monedas【APP】

Paso 1:

Inicie la aplicación MEXC y toque "Futuros" en la barra de navegación en la parte inferior para acceder a la interfaz de negociación de contratos. A continuación, toque la esquina superior izquierda para seleccionar su contrato. Aquí, usaremos el BTC/USD con margen de monedas como ejemplo.
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Paso 2:

Puede acceder al diagrama de líneas K o a sus elementos favoritos desde la parte superior derecha de la pantalla. También puede ver la guía y otras configuraciones misceláneas desde los puntos suspensivos.
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Paso 3:

El contrato perpetuo con margen de moneda es un contrato perpetuo denominado en cierto tipo de activo digital. MEXC actualmente ofrece pares comerciales BTC/USD y ETH/USDT. Más vendrán en el futuro.

Paso 4:

Si no tiene fondos suficientes, puede transferir sus activos desde su cuenta Spot a su cuenta Contract haciendo clic en "Transferir" en la parte inferior derecha de la pantalla. Si no tiene fondos en su cuenta Spot, puede realizar la compra de tokens directamente con moneda fiduciaria.
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Paso 5:

Una vez que su cuenta de contrato tenga los fondos requeridos, puede realizar su orden de límite estableciendo el precio y la cantidad de contratos que le gustaría comprar. Luego puede hacer clic en "Comprar/Largo" o "Vender/Corto" para completar su pedido.
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Paso 6:

puede aplicar diferentes cantidades de apalancamiento en diferentes pares comerciales. MEXC admite un apalancamiento de hasta 125x. Su apalancamiento máximo permitido depende del margen inicial y del margen de mantenimiento, que determina los fondos necesarios para abrir primero y luego mantener una posición.
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Puede cambiar el apalancamiento de su posición larga y corta en el modo de margen cruzado. Por ejemplo, la posición larga es 20x y la posición corta es 100x. Para disminuir el riesgo de cobertura larga y corta, el comerciante planea ajustar el apalancamiento de 100x a 20x.

Haga clic en "Corto 100X" y ajuste el apalancamiento al 20x planificado, y luego haga clic en "Aceptar". Entonces, el apalancamiento de la posición ahora se ha reducido a 20x.
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Paso 7:

MEXC admite dos modos de margen diferentes para adaptarse a diferentes estrategias comerciales. Son el modo de margen cruzado y el modo de margen aislado.

Modo

de margen cruzado En el modo de margen cruzado, el margen se comparte entre las posiciones abiertas con la misma criptomoneda de liquidación. Una posición obtendrá más margen del saldo total de la cuenta de la criptomoneda correspondiente para evitar la liquidación. Cualquier PnL realizado puede usarse para aumentar el margen en una posición perdedora dentro del mismo tipo de criptomoneda.

Margen aislado

En el modo de margen aislado, el margen asignado a una posición se limita a la suma inicial publicada.

En caso de liquidación, el comerciante solo pierde margen para esa posición específica, sin afectar el saldo de esa criptomoneda específica. Por lo tanto, el modo de margen aislado permite a los operadores limitar sus pérdidas al margen inicial y nada más. .

Cuando está en modo de margen aislado, puede optimizar espontáneamente su apalancamiento por medio del control deslizante de apalancamiento.

De forma predeterminada, todos los comerciantes comienzan en modo de margen aislado.

MEXC actualmente permite a los comerciantes cambiar del modo de margen aislado al modo de margen cruzado en medio de una operación, pero en la dirección opuesta.
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Paso 8:

Puede comprar/ir largo en una posición o vender/ir corto en una posición.

Un comerciante va largo cuando anticipa un aumento de precio en un contrato, comprando a un precio más bajo y vendiéndolo para obtener una ganancia en el futuro.

Un comerciante se queda corto cuando anticipa una disminución del precio, vende a un precio más alto en el presente y gana la diferencia cuando vuelve a comprar el contrato en el futuro.

MEXC admite una variedad de diferentes tipos de órdenes para adaptarse a diferentes estrategias comerciales. A continuación procederemos a explicar los diferentes tipos de órdenes disponibles.


orden
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orden de límite


Los usuarios pueden establecer un precio al que están dispuestos a comprar o vender, y esa orden se completa a ese precio o mejor. Los comerciantes usan este tipo de orden cuando se prioriza el precio sobre la velocidad. Si la orden comercial se compara inmediatamente con una orden que ya está en el libro de órdenes, se elimina la liquidez y se aplica la tarifa del tomador. Si la orden del comerciante no se compara inmediatamente con una orden que ya está en el libro de órdenes, agrega liquidez y se aplica la tarifa del fabricante.

Orden de mercado Una orden

de mercado es una orden que se ejecutará inmediatamente a los precios de mercado actuales. Los comerciantes usan este tipo de orden cuando se prioriza la velocidad sobre la velocidad. La orden de mercado puede garantizar la ejecución de órdenes, pero el precio de ejecución puede fluctuar según las condiciones del mercado.

Orden de límite de parada

Se colocará una orden limitada cuando el mercado alcance el precio de activación. Esto se puede utilizar para detener pérdidas o tomar ganancias.

Orden Stop Market

Una orden stop market es una orden que se puede utilizar para tomar ganancias o detener pérdidas. Se activan cuando el precio de mercado de un producto alcanza un precio de orden de detención designado y luego se ejecuta como una orden de mercado.

Cumplimiento de pedidos:

los pedidos se completan por completo al precio del pedido (o mejor) o se cancelan por completo. No se permiten transacciones parciales.

Si necesita realizar operaciones aritméticas básicas al operar, puede usar la función de calculadora provista en la plataforma MEXC.
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Modos de negociación de contratos perpetuos con margen de monedas de MEXC


1. Mantener posiciones largas y cortas simultáneamente

MEXC ofrece a los usuarios swaps basados ​​en USDT y swaps basados ​​en monedas. Los usuarios pueden mantener posiciones largas y cortas en un solo contrato al mismo tiempo. El apalancamiento para estas posiciones largas y cortas se calcula por separado. Para cada contrato se integran todas las posiciones largas, así como todas las posiciones cortas. Cuando los usuarios tienen posiciones largas y cortas, ambas posiciones requerirán cantidades de margen separadas en función de los niveles de límite de riesgo.

Por ejemplo, mientras negocian el contrato perpetuo BTC/USDT, los usuarios pueden abrir posiciones largas 25X y posiciones cortas 50X al mismo tiempo.

2.Modo de margen aislado y modo de margen cruzado

En el modo de margen cruzado, todo el saldo de un tipo de criptomoneda en una cuenta se puede utilizar como margen para ayudar a evitar la liquidación de una posición denominada en esa criptomoneda específica. Cuando sea necesario, una posición obtendrá más margen del saldo total de la cuenta de la criptomoneda específica para evitar la liquidación.

En el modo de margen aislado, el margen agregado a una posición está limitado a una cierta cantidad. Los comerciantes pueden agregar o eliminar el margen manualmente, pero si el margen cae por debajo del nivel de mantenimiento, su posición será liquidada. Por lo tanto, la pérdida potencial máxima de un comerciante se limita al margen inicial. Los comerciantes pueden modificar sus multiplicadores de apalancamiento tanto en posiciones largas como cortas, pero tenga en cuenta que los multiplicadores más altos implican un mayor riesgo. Cuando están en modo de margen aislado, los comerciantes pueden ajustar su multiplicador de apalancamiento para sus posiciones largas y cortas.

MEXC admite cambiar del modo de margen aislado al modo de margen cruzado, pero no al revés.

Límites de riesgo de liquidación de contratos perpetuos con margen de moneda


Liquidación

La liquidación se refiere al cierre de la posición de un comerciante cuando no puede mantener los requisitos de margen mínimo.


1. La liquidación se basa en el precio justo

MXC utiliza la marca de precio justo para evitar la liquidación debido a la manipulación del mercado o falta de liquidez.


2. Límites de riesgo: requisitos de margen más alto para posiciones más grandes

Esto le da al sistema de liquidación un margen más utilizable para cerrar efectivamente posiciones grandes que de otro modo serían difíciles de cerrar de manera segura. Las posiciones más grandes se liquidan gradualmente si es posible.

Si se activa una liquidación, MXC cancelará cualquier orden abierta en el contrato actual en un intento de liberar margen y mantener la posición. Los pedidos de otros contratos seguirán abiertos.

MXC emplea un proceso de liquidación parcial que implica la reducción automática del margen de mantenimiento en un intento de evitar la liquidación total de la posición de un comerciante.


3. Los operadores en los niveles de límite de riesgo más bajo

MXC cancelan sus órdenes abiertas en el contrato.

Si esto no satisface el requisito de margen de mantenimiento, el motor de liquidación liquidará su posición al precio de quiebra.

Aquí hay algunos ejemplos de cálculos de liquidación. Tenga en cuenta que las tarifas no están incluidas.


Cálculo del precio de liquidación del swap USDT

i) Cálculo del precio de liquidación en modo de margen aislado

En este modo, los operadores pueden agregar margen manualmente.

Condición de liquidación: Margen de posición + PnL flotante = margen de mantenimiento

Posición larga: Precio de liquidación = (margen de mantenimiento - margen de posición + precio medio * importe * valor nominal) / (importe * valor nominal)

Posición corta: Precio de liquidación = (precio medio * importe * valor nominal - margen de mantenimiento + margen de posición ) / (cantidad * valor nominal)

Un usuario compra 10000 contratos perpetuos de intercambio BTC/USDT al precio de 8000 USDT con un apalancamiento inicial de 25X.

El margen de mantenimiento de la posición larga es 8000 * 10000 * 0.0001 * 0.5%=40 USDT;

Margen de posición = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

El precio de liquidación de ese contrato se puede calcular de la siguiente manera:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001)/(10000 * 0,0001)~= 7720


ii) Cálculo del precio de liquidación en modo de margen cruzado

Todo el saldo disponible de la criptomoneda específica en la que está denominado un contrato se puede utilizar como margen de posición en el modo de margen cruzado. Las posiciones cruzadas perdedoras no se pueden utilizar como margen de posición para otras posiciones en el modo de margen cruzado.


Cálculo de liquidación de swap inverso

i) Cálculo del precio de liquidación en modo de margen aislado

En este modo, los operadores pueden agregar margen manualmente.

Condición de liquidación: Margen de posición + PnL flotante = margen de mantenimiento

Posición larga: Precio de liquidación = (precio medio * valor nominal) / (importe * valor nominal + precio medio (margen de posición - margen de mantenimiento)

Posición corta: Precio de liquidación = precio medio. precio * importe * valor nominal / precio medio * (margen de mantenimiento-margen de posición) + importe * valor nominal

Un usuario compra contratos de intercambio perpetuo de 10000 BTC/USDT continuos al precio de 8000 USDT con un apalancamiento inicial de 25X.

El margen de mantenimiento de la posición larga es 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Margen de posición = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

El precio de liquidación de ese contrato se puede calcular de la siguiente manera:

(8000 * 10000 * 1)/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)] ~= 7729


ii ) Cálculo del precio de liquidación en el modo de margen cruzado

Todo el saldo disponible de la criptomoneda específica en la que está denominado un contrato se puede utilizar como margen de posición en el modo de margen cruzado. Las posiciones cruzadas perdedoras no se pueden utilizar como margen de posición para otras posiciones en el modo de margen cruzado.


Explicación del límite de

riesgo Límites de riesgo:Cuando se liquida una posición grande, puede causar fluctuaciones violentas de precios y provocar el desapalancamiento automático de los operadores que han tomado una posición opuesta porque el tamaño de la posición liquidada excede la liquidez existente del mercado.

Para reducir el impacto en el mercado y los comerciantes afectados por eventos de liquidación, MEXC ha implementado un mecanismo de limitación de riesgo, que requiere posiciones grandes para proporcionar mayores márgenes iniciales y de mantenimiento. De esta forma, cuando se liquida una posición grande, se reduce la probabilidad de un desapalancamiento automático generalizado, lo que evita una cadena de liquidaciones del mercado.


Límite de riesgo dinámico

Cada contrato tiene un límite de riesgo base y un escalón. Estos parámetros, combinados con el mantenimiento básico y los requisitos de margen inicial, se utilizan para calcular el requisito de margen completo para cada posición.

A medida que aumenta el tamaño de la posición, también aumentarán los requisitos de margen de mantenimiento y margen inicial. A medida que cambia el límite de riesgo, también lo harán los requisitos de margen. .

El nivel de límite de riesgo del contrato actual se puede calcular de la siguiente manera:

Nivel de límite de riesgo [Redondeado] = 1 + (valor de posición + valor de orden sin completar - límite de riesgo base) / paso


Fórmula
Negociación de contratos perpetuos con margen de monedas (futuros) en MEXC
de límite de riesgo: El límite de riesgo de cada contrato puede ser accedido en la sección "Límite de riesgo" de su billetera.

Desapalancamiento automático (ADL) del contrato perpetuo con margen de moneda

Cuando se liquida la posición de un comerciante, la posición es asumida por el sistema de liquidación de contratos de MEXC. Si la liquidación no puede completarse en el momento en que el precio de marca alcanza el precio de quiebra, el sistema ADL automáticamente reduce el apalancamiento de las posiciones de los operadores opuestos por prioridad de beneficio y apalancamiento.


Reducción de posiciones:

el precio al que se cierran las posiciones de los operadores es el precio de quiebra de la orden liquidada inicial.

La prioridad de desapalancamiento se basa en las ganancias de un comerciante y el apalancamiento efectivo utilizado. Esto significa que los comerciantes que están altamente apalancados y obtienen más ganancias serán desapalancados primero. El sistema reduce las posiciones por largas y cortas, clasificándolas de mayor a menor.


Indicador AVD

El indicador ADL muestra el riesgo de desapalancamiento específico de la posición de un operador. Aumenta en incrementos del 20%. Cuando todos los indicadores se iluminan, significa que la posición de un comerciante tiene un alto riesgo de desapalancamiento. En el caso de una liquidación que no pueda ser absorbida completamente por el mercado, se producirá un desapalancamiento.


Cálculo de clasificación de prioridad:

Clasificación (si el porcentaje de PNL es 0) = Porcentaje de PNL *

Clasificación de apalancamiento efectivo (si el porcentaje de PNL
donde

Apalancamiento efectivo = |(Valor de marca)| / (Valor de marca - Valor de quiebra)

Porcentaje de PNL = (Valor de marca - Valor de entrada promedio ) / abs(Valor medio de entrada) Valor de

marca = Valor de posición al precio de marca Valor en

quiebra = Valor de posición al precio de quiebra

Valor de entrada promedio = Valor de posición al precio de entrada promedio

Cálculos de pérdidas y ganancias de márgenes (contratos perpetuos con margen de moneda)

MEXC ofrece dos tipos de contratos: el Contrato USDT y el Contrato Inverso. El contrato USDT se cotiza en USDT y se liquida en USDT, mientras que el contrato inverso se cotiza en USDT y se liquida en BTC. Este artículo se centrará en cómo se calculan el margen y el PnL en estos dos tipos de contratos.

1. Explicación de los márgenes

El margen se refiere al costo de entrar en una posición apalancada.

El comercio exitoso con apalancamiento requiere una comprensión de los siguientes conceptos:

Margen inicial: este margen mínimo requerido para abrir una posición. Su margen inicial depende de los requisitos de tasa de margen.

Margen de mantenimiento:El requisito de margen mínimo para mantener una posición por debajo del cual se tendrán que depositar fondos adicionales o puede ocurrir una liquidación forzosa.

Costo de apertura: la cantidad total de fondos necesarios para abrir una posición, incluido el margen inicial para abrir una posición y las tarifas de transacción.

Apalancamiento real: La posición actual incluye el índice de apalancamiento de ganancias y pérdidas no realizadas.


2. Cálculo del margen

En los contratos perpetuos, el coste de la orden es el margen necesario para abrir una posición. El costo real está determinado por si la orden es ejecutada por un creador o un tomador porque se aplican tarifas variables.

La fórmula general es la siguiente:

Contrato inverso: Costo del pedido (margen) = Posición total * valor nominal / (multiplicador de apalancamiento * precio promedio de la posición)

Contrato USDT: Costo del pedido (margen) = posición promedio. precio * posición total * valor nominal / multiplicador de apalancamiento

A continuación, se incluyen una serie de ejemplos que brindarán más claridad sobre el margen requerido al abrir una posición en USDT/contratos inversos.


Contrato Inverso

Si un comerciante quiere comprar 10,000 cont. Contratos perpetuos BTC/USDT al precio de $7,000 con un multiplicador de apalancamiento de 25, y el valor nominal del contrato es 1 USDT, entonces el margen requerido = 10000x1/ (7000x25) = 0.0571BTC;


Contrato USDT

Si un comerciante quiere comprar 10,000 cont. Contrato perpetuo BTC/USDT al precio de $7,000 con multiplicador de apalancamiento de 25, y el valor nominal del contrato es 0.0001BTC, entonces el margen requerido = 10000x1x7000/25= 280 USDT;


3. Cálculo

de PnL El cálculo de PnL incluye ingresos o gastos por comisiones, ingresos o gastos por comisiones de financiación y PnL al cerrar una posición.


Tarifa

Los gastos del tomador = Valor de la posición* Tasa de la tarifa del tomador

Los ingresos del creador = Valor de la posición* Tasa de la tarifa del creador Tarifa de financiación De acuerdo con la tasa de la tarifa de


financiación

negativa o positiva y la posición larga o corta mantenida, el comerciante pagará o recibirá financiación tarifa.

Comisión de financiación = Tasa de la comisión de financiación* valor de la posición


PnL de cierre:

Contrato USDT

Posición larga = (precio de cierre - precio promedio de apertura)* posición total* valor nominal

Posición corta = (precio promedio de apertura - precio de cierre)* posición total* valor nominal

Contrato inverso

Posición larga = (1/precio promedio de apertura - 1/precio medio de cierre)* total de la posición* valor nominal

Posición corta = (1/precio medio de cierre - 1/precio medio de apertura)* total de la posición* valor nominal


PnL flotante Contrato

USDT

Posición larga = (precio justo - apertura precio promedio)* posición total* valor nominal

Posición larga = (precio promedio de apertura - precio justo)* posición total* valor nominal

Contrato inverso

Posición larga = (1/precio promedio de apertura - 1/precio justo)* posición total* valor nominal

Posición corta = (1/precio justo - 1/precio promedio de apertura)* total de la posición* valor nominal


Por ejemplo, un comerciante compra 10,000 cont. largo para el contrato perpetuo BTC/USDT al precio de $ 7,000 como tomador. Si la tarifa del tomador es del 0,05 %, la tarifa del creador es del -0,05 % y la tasa de la tarifa de financiación es del -0,025 %, entonces el comerciante pagará una tarifa del tomador de:

7000*10000*0,0001*0,05 % = 3,5 USDT

y el comerciante paga una tarifa de financiación de:

7000*10000*0.0001*-0.025% = -1.75USDT

En esta situación, el valor negativo significa que el comerciante recibe la tarifa de financiación en su lugar.

Cuando dicho comerciante cierra 10,000 cont. Contrato perpetuo BTC/USDT a $8,000, entonces el PnL de cierre es:

(8000-7000) *10000*0.0001 = 1000 USDT

Y la tarifa de cierre se puede calcular de la siguiente manera:

8000*10000*0.0001*-0.05%=-4 USDT

En esta situación, el valor negativo significa que el comerciante recibe la tarifa de financiación en su lugar.

Por lo tanto, el PnL total del comerciante es:

PnL de cierre - Tarifa del creador - Tarifa de financiación - Tarifa del tomador

1000 - (-4) - (-1.75) -3.5 = 1002.25

Tipos de órdenes (contratos perpetuos con margen de moneda)


MEXC ofrece varios tipos de órdenes.

Orden limitada

Los usuarios pueden establecer un precio al que están dispuestos a comprar o vender, y esa orden se ejecuta a ese precio o mejor. Los comerciantes usan este tipo de orden cuando se prioriza el precio sobre la velocidad. Si la orden comercial se compara inmediatamente con una orden que ya está en el libro de órdenes, se elimina la liquidez y se aplica la tarifa del tomador. Si la orden del comerciante no se compara inmediatamente con una orden que ya está en el libro de órdenes, agrega liquidez y se aplica la tarifa del fabricante.


Orden de mercado Una orden

de mercado es una orden que se ejecutará inmediatamente a los precios de mercado actuales. Los comerciantes usan este tipo de orden cuando se prioriza la velocidad sobre la velocidad. La orden de mercado puede garantizar la ejecución de órdenes, pero el precio de ejecución puede fluctuar según las condiciones del mercado.


Orden Stop Limitada

Se colocará una Orden Limitada cuando el mercado alcance el Precio de Activación. Esto se puede utilizar para detener pérdidas o tomar ganancias.


Orden Stop Market

Una orden stop market es una orden que se puede utilizar para tomar ganancias o detener pérdidas. Se activan cuando el precio de mercado de un producto alcanza un precio de orden de detención designado y luego se ejecuta como una orden de mercado.

Por ejemplo, a un operador que compra más de 2000 posiciones largas al precio de $8000 le gustaría tomar sus ganancias cuando el precio alcance los $9000 y reducir sus pérdidas cuando el precio alcance los $7500. Luego pueden colocar dos órdenes de stop market, que se activarán automáticamente al precio de mercado en el momento en que se cumplan las condiciones previas de $9,000.

La orden de detención del mercado puede resultar en algún deslizamiento, pero garantizará que la orden siempre se complete.


Orden de límite

de activación Una orden de límite de activación es un tipo de orden que convierte automáticamente las órdenes de límite en una orden basada en las condiciones del mercado. A diferencia de una orden de mercado o una orden de límite, la orden de límite de activación no se ejecutará directamente, sino que solo se realizará cuando la condición de activación entre en vigor. Esto significa que se aplicará la tarifa del fabricante.

La ventaja de las órdenes de límite de activación puede limitar el deslizamiento, pero existe la posibilidad de que algunas órdenes nunca se completen porque el precio de mercado del producto primero debe cumplir con las condiciones previas establecidas por el comerciante y también cumplir con el precio de la orden de límite.


Llenar o matar (FOK)

Si la orden no se puede ejecutar en su totalidad al precio especificado, se cancelará la parte restante de la orden. No se permiten transacciones parciales.


Precio justo (contrato perpetuo con margen de moneda)


¿Por qué MEXC emplea precios justos para calcular el PnL y la liquidación?

La liquidación forzosa suele ser la mayor preocupación de un comerciante. Los contratos perpetuos de MEXC utilizan un sistema de marcado de precio justo de diseño único para evitar la liquidación innecesaria de productos altamente apalancados. Sin este sistema, el precio de la marca puede desviarse mucho del índice de precios debido a la manipulación del mercado o falta de liquidez, lo que resulta en una liquidación innecesaria. Por lo tanto, el sistema utiliza un precio justo calculado en lugar del último precio de transacción, evitando así una liquidación innecesaria.


Mecánica de marcado

del precio justo El precio justo de un contrato perpetuo se calcula con la tasa base del costo de capital:

Tasa base de la tarifa de financiación = tasa de fondo * (tiempo hasta el próximo pago de fondos / intervalo de tiempo de los fondos)
Precio justo = Precio del índice * (1 + tasa base de costo de capital)

Todos los contratos de desapalancamiento automático utilizan un método de marcado de precio justo, que solo afecta el precio de liquidación y la ganancia no realizada, y no la ganancia realizada.

Nota: Esto significa que cuando se ejecuta su orden, es posible que vea inmediatamente ganancias y pérdidas no realizadas positivas o negativas debido a una ligera desviación entre el precio justo y el precio de la transacción. Esto es normal y no significa que haya perdido dinero. Sin embargo, preste atención a su precio inicial y evite la liquidación prematura.


Cálculo del precio justo de los contratos perpetuos

El precio justo de un contrato perpetuo se calcula con la tasa de base de

financiación: Base de financiación = Tasa de financiación * (Tiempo hasta la financiación / Intervalo de financiación)

Precio justo = Precio índice * (1+Base de financiación)

Característica: Aumento de margen automático


1. Acerca de la adición de margen

automático: la función de adición de margen automático proporciona un mecanismo para que los comerciantes eviten la liquidación. Cuando la función de adición de margen automático está habilitada, el margen se agregará automáticamente desde la divisa de su saldo a una posición que esté a punto de liquidarse. Luego, la posición se recupera a la tasa de margen inicial.

Si el saldo disponible es insuficiente, el sistema procederá a cancelar las órdenes abiertas de los usuarios para liberar algún margen antes de proceder con la adición de margen del saldo disponible.


2. Fórmula de adición de margen automático:

(1) Contrato con margen de USDT:

(margen de posición + margen agregado cada vez + PnL flotante) / (precio justo * monto * valor nominal) = 1/apalancamiento inicial monto de adición de margen automático cada vez = (precio justo * monto * valor nominal) / apalancamiento - PnL flotante - margen de posición.


(2) Contrato con margen de moneda:

(margen de posición + margen agregado cada vez + PnL flotante) * precio justo / (cantidad * valor nominal) = 1/cantidad de adición de margen automático de apalancamiento inicial cada vez = (monto * valor nominal) / (apalancamiento * precio justo) - PnL flotante - margen de posición

Tasa de margen inicial = 1/ apalancamiento inicial


3. Ejemplo:

El comerciante A abre un contrato de 5000 para un contrato perpetuo BTC_USDT al precio de 18 000 USDT con un apalancamiento de 10x. El precio de liquidación estimado es de 16.288,98 USDT y el saldo disponible en su cuenta de contrato es de 1.000 USDT.

Si el precio justo alcanza el precio de liquidación (16.288,98 USDT), se activará la adición de margen automático para proteger la posición. Según la fórmula anterior, el monto del margen adicional será de 764,56 USDT. Una vez que se hayan inyectado los fondos adicionales, el precio de liquidación se recalculará y, en este caso, se reducirá a 14.758,93 USDT.

Si el precio justo vuelve a alcanzar el precio de liquidación, la función de adición de margen automático se activará una vez más. Si el saldo del comerciante es insuficiente para la adición de margen automático, las opciones abiertas del usuario se cancelarán antes de que se inyecten los fondos. Si el comerciante tiene saldo suficiente, se agregará el margen y el precio de liquidación se calculará en consecuencia.

Tenga en cuenta que la función de adición de margen automático solo es válida en el modo de margen aislado y no en el modo de margen cruzado.

Tasa de tarifa escalonada (contrato perpetuo con margen de moneda)

Con el fin de reducir las tarifas de transacción, brindar una mejor experiencia comercial y recompensar a los operadores activos, MEXC Futures implementará una tarifa de tarifa escalonada a partir de las 00:00 (UTC+8) del 15 de octubre de 2020. Los detalles son los siguientes:
Negociación de contratos perpetuos con margen de monedas (futuros) en MEXC
Nota:
  1. Volumen de negociación = apertura + cierre (todos los tipos de contrato).
  2. El nivel del comerciante se actualiza todos los días a las 0:00 horas de acuerdo con el saldo de la billetera de la cuenta de futuros de los usuarios o el volumen de transacciones de los usuarios de 30 días. El tiempo de actualización puede retrasarse ligeramente.
  3. Cuando la tarifa de la tarifa del contrato sea 0 o negativa, no se utilizará el descuento de la tarifa del contrato.
  4. Los creadores de mercado no tienen derecho a este descuento.

Preguntas frecuentes sobre el contrato perpetuo con margen de monedas


1. ¿Qué es un contrato perpetuo?

Un contrato perpetuo es un producto que se puede negociar como un contrato de futuros tradicional pero que nunca caduca. Esto significa que puede mantener una posición durante el tiempo que desee. Los Contratos Perpetuos rastrean el Precio del Índice subyacente mediante el uso de pagos periódicos entre compradores y vendedores del contrato conocido como Financiamiento.


2. ¿Cuál es el precio de marca?

Los contratos perpetuos se marcan de acuerdo con la marca de precio justo. El precio de marca determina PnL no realizado y liquidaciones.


3. ¿Cuánto apalancamiento puedo usar con un contrato perpetuo MEXC?

La cantidad de apalancamiento que ofrece un contrato perpetuo MEXC varía según el producto. El apalancamiento está determinado por su margen inicial y los niveles de margen de mantenimiento. Estos niveles especifican el margen mínimo que debe tener en su cuenta para ingresar y mantener su posición. Su apalancamiento permitido no es un multiplicador fijo sino un requisito de margen mínimo.


4. ¿Cómo son sus tarifas comerciales?

La tasa de tarifa de negociación actual para todos los contratos perpetuos en MEXC es 0.02% (Maker) y 0.06% (Taker).


5. ¿Cómo puedo consultar la tasa de financiación?

Los operadores pueden consultar la tasa de financiación del mercado actual en la sección "Tasa de financiación" en la pestaña "Futuros".

También puede echar un vistazo a la tasa de financiación histórica a través de la página del historial de la tasa de financiación.


6. ¿Cómo calculo mi contrato PnL?

Cálculo de PnL (posiciones de cierre):

i) Swap (USDT)

Posición larga = (Precio medio al que se cierra la posición - Precio medio al que se abre la posición) * número de posiciones mantenidas * valor nominal

Posición corta = (Precio medio al que se abre la posiciónse abrió - Precio medio al que se cerró la posición) * número de posiciones mantenidas * valor nominal

ii) Intercambio inverso (con margen de monedas)

Posición larga = (1/Precio medio al que se cerró la posición - 1/Precio medio al que se cerró la abiertas) * número de posiciones mantenidas * valor nominal

Posición corta = (1/Precio promedio al que se abrió la posición - 1/Precio promedio al que se cerró la posición) * número de posiciones mantenidas * valor nominal


PnL flotante:

i) Swap (USDT)

Posición larga = (Precio justo - Precio medio al que se abrió la posición) * número de posiciones mantenidas * valor nominal

Posición corta = (Precio medio al que se abrió la posición - Precio justo) * número de posiciones mantenidas * valor nominal


ii) Swap Inverso (Coin-Margined)

Posición larga = (1/Precio justo - 1/Precio promedio al que se abrió la posición) * número de posiciones mantenidas * valor nominal

Posición corta = (1/Precio promedio al qué posición se abrió - 1/Precio justo) * número de posiciones mantenidas * valor nominal
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