Coin Margined Perpetual Contract Trading (futuurit) MEXC:ssä

Esittely: MEXC:n kolikkomarginaalillinen jatkuva sopimus

Perpetual Contract on johdannaistuote, joka on samanlainen kuin perinteinen futuurisopimus. Toisin kuin perinteisessä futuurisopimuksessa, ei kuitenkaan ole voimassaoloaikaa tai selvityspäivää. MEXC:n jatkuvassa sopimuksessa käytetään erityistä rahoituskustannusmekanismia varmistaakseen, että sopimushinta seuraa tarkasti taustalla olevaa hintaa.

Sopimuskokoonpano:

Swapin markkinamekanismi

Kun käydään kauppaa ikuisilla sopimuksilla, elinkeinonharjoittajan on oltava tietoinen useista asioista:

1. Asemamerkintä: Pysyvät sopimukset käyttävät oikeudenmukaista hintamerkintää. Käypä hinta määrää realisoitumattomat voitot ja tappiot (PnL) ja likvidaatiohinnat.
2. Alku- ja ylläpitomarginaali: Nämä marginaalitasot määrittävät elinkeinonharjoittajan vipuvaikutuksen ja pisteen, jossa pakkolikviaatio tapahtuu.
3. Rahoitus: Tämä tarkoittaa säännöllisiä maksuja, jotka vaihdetaan ostajan ja myyjän välillä 8 tunnin välein sen varmistamiseksi, että sopimushinta seuraa tarkasti taustalla olevia hintoja. Jos ostajia on enemmän kuin myyjiä, pitkät maksavat rahoituskoron shortseille. Tämä suhde on päinvastainen, jos myyjiä on enemmän kuin ostajia. Olet oikeutettu saamaan tai velvollinen maksamaan rahoitusosuuden vain, jos sinulla on tehtävä tietyllä rahoituksen aikaleimalla.
4. Rahoituksen aikaleimat: 04:00 SGT, 12:00 SGT ja 20:00 SGT.

Huomautus : Olet oikeutettu saamaan tai velvollinen maksamaan rahoitusosuuden vain, jos sinulla on avoin sopimuspaikka tietyllä rahoituksen aikaleimalla.

Elinkeinonharjoittajat voivat oppia sopimuksen nykyisen rahoitusosuuden "Rahoituskorko"-kohdan "Kauppa"-välilehdeltä.


Rahoituskustannukset

Rahoituskustannukset ovat MEXC Futuresin ydintoimintamekanismi

. Rahoituksen aikaleimat ovat seuraavat: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC) Positiosi

arvo on riippumaton asemastasi vipuvaikutuskerroin. Esimerkiksi: jos sinulla on 100 BTC/USDT-sopimusta, saat tai maksat varoja näiden sopimusten arvon perusteella sen sijaan, kuinka paljon marginaalia olet varannut tähän asemaan.


Rahoituskustannusrajoitukset

MEXC rajoittaa pysyvien vaihtosopimusten rahoituskustannukset, jotta kauppiaat voivat maksimoida vipuvaikutuksensa. Tämä on tehty kahdella tavalla.

Rahoituskustannusten absoluuttinen yläraja on 75 % (alkumarginaali - ylläpitomarginaali).

Esimerkiksi, jos alkumarginaali on 1 %, ylläpitomarginaali on 0,5 %, niin max. rahoituskustannukset ovat 75 % * (1–0,5 %) = 0,375 %.


MEXC:n ikuisten sopimusten ja rahoituskustannusten välinen suhde

MEXC ei ota rahoituskoron leikkauksia. Rahoituskurssi vaihdetaan suoraan pitkässä positiossa olevien ja lyhyessä positiossa olevien kauppiaiden välillä.


Maksu

MEXC-transaktiomaksut ovat seuraavat: Tekijäpalkkio Vastaanottajapalkkio

0,02

% 0,06%

Huomaa: Jos sopimusmaksu on negatiivinen, maksu suoritetaan sen sijaan kauppiaalle. .


Lisämääritelmät:

Lompakon saldo = Talletussumma - Nostosumma + Realisoitunut

PnL = Suljettujen positioiden kokonaismäärä - Palkkiot yhteensä - Rahoituskustannus

yhteensä Oma pääoma = Lompakon saldo + Realisoitumaton PnL

Positiomarginaali = Positioiden rahoitus, yleensä mukaan lukien kaikki käyttäjäpositiot (ristipositio tai erillinen) - Huomaa, että MEXC Futuresin positiomarginaali sisältää vain kauppiaiden erillisen marginaalin ja ristiinpositioiden alkumarginaalin, ei kuitenkaan kelluvaa marginaalia ristiinpositioiden alla.

Avointen toimeksiantojen marginaali = kaikki avoimien toimeksiantojen jäädytetyt varat

Käytettävissä = Lompakon saldo - Eristettyjen positioiden marginaali - Ristimarginaalipositioiden alkuperäinen marginaali - Avointen toimeksiantojen jäädytetyt varat

Nettovarallisuus = omaisuuden siirtoihin ja uusien positioiden avaamiseen käytettävissä olevat varat

Realisoitumaton PnL = kaikkien kelluvien voittojen ja tappioiden summa

Coin Margined Perpetual Contact Trading Tutorial 【PC】

Vaihe 1:

Kirjaudu sisään osoitteessa https://www.mexc.io napsauttamalla "Johdannaiset" ja sitten "Futures" siirtyäksesi tapahtumasivulle.

Vaihe 2:

Futuurisivu sisältää runsaasti tietoa markkinoista. Tämä on valitsemasi kauppaparin hintakaavio. Voit vaihtaa perus-, ammatti- ja syvyysnäkymän välillä napsauttamalla näytön oikeassa yläkulmassa olevia vaihtoehtoja.

Tiedot sijoituksistasi ja tilauksistasi näkyvät näytön alareunassa.

Tilauskirja antaa sinulle käsityksen siitä, ostavatko ja myyvätkö muut välittäjät, kun taas markkinakaupat -osiossa saat tietoja äskettäin tehdyistä kaupoista.

Lopuksi voit tehdä tilauksen näytön oikeassa reunassa.

Vaihe 3:

Kolikkomarginaali on pysyvä sopimus, joka on määrätty tietynlaiseksi digitaaliseksi omaisuudeksi. MEXC tarjoaa tällä hetkellä BTC/USDT- ja ETH/USDT-kauppapareja. Lisää tulee jatkossa. Täällä ostamme BTC/USDT esimerkkitapahtumassa.

Vaihe 4:

Jos sinulla ei ole riittävästi varoja, voit siirtää omaisuutesi Spot-tililtäsi sopimustilillesi napsauttamalla "Siirrä" näytön oikeasta alakulmasta. Jos sinulla ei ole varoja Spot-tililläsi, voit tehdä ostotokeneita suoraan fiat-valuutalla.

Vaihe 5:

Kun sopimustililläsi on tarvittavat varat, voit tehdä rajatilauksesi asettamalla hinnan ja ostettavien sopimusten määrän. Voit sitten napsauttaa "Osta/pitkä" tai "Myy/Short" viimeistelläksesi tilauksesi.

Vaihe 6:

Voit käyttää eri määriä vipuvaikutusta eri kauppapareille. MEXC tukee jopa 125x vipuvaikutusta. Suurin sallittu vipuvaikutuksesi riippuu alkuperäisestä marginaalista ja ylläpitomarginaalista, jotka määräävät varat, jotka tarvitaan ensin positioiden avaamiseen ja sitten säilyttämiseen.

Voit muuttaa sekä pitkän että lyhyen positioiden vipuvaikutusta cross margin tilassa. Näin voit tehdä sen.

Esimerkiksi pitkä positio on 20x ja lyhyt positio on 100x. Pitkän ja lyhyen suojauksen riskin vähentämiseksi elinkeinonharjoittaja aikoo säätää vipuvaikutusta 100x 20x.

Napsauta "Short 100X" ja säädä vipuvaikutus suunniteltuun 20x ja napsauta sitten "OK". Sitten positioiden vipuvaikutus on nyt pudonnut 20x.

Vaihe 7:

MEXC tukee kahta erilaista marginaalitilaa erilaisten kaupankäyntistrategioiden mukauttamiseksi. Ne ovat Cross Margin -tila ja Isolated Margin -tila.

Cross Margin Mode Ristimarginaalitilassa

marginaali jaetaan avoimien positioiden kesken, joilla on sama tilitys kryptovaluutta. Positio nostaa enemmän marginaalia vastaavan kryptovaluutan tilin kokonaissaldosta likvidoinnin välttämiseksi. Mitä tahansa toteutunutta PnL-arvoa voidaan käyttää lisäämään marginaalia häviävälle positiolle saman kryptovaluuttatyypin sisällä.

Eristetty marginaali

Eristetyssä marginaalitilassa paikkaan määritetty marginaali on rajoitettu alkuperäiseen kirjattuun summaan.

Selvitystilanteessa elinkeinonharjoittaja menettää marginaalin vain kyseiselle positiolle, jolloin kyseisen kryptovaluutan saldo ei muutu. Siksi erillinen marginaalitila antaa kauppiaille mahdollisuuden rajoittaa tappionsa alkuperäiseen marginaaliin eikä sen enempää.

Kun olet eristetyssä marginaalitilassa, voit spontaanisti optimoida vipuvaikutustasi vipuvaikutuksen liukusäätimen avulla.

Oletuksena kaikki kauppiaat aloittavat eristetyssä marginaalitilassa.

MEXC sallii tällä hetkellä kauppiaiden vaihtaa eristetystä marginaalista cross margin -tilaan kaupan keskellä, mutta päinvastaiseen suuntaan.

Vaihe 8:

Voit ostaa/mennä positioon pitkäksi tai myydä/mennä lyhyeksi positiota.

Elinkeinonharjoittaja menee pitkälle, kun hän ennakoi hinnankorotuksen sopimuksessa, ostaa halvemmalla ja myydä sen voitolla tulevaisuudessa.

Elinkeinonharjoittaja menee lyhyeksi, kun hän ennakoi hinnan laskun, myy korkeammalla hinnalla tällä hetkellä ja ansaitsee eron ostaessaan sen uudelleen tulevaisuudessa.

MEXC tukee useita erilaisia ​​tilaustyyppejä eri kaupankäyntistrategioiden mukauttamiseksi. Seuraavaksi selitämme eri tilaustyypit.

Tilaustyypit

i) Rajoitettu tilaus

Käyttäjät voivat asettaa hinnan, jolla he ovat valmiita ostamaan tai myymään, ja sitten tilaus täytetään kyseisellä tai paremmalla hinnalla. Kauppiaat käyttävät tätä tilaustyyppiä, kun hinta on etusijalla nopeuden edelle. Jos kauppatoimeksianto täsmäytetään välittömästi tilauskirjassa jo olevaan toimeksiantoon, se poistaa likviditeetin ja ottajamaksu peritään. Jos elinkeinonharjoittajan toimeksiantoa ei täsmäytetä välittömästi tilauskirjassa jo olevaan toimeksiantoon, se lisää likviditeettiä ja siitä veloitetaan valmistajamaksu.

ii) Markkinatoimeksianto Markkinatoimeksianto

on toimeksianto, joka toteutetaan välittömästi käypiin markkinahintoihin. Kauppiaat käyttävät tätä tilaustyyppiä, kun nopeus on etusijalla nopeuden sijaan. Markkinatoimeksianto voi taata toimeksiantojen toteuttamisen, mutta toteutushinta voi vaihdella markkinaolosuhteiden mukaan.

iii) Stop Limit Order

Rajoitustoimeksianto tehdään, kun markkinat saavuttavat Käynnistyshinnan. Tätä voidaan käyttää tappion pysäyttämiseen tai voiton saamiseksi.

iv) Välitön tai peruutustilaus (IOC)

Jos toimeksiantoa ei voida toteuttaa kokonaisuudessaan määritellyllä hinnalla, loput tilauksesta peruutetaan.

v) Markkinarajoitustoimeksianto (MTL)

Market-to-Limit (MTL) -toimeksianto annetaan markkinatoimeksiantona, joka toteutetaan parhaaseen markkinahintaan. Jos toimeksianto täytetään vain osittain, loput toimeksiannosta peruutetaan ja lähetetään uudelleen rajatoimeksiannona, jonka rajahinta on sama kuin hinta, jolla toimeksiannon täytetty osa toteutettiin.

vi) Stop Loss/Take Profits

Voit asettaa take-profit-/stop-limit -hinnat avattaessasi positiota.

Jos sinun on suoritettava perusaritmetiikka kaupankäynnin aikana, voit käyttää mukana toimitettua laskintoimintoa MEXC-alustalla.

Rekisteröi tili MEXCAvaa demotili

Coin Margined Perpetual Contract Trading Tutorial【APP】

Vaihe 1:

Käynnistä MEXC-sovellus ja napauta "Futures" navigointipalkissa alareunassa päästäksesi sopimuskaupan käyttöliittymään. Napauta seuraavaksi vasenta yläkulmaa valitaksesi sopimuksen. Tässä käytämme kolikoilla marginaalista BTC/USD:tä esimerkkinä. Vaihe 2:

Voit käyttää K-viivakaaviota tai suosikkikohteitasi näytön oikeasta yläkulmasta. Voit myös tarkastella opasta ja muita sekalaisia ​​asetuksia ellipsistä.

Vaihe 3:

Kolikkomarginaalin pysyvä sopimus on pysyvä sopimus, joka on määrätty tietynlaiselle digitaaliselle omaisuudelle. MEXC tarjoaa tällä hetkellä BTC/USD- ja ETH/USDT-kauppapareja. Lisää tulee jatkossa.

Vaihe 4:

Jos sinulla ei ole riittävästi varoja, voit siirtää omaisuutesi Spot-tililtäsi sopimustilillesi napsauttamalla "Siirrä" näytön oikeasta alakulmasta. Jos sinulla ei ole varoja Spot-tililläsi, voit tehdä ostotokeneita suoraan fiat-valuutalla.

Vaihe 5:

Kun sopimustililläsi on tarvittavat varat, voit tehdä rajatilauksesi asettamalla hinnan ja ostettavien sopimusten määrän. Voit sitten napsauttaa "Osta/pitkä" tai "Myy/Short" viimeistelläksesi tilauksesi.

Vaihe 6:

Voit käyttää eri määriä vipuvaikutusta eri kauppapareille. MEXC tukee jopa 125x vipuvaikutusta. Suurin sallittu vipuvaikutuksesi riippuu alkuperäisestä marginaalista ja ylläpitomarginaalista, jotka määräävät varat, jotka tarvitaan ensin positioiden avaamiseen ja sitten säilyttämiseen.

Voit muuttaa sekä pitkän että lyhyen positioiden vipuvaikutusta cross margin tilassa. Esimerkiksi pitkä positio on 20x ja lyhyt positio on 100x. Pitkän ja lyhyen suojauksen riskin vähentämiseksi elinkeinonharjoittaja aikoo säätää vipuvaikutusta 100x 20x.

Napsauta "Short 100X" ja säädä vipuvaikutus suunniteltuun 20x ja napsauta sitten "OK". Sitten positioiden vipuvaikutus on nyt pudonnut 20x.

Vaihe 7:

MEXC tukee kahta erilaista marginaalitilaa erilaisten kaupankäyntistrategioiden mukauttamiseksi. Ne ovat Cross Margin -tila ja Isolated Margin -tila.

Cross Margin Mode Ristimarginaalitilassa

marginaali jaetaan avoimien positioiden kesken, joilla on sama tilitys kryptovaluutta. Positio nostaa enemmän marginaalia vastaavan kryptovaluutan tilin kokonaissaldosta likvidoinnin välttämiseksi. Mitä tahansa toteutunutta PnL-arvoa voidaan käyttää lisäämään marginaalia häviävälle positiolle saman kryptovaluuttatyypin sisällä.

Eristetty marginaali

Eristetyssä marginaalitilassa paikkaan määritetty marginaali on rajoitettu alkuperäiseen kirjattuun summaan.

Selvitystilanteessa elinkeinonharjoittaja menettää marginaalin vain kyseiselle positiolle, jolloin kyseisen kryptovaluutan saldo ei muutu. Siksi erillinen marginaalitila antaa kauppiaille mahdollisuuden rajoittaa tappionsa alkuperäiseen marginaaliin eikä sen enempää. .

Kun olet eristetyssä marginaalitilassa, voit spontaanisti optimoida vipuvaikutustasi vipuvaikutuksen liukusäätimen avulla.

Oletuksena kaikki kauppiaat aloittavat eristetyssä marginaalitilassa.

MEXC sallii tällä hetkellä kauppiaiden vaihtaa eristetystä marginaalista cross margin -tilaan kaupan keskellä, mutta päinvastaiseen suuntaan.

Vaihe 8:

Voit ostaa/mennä positioon pitkäksi tai myydä/mennä lyhyeksi positiota.

Elinkeinonharjoittaja menee pitkälle, kun hän ennakoi hinnankorotuksen sopimuksessa, ostaa halvemmalla ja myydä sen voitolla tulevaisuudessa.

Elinkeinonharjoittaja menee lyhyeksi, kun hän ennakoi hinnan laskun, myy korkeammalla hinnalla tällä hetkellä ja ansaitsee erotuksen ostaessaan sopimuksen uudelleen tulevaisuudessa.

MEXC tukee useita erilaisia ​​tilaustyyppejä eri kaupankäyntistrategioiden mukauttamiseksi. Seuraavaksi selitämme eri tilaustyypit.


Tilausrajoitustilaus

_

Käyttäjät voivat asettaa hinnan, jolla he ovat valmiita ostamaan tai myymään, ja sitten tilaus täytetään kyseisellä tai paremmalla hinnalla. Kauppiaat käyttävät tätä tilaustyyppiä, kun hinta on etusijalla nopeuden edelle. Jos kauppatoimeksianto täsmäytetään välittömästi tilauskirjassa jo olevaan toimeksiantoon, se poistaa likviditeetin ja ottajamaksu peritään. Jos elinkeinonharjoittajan toimeksiantoa ei täsmäytetä välittömästi tilauskirjassa jo olevaan toimeksiantoon, se lisää likviditeettiä ja siitä veloitetaan valmistajamaksu.

Markkinatoimeksianto Markkinatoimeksianto

on toimeksianto, joka toteutetaan välittömästi käypiin markkinahintoihin. Kauppiaat käyttävät tätä tilaustyyppiä, kun nopeus on etusijalla nopeuden sijaan. Markkinatoimeksianto voi taata toimeksiantojen toteuttamisen, mutta toteutushinta voi vaihdella markkinaolosuhteiden mukaan.

Pysäytä rajamääräys

Rajoitustoimeksianto tehdään, kun markkinat saavuttavat Käynnistyshinnan. Tätä voidaan käyttää tappion pysäyttämiseen tai voiton saamiseksi.

Stop Market order Stop Market -toimeksianto

on toimeksianto, jota voidaan käyttää voittojen tai tappioiden pysäyttämiseen. Ne tulevat voimaan, kun tuotteen markkinahinta saavuttaa määritellyn stop-order-hinnan ja suoritetaan sitten markkinatoimeksiannona.

Tilauksen toteutuminen:

Tilaukset joko täytetään kokonaan tilaushinnalla (tai paremmalla) tai peruutetaan kokonaan. Osittaiset tapahtumat eivät ole sallittuja.

Jos sinun on suoritettava perusaritmetiikka kaupankäynnin aikana, voit käyttää mukana toimitettua laskintoimintoa MEXC-alustalla.

MEXC:n kolikkomarginoidut jatkuvan sopimuksen kaupankäyntitavat

1. Pitkien ja lyhyiden positioiden pitäminen samanaikaisesti

MEXC tarjoaa käyttäjille sekä USDT-pohjaisia ​​että kolikkopohjaisia ​​swap-sopimuksia. Käyttäjät voivat pitää yhtä aikaa sekä pitkiä että lyhyitä positioita samassa sopimuksessa. Sekä näiden pitkien että lyhyiden positioiden vipuvaikutus lasketaan erikseen. Jokaisen sopimuksen osalta kaikki pitkät positiot on integroitu, samoin kuin kaikki lyhyet positiot. Kun käyttäjillä on sekä pitkät että lyhyet positiot, molemmat positiot edellyttävät erilliset marginaalit riskirajatasojen perusteella.

Esimerkiksi käydessään kauppaa ikuisella BTC/USDT-sopimuksella käyttäjät voivat avata 25X pitkiä positioita ja 50X lyhyitä positioita samanaikaisesti.

2.Isolated Margin mode ja Cross Margin mode

Ristimarginaalitilassa tilin tietyntyyppisen kryptovaluutan saldoa voidaan käyttää marginaalina, jotta vältetään kyseisessä kryptovaluutassa määrätyn positio realisoituminen. Tarvittaessa positio nostaa enemmän marginaalia tietyn kryptovaluutan kokonaistilin saldosta likvidoinnin välttämiseksi.

Eristetyssä marginaalitilassa asemaan lisätty marginaali on rajoitettu tiettyyn määrään. Sijoittajat voivat lisätä tai poistaa marginaalia manuaalisesti, mutta jos marginaali putoaa ylläpitotason alapuolelle, heidän asemansa realisoidaan. Siksi elinkeinonharjoittajan suurin mahdollinen tappio rajoittuu alkuperäiseen marginaaliin. Sijoittajat voivat muokata vipuvaikutuskertoimiaan sekä pitkissä että lyhyissä positioissa, mutta huomaa, että korkeammat kertoimet merkitsevät lisääntynyttä riskiä. Eristetyssä marginaalitilassa sijoittajat voivat säätää vipuvaikutuskerrointaan sekä pitkille että lyhyille positioilleen.

MEXC tukee siirtymistä eristetyn marginaalin tilasta cross margin -tilaan, mutta ei päinvastoin.

Kolikkovakuudellisten pysyvien sopimusten likvidaatioriskirajat

Likvidointi Likvidaatiolla

tarkoitetaan elinkeinonharjoittajan positioiden sulkemista, kun hän ei pysty ylläpitämään vähimmäismarginaalivaatimuksia.


1. Likvidointi perustuu käypään hintaan

MXC käyttää käypään hintamerkintää välttääkseen markkinoiden manipuloinnista tai epälikviduudesta johtuvan selvitystilan.


2. Riskirajat: Suuremmat marginaalivaatimukset suuremmille positioille

Tämä antaa likvidaatiojärjestelmälle käyttökelpoisemman marginaalin suurten positioiden tehokkaaseen sulkemiseen, joita muutoin olisi vaikea sulkea turvallisesti. Suuremmat positiot likvidoidaan asteittain, jos mahdollista.

Jos selvitystila käynnistetään, MXC peruuttaa kaikki nykyisen sopimuksen avoimet toimeksiannot yrittääkseen vapauttaa marginaalia ja säilyttää aseman. Muiden sopimusten tilaukset ovat edelleen avoinna.

MXC käyttää osittaista likvidaatioprosessia, johon sisältyy ylläpitomarginaalin automaattinen aleneminen yrittääkseen välttää elinkeinonharjoittajan aseman täydellisen realisoinnin.


3. Alimman riskirajan tasoilla olevat kauppiaat

MXC peruuttaa avoimet toimeksiantonsa sopimuksessa.

Jos tämä ei täytä ylläpitomarginaalivaatimusta, selvitysjärjestelmä likvidoi heidän asemansa konkurssihintaan.

Tässä on esimerkkejä likvidaatiolaskelmista. Huomaa, että maksut eivät sisälly hintaan.


USDT Swap -likvidaatiohinnan laskenta

i) Likvidaatiohinnan laskenta eristetyssä marginaalitilassa

Tässä tilassa kauppiaat voivat lisätä marginaalin manuaalisesti.

Likvidointiehto: Positiivinen marginaali + kelluva PnL = ylläpitomarginaali

Pitkä positio: Likvidointihinta = (ylläpitomarginaali - positiomarginaali + keskihinta * määrä * nimellisarvo) / (summa * nimellisarvo)

Lyhyt positio: Likvidaatiohinta = (keskihinta * määrä * nimellisarvo - ylläpitomarginaali + positiomarginaali ) / (summa * nimellisarvo)

Käyttäjä ostaa 10 000 jatkuvaa BTC/USDT perpetual swap -sopimusta hintaan 8000 USDT 25X alkuperäisellä vipuvaikutuksella.

Pitkän position ylläpitomarginaali on 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5 % = 40 USDT;

Positiomarginaali = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Sopimuksen likvidaatiohinta voidaan laskea seuraavasti:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001）/(10000 * 0,0001)~= 7720


ii) Likvidaatiohinnan laskeminen ristiinmarginaalitilassa

Kaikkia tietyn kryptovaluutan käytettävissä olevaa saldoa, jolla sopimus on määrätty, voidaan käyttää positiomarginaalina ristiinmarginaalitilassa. Ristipositioiden menettämistä ei voida käyttää positiomarginaalina muille positioille ristimarginaalitilassa.


Käänteinen swap

-likvidaatiolaskenta i) Likvidaatiohinnan laskenta eristetyssä marginaalitilassa

Tässä tilassa kauppiaat voivat lisätä marginaalin manuaalisesti.

Likvidointiehto: Positiivinen marginaali + kelluva PnL = ylläpitomarginaali

Pitkä positio: Likvidointihinta = (kesk.hinta * nimellisarvo) / (summa * nimellisarvo + keskihinta (positiomarginaali - ylläpitomarginaali)

Lyhyt positio: Likvidointihinta = keskim. hinta * määrä * nimellisarvo / keskihinta * (ylläpitomarginaalin marginaali) + määrä * nimellisarvo

Käyttäjä ostaa 10 000 jatkuvan BTC/USDT perpetual swap -sopimukset hintaan 8000 USDT 25X alkuperäisellä vipuvaikutuksella.

Pitkän position ylläpitomarginaali on 10000 * 1 / 8000 * 0,5 % = 0,00625 BTC.

Positiomarginaali = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Sopimuksen likvidaatiohinta voidaan laskea seuraavasti:

(8000 * 10000 * 1)/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)


2 ) Likvidaatiohinnan laskeminen ristiinmarginaalitilassa

Kaikkia kyseisen kryptovaluutan käytettävissä olevaa saldoa, jolla sopimus on määrätty, voidaan käyttää positiomarginaalina ristiinmarginaalitilassa. Ristipositioiden menettämistä ei voida käyttää positiomarginaalina muille positioille ristimarginaalitilassa.


Riskirajan selitys

Riskirajat:Kun suuri positio realisoituu, se voi aiheuttaa rajuja hintavaihteluita ja johtaa vastakkaiseen asemaan ottaneiden kauppiaiden velkaantuneisuuden automaattiseen laskuun, koska likvidoitavan position koko ylittää markkinoiden olemassa olevan likviditeetin.

Markkinavaikutusten ja likvidaatiotapahtumien vaikutusten vähentämiseksi MEXC on ottanut käyttöön riskinrajoitusmekanismin, joka edellyttää suuria positioita kasvattaakseen alku- ja ylläpitomarginaaleja. Tällä tavalla, kun suuri positio realisoidaan, laajalle levinneen automaattisen velkaantuneisuuden todennäköisyys pienenee, mikä estää markkinoiden likvidaatioketjun.


Dynaaminen riskiraja

Jokaisella sopimuksella on perusriskiraja ja -askel. Näitä parametreja, yhdistettynä perushuolto- ja alkumarginaalivaatimuksiin, käytetään laskettaessa kunkin aseman täysi marginaalivaatimus.

Kun aseman koko kasvaa, myös ylläpitomarginaali ja alkumarginaalivaatimukset kasvavat. Riskirajan muuttuessa myös marginaalivaatimukset muuttuvat. .

Nykyisen sopimuksen riskirajataso voidaan laskea seuraavasti:

Riskirajataso [pyöristetty ylös] = 1 + (positioiden arvo + täyttämättömän toimeksiannon arvo - perusriskiraja) / askel


Riskirajakaava:

Kunkin sopimuksen riskiraja voi olla pääsee käsiksi "Riskiraja"-osiossa lompakostasi.

Rekisteröi tili MEXCAvaa demotili

Coin Margined Perpetual Contractin automaattinen deleveraging (ADL).

Kun elinkeinonharjoittajan asema selvitetään, asema siirtyy MEXC:n sopimusselvitysjärjestelmään. Jos selvitystilaa ei voida täyttää siihen mennessä, kun markan hinta saavuttaa konkurssihinnan, ADL-järjestelmä vähentää automaattisesti vastakkaisten kauppiaiden positiot voitto- ja vipuprioriteetilla.


Positioiden vähentäminen:

Hinta, jolla kauppiaiden positiot suljetaan, on alkuperäisen realisoidun toimeksiannon konkurssihinta.

Velkarahoitusprioriteetti perustuu elinkeinonharjoittajan voittoihin ja käytettyyn tehokkaaseen vipuvaikutukseen. Tämä tarkoittaa, että sijoittajat, joilla on korkea vipuvaikutus ja jotka tekevät enemmän voittoa, velkaantuvat ensin. Järjestelmä vähentää paikkoja pitkien ja shortsien mukaan ja asettaa ne korkeimmasta alimpaan.


ADL-indikaattori

ADL-indikaattori näyttää elinkeinonharjoittajan asemakohtaisen riskin joutua velkaantuneeksi. Se kasvaa 20 %:n välein. Kun kaikki indikaattorit valaisevat, se tarkoittaa, että elinkeinonharjoittajan positiolla on suuri riski velkaantumisesta. Selvitystilanteessa, jota markkinat eivät pysty täysin ottamaan vastaan, velkaantuneisuus pienenee.


Prioriteettiluokituksen laskenta:

Sijoitus (jos PNL-prosentti 0) = PNL-prosentti * Todellinen vipuarvo

(jos PNL-prosentti
, jossa

Todellinen vipuarvo = |(Mark-arvo)| / (Mark-arvo - Konkurssi-arvo)

PNL-prosentti = (Mark-arvo - Keskimääräinen tuloarvo ) / abs(Keskimääräinen tuloarvo)

Markkina-arvo = Positioarvo

markki- nolla Konkurssiarvo = Positio-arvo konkurssihinnalla

Keskimääräinen tuloarvo = sijainnin arvo keskimääräisellä tulohinnalla

Marginaalien voitto- ja tappiolaskelmat (kolikkokatteiset pysyvät sopimukset)

MEXC tarjoaa kahdenlaisia ​​sopimuksia: USDT-sopimuksen ja käänteisen sopimuksen. USDT-sopimus noteerataan USDT:issa ja maksetaan USDT:ssä, kun taas käänteissopimus noteerataan USDT:na ja selvitetään BTC:ssä. Tämä artikkeli keskittyy siihen, kuinka marginaali ja PnL lasketaan näissä kahdessa sopimustyypissä.

1. Marginaalit

, selitteet Marginaalilla tarkoitetaan velkavaikutteiseen positioon siirtymisen kustannuksia.

Onnistunut kaupankäynti vipuvaikutuksella edellyttää seuraavien käsitteiden ymmärtämistä:

Aloitusmarginaali: Tämä vähimmäismarginaali, joka vaaditaan positioiden avaamiseen. Aloitusmarginaalisi riippuu marginaalikorkovaatimuksista.

Huoltomarginaali:Vähimmäismarginaalivaatimus positioiden säilyttämiselle, jonka alapuolella on talletettava lisävaroja tai pakkoselvitys voi tapahtua.

Avauskustannus: Positioiden avaamiseen vaadittavien varojen kokonaismäärä, mukaan lukien positioiden avaamisen alkumarginaali ja transaktiopalkkiot.

Todellinen vipuvaikutus: Nykyinen positio sisältää realisoitumattomien voittojen ja tappioiden vipusuhteen.


2. Marginaalin laskenta

Perpetuaalisissa sopimuksissa tilauskustannus on positioiden avaamiseen vaadittava marginaali. Todelliset kustannukset määräytyvät sen mukaan, toteuttaako tilauksen valmistaja vai vastaanottaja, koska maksut vaihtelevat.

Yleinen kaava on seuraava:

Käänteinen sopimus: Tilauksen hinta (marginaali) = positio yhteensä * nimellisarvo / (vipuvaikutuskerroin * aseman keskihinta)

USDT-sopimus: Tilauksen hinta (marginaali) = positio keskim. hinta * positio yhteensä * nimellisarvo / vipuvaikutuskerroin

Seuraavassa on joukko esimerkkejä, jotka selventävät USDT/käänteissopimusten positiota vaadittavaa marginaalia.


Käänteinen sopimus

Jos elinkeinonharjoittaja haluaa ostaa 10 000 jatk. BTC/USDT pysyvät sopimukset hintaan 7 000 $ vipukertoimella 25 ja sopimuksen nimellisarvo on 1 USDT, silloin vaadittu marginaali = 10000x1/ (7000x25 ) = 0,0571BTC;


USDT sopimus

Jos kauppias haluaa ostaa 10 000 jatk. BTC/USDT ikuinen sopimus hintaan 7 000 $ vipukertoimella 25 ja sopimuksen nimellisarvo on 0,0001 BTC, silloin vaadittu marginaali = 10000x1x7000/25 = 280 USDT;


3. PnL-laskenta

PnL-laskenta sisältää palkkiotuotot tai -kulut, rahoitustulot tai -kulut sekä PnL positioiden sulkemisen yhteydessä.


Palkkio

Vastaajan menot = Positioarvo* Ottajan palkkioprosentti

Tekijän tulo = Positioarvo* Tekijän palkkioprosentti


Rahoituspalkkio

Negatiivinen tai positiivinen rahoituspalkkioprosentti ja hallussa oleva pitkä tai lyhyt positio, kauppias maksaa tai saa rahoituksen maksu.

Rahoituspalkkio = Rahoituspalkkion korko* aseman arvo


Päätös PnL:

USDT-sopimus

Pitkä positio = (sulkuhinta - avauskeskihinta)* positio yhteensä* nimellisarvo

Lyhyt positio= (avaamiskeskihinta - päätöskurssi)* positio yhteensä* nimellisarvo

Käänteinen sopimus

Pitkä positio = (1/avaamiskesk.hinta ) - 1 / sulkemiskeskihinta)* positio yhteensä* nimellisarvo

Lyhyt positio = (1 / sulkemisen keskihinta - 1 / avauskeskihinta)* positio yhteensä* nimellisarvo


Kelluva PnL

USDT -sopimus

Pitkä positio = (käypä hinta - avaushinta) keskihinta)* positio yhteensä* nimellisarvo

Pitkä positio = (avaamiskesk.hinta - käypä hinta)* positio yhteensä* nimellisarvo

Käänteinen sopimus

Pitkä positio = (1/avaamiskesk.hinta - 1/käypä hinta)* positio yhteensä* nimellisarvo

Lyhyt positio = (1/käypä hinta - 1/avaamiskeskihinta)* positio yhteensä* nimellisarvo


Esimerkiksi kauppias ostaa 10 000 jatk. kaipaa pysyvää BTC/USDT-sopimusta 7 000 dollarin hintaan. Jos vastaanottajamaksu on 0,05 %, tekijäpalkkio on -0,05 % ja rahoituspalkkioprosentti on -0,025 %, niin kauppias maksaa vastaanottajamaksun:

7000*10000*0,0001*0,05 % = 3,5 USD

ja kauppias maksaa rahoituspalkkio:

7000*10000*0.0001*-0.025% = -1.75USDT

Tässä tilanteessa negatiivinen arvo tarkoittaa, että kauppias saa sen sijaan rahoituspalkkion.

Kun mainittu kauppias sulkee 10 000 jatk. BTC/USDT:n pysyvä sopimus 8 000 dollarilla, jolloin päätös PnL on:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

Ja sulkemismaksu voidaan laskea seuraavasti:

8000*10000*0.0001*-0.05%=-4 USDT

Tässä tilanteessa negatiivinen arvo tarkoittaa, että kauppias saa sen sijaan rahoituspalkkion.

Elinkeinonharjoittajan kokonais-PnL on siis: Päätös PnL - Tekijäpalkkio

- Rahoituspalkkio - Vastaajapalkkio

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

11111-11111-11111-22222-33433-44

Tilaustyypit (kolikkomarginaaliset pysyvät sopimukset)

MEXC tarjoaa useita tilaustyyppejä.

Rajatoimeksianto

Käyttäjät voivat asettaa hinnan, jolla he ovat valmiita ostamaan tai myymään, ja tilaus täytetään sitten kyseisellä tai paremmalla hinnalla. Kauppiaat käyttävät tätä tilaustyyppiä, kun hinta on etusijalla nopeuden edelle. Jos kauppatoimeksianto täsmäytetään välittömästi tilauskirjassa jo olevaan toimeksiantoon, se poistaa likviditeetin ja ottajamaksu peritään. Jos elinkeinonharjoittajan toimeksiantoa ei täsmäytetä välittömästi tilauskirjassa jo olevaan toimeksiantoon, se lisää likviditeettiä ja siitä veloitetaan valmistajamaksu.


Markkinatoimeksianto Markkinatoimeksianto

on toimeksianto, joka toteutetaan välittömästi käypiin markkinahintoihin. Kauppiaat käyttävät tätä tilaustyyppiä, kun nopeus on etusijalla nopeuden sijaan. Markkinatoimeksianto voi taata toimeksiantojen toteuttamisen, mutta toteutushinta voi vaihdella markkinaolosuhteiden mukaan.


Stop Limit Order

Limit Order tehdään, kun markkinat saavuttavat Käynnistyshinnan. Tätä voidaan käyttää tappion pysäyttämiseen tai voiton saamiseksi.


Stop Market order Stop Market -toimeksianto

on toimeksianto, jota voidaan käyttää voittojen tai tappioiden pysäyttämiseen. Ne tulevat voimaan, kun tuotteen markkinahinta saavuttaa määritellyn stop-order-hinnan ja suoritetaan sitten markkinatoimeksiannona.

Esimerkiksi kauppias, joka ostaa yli 2 000 pitkää positiota hintaan 8 000 dollaria, haluaisi ottaa voittonsa, kun hinta saavuttaa 9 000 dollaria, ja leikata tappioita, kun hinta saavuttaa 7 500 dollaria. He voivat sitten tehdä kahden stop-markkinatoimeksiannon, joka käynnistyy automaattisesti markkinahintaan sillä hetkellä, kun 9 000 dollarin ennakkoehdot täyttyvät.

Pysäytysmarkkinoiden toimeksianto voi aiheuttaa lipsumisen, mutta se varmistaa, että tilaus on aina täytetty.


Trigger-Limit Order

Trigger-limit order on toimeksiantotyyppi, joka muuntaa rajatoimeksiannot automaattisesti markkinaolosuhteisiin perustuviksi toimeksiannoksi. Toisin kuin markkinatoimeksianto tai rajatoimeksianto, trigger-limit-toimeksiantoa ei toteuteta suoraan, vaan se toteutuu vasta, kun laukaisuehto tulee voimaan. Tämä tarkoittaa, että valmistajamaksu peritään.

Trigger-limit-toimeksiantojen etu voi rajoittaa lipsumista, mutta on mahdollista, että osa tilauksista ei koskaan valmistu, koska tuotteen markkinahinnan on ensin täytettävä elinkeinonharjoittajan asettamat edellytykset ja lisäksi täytettävä rajatilaushinta.


Täytä tai tapa (FOK)

Jos tilausta ei voida toteuttaa kokonaisuudessaan määritellyllä hinnalla, tilauksen loppuosa peruutetaan. Osittaiset tapahtumat eivät ole sallittuja.

Kohtuullinen hinta (kolikoilla marginaalinen jatkuva sopimus)

Miksi MEXC käyttää oikeudenmukaisia ​​hintoja laskeakseen PnL:n ja selvitystilan?

Pakkoselvitys on usein elinkeinonharjoittajan suurin huolenaihe. MEXC:n toistaiseksi tehdyissä sopimuksissa käytetään yksilöllisesti suunniteltua, reilun hinnan merkintäjärjestelmää, jotta vältytään turhalta likvidaatiolta erittäin velkaantuneilla tuotteilla. Ilman tätä järjestelmää markkahinta voi poiketa huomattavasti hintaindeksistä markkinoiden manipuloinnin tai epälikviditeetin vuoksi, mikä johtaa tarpeettomaan likvidaatioon. Tästä syystä järjestelmä käyttää laskettua käypää hintaa viimeisimmän kauppahinnan sijasta, jolloin vältetään turha likvidaatio.


Fair Price Marking Mechanics

Toistaiseksi voimassa olevan sopimuksen käypä hinta lasketaan pääomakustannusperusteella:

Rahoituspalkkion peruskorko = rahastokorko * (aika seuraavaan varojen maksuun / varojen aikaväli)
Käypä hinta = Indeksihinta * (1 + pääomakustannusten peruskorko)

Kaikissa automaattisissa velanpoistosopimuksissa käytetään käyvän hinnan merkintämenetelmää, joka vaikuttaa vain realisointihintaan ja realisoitumattomaan voittoon, ei realisoituneeseen voittoon.

Huomaa: Tämä tarkoittaa, että kun toimeksiantosi toteutetaan, saatat nähdä välittömästi positiivisia tai negatiivisia realisoitumattomia voittoja ja tappioita, koska käyvän hinnan ja transaktiohinnan välillä on pieni poikkeama. Tämä on normaalia eikä tarkoita, että olet menettänyt rahaa. Kiinnitä kuitenkin huomiota lähtöhintaasi ja vältä ennenaikaista selvitystilaa.

Toistaiseksi voimassa olevien sopimusten käypä hintalaskelma Pysyvän sopimuksen

käypä hinta lasketaan rahoituksen peruskorolla:

Rahoitusperuste = Rahoitusprosentti * (Rahoitusaika / Rahoitusväli)

Käypä hinta = Indeksihinta * (1+rahoitusperuste)

Ominaisuus: Automaattinen marginaalin lisäys

1. Tietoja automaattisesta marginaalin lisäyksestä:

Automaattinen marginaalin lisäystoiminto tarjoaa kauppiaille mekanismin, jolla estetään likvidaatio. Kun automaattinen marginaalin lisäysominaisuus on käytössä, marginaali lisätään automaattisesti saldovaluutasta kohtaan, joka on likvidaation partaalla. Positio palautetaan sitten alkuperäiseen marginaalikorkoon.

Jos käytettävissä oleva saldo ei riitä, järjestelmä peruuttaa käyttäjien avoimet toimeksiannot vapauttaakseen marginaalin ennen kuin jatkaa marginaalin lisäämistä käytettävissä olevasta saldosta.


2. Automaattisen marginaalin lisäyskaava:

(1) USDT-marginoitu sopimus:

(positiomarginaali + lisätty marginaali joka kerta + kelluva PnL) / (käypä hinta * määrä * nimellisarvo) = 1/alkuvipuvaikutus automaattisen marginaalin lisäyksen määrä joka kerta = (käypä hinta * määrä * nimellisarvo) / vipuvaikutus - kelluva PnL - asemamarginaali.


(2) Kolikkomarginaalisopimus:

(positiomarginaali + lisätty marginaali joka kerta + kelluva PnL) * käypä hinta / (summa * nimellisarvo) = 1/alkuvipuvaikutuksen automaattinen marginaalin lisäys joka kerta = (lisäys * nimellisarvo) / (vipuvaikutus * käypä hinta) - kelluva PnL -

positiomarginaali Alkumarginaali = 1/ alkuperäinen vipuvaikutus


3. Esimerkki:

Kauppias A avaa 5 000:n sopimuksen BTC_USDT:n pysyvästä sopimuksesta hintaan 18 000 USDT 10-kertaisella vipuvaikutuksella. Arvioitu likvidaatiohinta on 16 288,98 USDT ja sopimustilillä oleva saldo on 1 000 USDT.

Jos käypä hinta saavuttaa likvidaatiohinnan (16 288,98 USDT), automaattinen marginaalin lisäys käynnistyy positioiden suojaamiseksi. Yllä olevan kaavan perusteella lisätyn marginaalin määrä on 764,56 USDT. Kun lisävarat on lisätty, likvidaatiohinta lasketaan uudelleen ja tässä tapauksessa lasketaan 14 758,93 USDT:iin.

Jos käypä hinta saavuttaa jälleen likvidaatiohinnan, automaattinen marginaalin lisäystoiminto aktivoituu jälleen. Jos kauppiaan saldo ei riitä automaattisen marginaalin lisäämiseen, käyttäjän avoimet vaihtoehdot peruutetaan ennen varojen lisäämistä. Jos elinkeinonharjoittajalla on riittävä saldo, marginaali lisätään ja selvityshinta lasketaan sen mukaan.

Huomaa, että automaattisen marginaalin lisäysominaisuus on voimassa vain eristetyn marginaalin tilassa, ei marginaalien rajatilassa.

Porrastettu palkkio (kolikoilla marginaalinen jatkuva sopimus)

Transaktiomaksujen alentamiseksi, paremman kaupankäyntikokemuksen tarjoamiseksi ja aktiivisten kauppiaiden palkitsemiseksi MEXC Futures ottaa käyttöön porrastetun maksun 15. lokakuuta 2020 klo 00:00 (UTC+8) alkaen. Yksityiskohdat ovat seuraavat:

Huomautus:

1. Kaupankäyntivolyymi = avaaminen + sulkeminen (kaikki sopimustyypit).
2. Trader-taso päivitetään joka päivä klo 0:00 käyttäjien Futures-tilin lompakon saldon tai käyttäjien 30 päivän kaupankäyntivolyymin mukaan. Päivitysaika saattaa viivästyä hieman.
3. Kun sopimuspalkkioprosentti on 0 tai negatiivinen, sopimusmaksualennusta ei käytetä.
4. Markkinatakaajat eivät ole oikeutettuja tähän alennukseen.

Usein kysytyt kysymykset kolikolla marginaalista pysyvästä sopimuksesta

1. Mikä on pysyvä sopimus?

Jatkuva sopimus on tuote, jolla voidaan käydä kauppaa kuten perinteinen futuurisopimus, mutta joka ei koskaan vanhene. Tämä tarkoittaa, että voit pitää asemaa niin kauan kuin haluat. Pysyvät sopimukset seuraavat taustalla olevaa indeksihintaa käyttämällä säännöllisiä maksuja sopimuksen ostajien ja myyjien välillä.


2. Mikä on markan hinta?

Toistaiseksi voimassa olevat sopimukset on merkitty käyvän hintamerkinnän mukaan. Markkahinta määrää realisoitumattomat PnL:t ja likvidaatiot.


3. Kuinka paljon vipuvaikutusta voin käyttää MEXC:n pysyvän sopimuksen kanssa?

MEXC:n pysyvän sopimuksen tarjoaman vipuvaikutuksen määrä vaihtelee tuotteista riippuen. Vipuvaikutus määräytyy alku- ja ylläpitomarginaalitasosi mukaan. Nämä tasot määrittävät vähimmäismarginaalin, joka sinun on oltava tililläsi, jotta voit kirjoittaa ja säilyttää asemasi. Sallittu vipuvaikutuksesi ei ole kiinteä kerroin, vaan vähimmäismarginaalivaatimus.


4. Millaisia ​​kaupankäyntimaksusi ovat?

Nykyinen kaupankäyntimaksuprosentti kaikille MEXC:n perpetuaalisille sopimuksille on 0,02% (Maker) ja 0,06% (Taker).


5. Kuinka voin tarkistaa rahoitusosuuden?

Sijoittajat voivat tarkistaa nykyisen markkinarahoituksen koron "Futuurit"-välilehden "Rahoituskorko" -osiosta.

Voit myös tarkastella historiallista rahoituskorkoa rahoituskorkohistoriasivun kautta.


6. Kuinka lasken sopimukseni PnL?

PnL-laskenta (sulkemispositiot):

i) Swap (USDT)

Pitkä positio = (keskihinta, jolla positio suljetaan - keskihinta, jolla positio avattiin) * pidettyjen positioiden lukumäärä * nimellisarvo

Lyhyt positio = (keskihinta missä positiossa avattiin - Keskihinta, jolla positio suljettiin) * pidettyjen positioiden lukumäärä * nimellisarvo

ii) Käänteisvaihto (kolikoilla marginaalinen)

Pitkä positio = (1/Keskihinta, jolla positio suljetaan - 1/Keskihinta, jolla positio oli avattu) * pidettyjen positioiden lukumäärä * nimellisarvo

Lyhyt positio = (1/Keskihinta, jolla positio avattiin - 1/Keskihinta, jolla positio suljettiin) * omistettujen positioiden lukumäärä * nimellisarvo


Kelluva PnL:

i) Swap (USDT)

Pitkä positio = (käypä hinta - keskihinta, jolla positio avattiin) * omistettujen positioiden lukumäärä * nimellisarvo

Lyhyt positio = (keskihinta, jolla positio avattiin - käypä hinta) * määrä hallussa olevat positiot * nimellisarvo


ii) Käänteisvaihto (kolikoilla marginaalinen)

Pitkä positio = (1/käypä hinta - 1/keskihinta, jolla positio avattiin) * omistettujen positioiden lukumäärä * nimellisarvo

Lyhyt positio = (1/keskihinta mikä positio avattiin - 1/Fair Price) * pidettyjen positioiden lukumäärä * nimellisarvo