Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC

Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC


Introduksjon: MEXC Coin-Margined Perpetual Contract

En evigvarende kontrakt er et derivatprodukt som ligner på en tradisjonell futureskontrakt. I motsetning til en tradisjonell futureskontrakt er det imidlertid ingen utløps- eller oppgjørsdato. MEXC evigvarende kontrakt bruker en spesiell finansieringskostnadsmekanisme for å sikre at kontraktsprisen følger den underliggende prisen tett.

Kontraktskonfigurasjon:
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Markedsmekanismen for bytte

Ved handel med evigvarende kontrakter, må en trader være klar over flere ting:

  1. Posisjonsmarkering: Perpetual Contracts vedtar fair prismerking. Den virkelige prisen bestemmer urealiserte gevinster og tap (PnL) og likvidasjonspriser.
  2. Innledende margin og vedlikeholdsmargin: Disse marginnivåene bestemmer traderens innflytelse og punktet der tvungen avvikling skjer.
  3. Finansiering: Dette refererer til periodiske betalinger som utveksles mellom kjøper og selger hver 8. time for å sikre at kontraktsprisen følger de underliggende prisene tett. Hvis det er flere kjøpere enn selgere, vil longsen betale finansieringsrenten til shortsen. Dette forholdet snus hvis det er flere selgere enn kjøpere. Du vil bare være berettiget til å motta eller forpliktet til å betale finansieringssatsen hvis du innehar en stilling på bestemte Funding Timestamps.
  4. Tidsstempler for finansiering: 04:00 SGT, 12:00 SGT og 20:00 SGT.

Merk : Du vil kun være berettiget til å motta eller forpliktet til å betale finansieringssatsen hvis du har en åpen kontraktsstilling på spesifikke Funding Timestamps.

Traders kan lære gjeldende finansieringsrate for en kontrakt på "Handel"-fanen under "Finansieringsrate".


Finansieringskostnader

Finansieringskostnadene er kjernedriftsmekanismen til MEXC Futures

. Finansieringstidsstemplene er som følger: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Verdien av posisjonen din er uavhengig av din gearing multiplikator. For eksempel: hvis du har 100 BTC/USDT-kontrakter, vil du motta eller betale for midler basert på verdien av disse kontraktene i stedet for hvor mye margin du har allokert til denne posisjonen.


Finansieringskostnadsgrenser

MEXC begrenser finansieringskostnadene på sine evigvarende bytteavtaler for å tillate tradere å maksimere sin innflytelse. Dette har blitt gjort på to måter.

Den absolutte øvre grensen for finansieringskostnaden er 75 % av (initial margin rate- maintenance margin rate).

For eksempel, hvis den opprinnelige marginsatsen er 1 %, er vedlikeholdsmarginsatsen 0,5 %, så er maks. finansieringskostnaden er 75 % * (1 %-0,5 %) = 0,375 %.


Forholdet mellom MEXC evigvarende kontrakter og finansieringskostnad

MEXC tar ikke et kutt i finansieringsraten. Finansieringsrenten utveksles direkte mellom tradere i lang posisjon og tradere i short posisjon.


Gebyr MEXC

-transaksjonsgebyrene er som følger: Produsergebyr Mottakergebyr 0,02 % 0,06 %





Merk: Hvis kontraktsgebyret er negativt, vil det i stedet bli foretatt en betaling til næringsdrivende. .


Ytterligere definisjoner:

Lommeboksaldo = Innskuddsbeløp - Uttaksbeløp + Realisert PnL

Realisert PnL = Total PnL for lukkede posisjoner - Totale gebyrer - Total finansieringskostnad

Total egenkapital = Lommeboksaldo + Urealisert PnL

Posisjonsmargin = Finansiering for posisjon, generelt inkludert alle brukerposisjonene (kryss eller isolert) - Vær oppmerksom på at posisjonsmarginen til MEXC Futures kun inkluderer tradernes isolerte margin og startmarginen til kryssposisjonen, ekskludert den flytende marginen under kryssposisjoner.

Marginen for åpne bestillinger = alle frosne midler av åpne bestillinger

Tilgjengelig = Lommeboksaldo - Margin for isolert posisjon - Innledende margin for kryssmarginposisjoner - Frosne eiendeler for åpne ordre

Netto aktivabalanse = Midler tilgjengelig for aktivaoverføringer og åpning av nye posisjoner

Urealisert PnL = summen av alle flytende fortjenester og tap

Coin Margined Perpetual Contact Trading Tutorial 【PC】


Trinn 1:

Logg inn på https://www.mexc.io klikk "Derivater" etterfulgt av "Futures" for å gå inn på transaksjonssiden.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 2:

Futures-siden inneholder et vell av data om markedet. Dette er prisdiagrammet for ditt valgte handelspar. Du kan veksle mellom grunnleggende, pro- og dybdevisninger ved å klikke på alternativene øverst til høyre på skjermen.

Informasjon om dine stillinger og ordre kan ses nederst på skjermen.

Ordreboken gir deg innsikt i om andre meglerhus kjøper og selger mens seksjonen for markedshandler gir deg informasjon om nylig gjennomførte handler.

Til slutt kan du legge inn en bestilling helt til høyre på skjermen.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 3:

Den myntmarginerte evigvarende kontrakten er en evigvarende kontrakt denominert i en bestemt type digital eiendel. MEXC tilbyr for tiden BTC/USDT og ETH/USDT handelspar. Flere vil komme i fremtiden. Her vil vi kjøpe BTC/USDT i en eksempeltransaksjon.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 4:

Hvis du ikke har nok midler, kan du overføre eiendelene fra Spot-kontoen din til kontraktskontoen din ved å klikke på "Overfør" nederst til høyre på skjermen. Hvis du ikke har noen midler på Spot-kontoen din, kan du kjøpe tokens direkte med fiat-valuta.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 5:

Når kontraktkontoen din har de nødvendige midlene, kan du legge inn grenseordren ved å angi prisen og antall kontrakter du ønsker å kjøpe. Du kan deretter klikke på "Kjøp/lang" eller "Selg/kort" for å fullføre bestillingen.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 6:


Du kan bruke forskjellige mengder innflytelse på forskjellige handelspar. MEXC støtter opptil 125x innflytelse. Din maksimalt tillatte innflytelse er avhengig av den innledende marginen og vedlikeholdsmarginen, som bestemmer midlene som kreves for først å åpne og deretter opprettholde en posisjon.

Du kan endre både den lange og korte posisjonen din i kryssmarginmodus. Slik kan du gjøre det.

For eksempel er den lange posisjonen 20x, og den korte posisjonen er 100x. For å redusere risikoen for lang og kort sikring, planlegger traderen å justere innflytelsen fra 100x til 20x.

Vennligst klikk "Short 100X" og juster innflytelsen til den planlagte 20x, og klikk deretter "OK". Da er posisjonens innflytelse nå redusert til 20x.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 7:

MEXC støtter to forskjellige marginmoduser for å imøtekomme forskjellige handelsstrategier. De er Cross Margin-modus og Isolated Margin-modus.

Kryssmarginmodus

I kryssmarginmodus deles margin mellom åpne posisjoner med samme oppgjørskryptovaluta. En posisjon vil trekke mer margin fra den totale kontosaldoen til den tilsvarende kryptovalutaen for å unngå likvidering. Enhver realisert PnL kan brukes til å øke marginen på en tapende posisjon innenfor samme kryptovalutatype.

Isolert margin

I isolert margin-modus er margen tilordnet en posisjon begrenset til den innledende summen som er lagt inn.

I tilfelle av likvidasjon, taper traderen kun margin for den spesifikke posisjonen, og lar balansen til den spesifikke kryptovalutaen være upåvirket. Derfor lar isolert marginmodus tradere begrense tapene sine til den opprinnelige marginen og ingenting mer.

Når du er i isolert marginmodus, kan du spontant optimalisere innflytelsen ved hjelp av innflytelsesglidebryteren.

Som standard starter alle tradere i isolert marginmodus.

MEXC lar for tiden tradere endre fra isolert margin til kryssmarginmodus midt i en handel, men i motsatt retning.

Trinn 8:

Du kan kjøpe/gå long på en posisjon eller selge/gå short en posisjon.

En trader går lenge når de forventer en prisøkning i en kontrakt, kjøper til en lavere pris og selger den med fortjeneste i fremtiden.

En trader går kort når de forventer en prisnedgang, selger til en høyere pris i dag og tjener forskjellen når de kjøper den på nytt i fremtiden.

MEXC støtter en rekke forskjellige ordretyper for å imøtekomme forskjellige handelsstrategier. Vi vil deretter fortsette med å forklare de forskjellige bestillingstypene som er tilgjengelige.

Ordretyper
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
i) Begrenset rekkefølge

Brukere kan angi en pris som de er villige til å kjøpe eller selge til, og den ordren fylles deretter til den prisen eller bedre. Traders bruker denne ordretypen når pris prioriteres over hastighet. Hvis handelsordren matches umiddelbart mot en ordre som allerede er i ordreboken, fjerner det likviditeten og mottakergebyret gjelder. Hvis traderens ordre ikke matches umiddelbart mot en ordre som allerede er i ordreboken, tilfører det likviditet og produsentavgiften gjelder.

ii) Markedsordre

En markedsordre er en ordre som skal utføres umiddelbart til gjeldende markedspriser. Traders bruker denne ordretypen når hastighet er prioritert over hastighet. Markedsordren kan garantere utførelse av ordre, men utførelsesprisen kan variere basert på markedsforhold.

iii) Stop Limit Order

En grensebestilling vil bli plassert når markedet når triggerprisen. Dette kan brukes til å stoppe tap eller ta fortjeneste.

iv) Umiddelbar eller kanseller ordre (IOC)

Hvis ordren ikke kan utføres i sin helhet til den spesifiserte prisen, vil den gjenværende delen av ordren bli kansellert.

v) Market-to-Limit-ordre (MTL)

En Market-to-Limit-ordre (MTL) sendes inn som en markedsordre som skal utføres til den beste markedsprisen. Hvis ordren bare er delvis fylt, kanselleres resten av ordren og sendes inn på nytt som en limitordre med grenseprisen lik prisen som den fylte delen av ordren ble utført til.

vi) Stop Loss/Take Profits

Du kan sette dine take-profits/stop-limit priser når du åpner en posisjon.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Hvis du trenger å utføre litt grunnleggende aritmetikk når du handler, kan du bruke den medfølgende kalkulatorfunksjonen på MEXC-plattformen.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC

Coin Margined Perpetual Contract Trading Tutorial【APP】

Trinn 1:

Start MEXC-appen og trykk på "Futures" i navigasjonslinjen nederst for å få tilgang til grensesnittet for kontrakthandel. Deretter trykker du på øvre venstre hjørne for å velge kontrakten din. Her vil vi bruke den myntmarginerte BTC/USD som eksempel.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 2:

Du kan få tilgang til K-linjediagrammet eller favorittelementene dine fra øverst til høyre på skjermen. Du kan også se veiledningen og andre diverse innstillinger fra ellipsen.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 3:

Den myntmarginerte evigvarende kontrakten er en evigvarende kontrakt denominert i en bestemt type digital eiendel. MEXC tilbyr for tiden BTC/USD og ETH/USDT handelspar. Flere vil komme i fremtiden.

Trinn 4:

Hvis du ikke har nok midler, kan du overføre eiendelene fra Spot-kontoen din til kontraktskontoen din ved å klikke på "Overfør" nederst til høyre på skjermen. Hvis du ikke har noen midler på Spot-kontoen din, kan du kjøpe tokens direkte med fiat-valuta.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 5:

Når kontraktkontoen din har de nødvendige midlene, kan du legge inn grenseordren ved å angi prisen og antall kontrakter du ønsker å kjøpe. Du kan deretter klikke på "Kjøp/lang" eller "Selg/kort" for å fullføre bestillingen.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 6:

Du kan bruke forskjellige mengder innflytelse på forskjellige handelspar. MEXC støtter opptil 125x innflytelse. Din maksimalt tillatte innflytelse er avhengig av den innledende marginen og vedlikeholdsmarginen, som bestemmer midlene som kreves for først å åpne og deretter opprettholde en posisjon.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Du kan endre både den lange og korte posisjonen din i kryssmarginmodus. For eksempel er den lange posisjonen 20x, og den korte posisjonen er 100x. For å redusere risikoen for lang og kort sikring, planlegger traderen å justere innflytelsen fra 100x til 20x.

Vennligst klikk "Short 100X" og juster innflytelsen til den planlagte 20x, og klikk deretter "OK". Da er posisjonens innflytelse nå redusert til 20x.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 7:

MEXC støtter to forskjellige marginmoduser for å imøtekomme ulike handelsstrategier. De er Cross Margin-modus og Isolated Margin-modus.

Kryssmarginmodus

I kryssmarginmodus deles margin mellom åpne posisjoner med samme oppgjørskryptovaluta. En posisjon vil trekke mer margin fra den totale kontosaldoen til den tilsvarende kryptovalutaen for å unngå likvidering. Enhver realisert PnL kan brukes til å øke marginen på en tapende posisjon innenfor samme kryptovalutatype.

Isolert margin

I isolert marginmodus er margin tilordnet en posisjon begrenset til den innledende summen som er lagt inn.

I tilfelle av likvidasjon, taper traderen kun margin for den spesifikke posisjonen, og lar balansen til den spesifikke kryptovalutaen være upåvirket. Derfor lar isolert marginmodus tradere begrense tapene sine til den opprinnelige marginen og ingenting mer. .

Når du er i isolert marginmodus, kan du spontant optimalisere innflytelsen ved hjelp av innflytelsesglidebryteren.

Som standard starter alle tradere i isolert marginmodus.

MEXC lar for tiden tradere endre fra isolert margin til kryssmarginmodus midt i en handel, men i motsatt retning.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Trinn 8:

Du kan kjøpe/gå long på en posisjon eller selge/gå short en posisjon.

En trader går lenge når de forventer en prisøkning i en kontrakt, kjøper til en lavere pris og selger den med fortjeneste i fremtiden.

En trader går kort når de forventer en prisnedgang, selger til en høyere pris i dag og tjener differansen når de gjenkjøper kontrakten i fremtiden.

MEXC støtter en rekke forskjellige ordretyper for å imøtekomme forskjellige handelsstrategier. Vi vil deretter fortsette med å forklare de forskjellige bestillingstypene som er tilgjengelige.


Bestillingsgrense
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
rekkefølge


Brukere kan angi en pris som de er villige til å kjøpe eller selge til, og den ordren fylles deretter til den prisen eller bedre. Traders bruker denne ordretypen når pris prioriteres over hastighet. Hvis handelsordren matches umiddelbart mot en ordre som allerede er i ordreboken, fjerner det likviditeten og mottakergebyret gjelder. Hvis traderens ordre ikke matches umiddelbart mot en ordre som allerede er i ordreboken, tilfører det likviditet og produsentavgiften gjelder.

Markedsordre

En markedsordre er en ordre som skal utføres umiddelbart til gjeldende markedspriser. Traders bruker denne ordretypen når hastighet er prioritert over hastighet. Markedsordren kan garantere utførelse av ordre, men utførelsesprisen kan variere basert på markedsforhold.

Stop Limit Order

En grensebestilling vil bli plassert når markedet når triggerprisen. Dette kan brukes til å stoppe tap eller ta fortjeneste.

Stoppmarkedsordre

En stoppmarkedsordre er en ordre som kan brukes til å ta fortjeneste eller stoppe tap. De blir live når markedsprisen på et produkt når en bestemt stoppordrepris og blir deretter utført som en markedsordre.

Ordreoppfyllelse:

Ordrer er enten fullstendig fylt til ordreprisen (eller bedre) eller kanselleres fullstendig. Deltransaksjoner er ikke tillatt.

Hvis du trenger å utføre litt grunnleggende aritmetikk når du handler, kan du bruke den medfølgende kalkulatorfunksjonen på MEXC-plattformen.
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC

MEXC Coin-Margined Perpetual Contract Trading Modes


1. Holde lange og korte posisjoner samtidig

MEXC gir brukere både USDT-baserte swapper og myntbaserte swapper. Brukere kan ha både lange og korte posisjoner på en enkelt kontrakt samtidig. Belåning for både disse lange og korte posisjonene beregnes separat. For hver kontrakt er alle de lange posisjonene integrert, det samme er alle de korte posisjonene. Når brukere har både lange og korte posisjoner, vil begge posisjonene kreve separate marginbeløp basert på risikogrensenivåer.

For eksempel, mens de handler med den evigvarende BTC/USDT-kontrakten, kan brukere åpne 25X lange posisjoner og 50X korte posisjoner samtidig.

2.Isolert Margin-modus og Cross Margin-modus

I kryssmarginmodus kan all saldo av en type kryptovaluta på en konto brukes som margin for å unngå avvikling av en posisjon denominert i den spesifikke kryptovalutaen. Når det er nødvendig, vil en posisjon trekke mer margin fra den totale kontosaldoen til den spesifikke kryptovalutaen for å unngå likvidering.

I isolert marginmodus er margin lagt til en posisjon begrenset til et visst beløp. Traders kan legge til eller fjerne margin manuelt, men hvis marginen faller under vedlikeholdsnivået, vil deres posisjon bli likvidert. Derfor er en traders maksimale potensielle tap begrenset til den opprinnelige marginen. Traders kan endre sine belåningsmultiplikatorer i både lange og korte posisjoner, men legg merke til at høyere multiplikatorer innebærer økt risiko. Når de er i isolert marginmodus, kan tradere justere sin leverage-multiplikator for både deres lange og korte posisjoner.

MEXC støtter bytte fra isolert marginmodus til kryssmarginmodus, men ikke omvendt.

Likvidasjonsrisikogrenser for Coin-Margined Perpetual Contracts


Likvidering

Likvidering refererer til lukking av en traders posisjon når de ikke er i stand til å opprettholde minimumsmarginkrav.


1. Likvidering er basert på rettferdig pris

MXC bruker rettferdig prismerking for å unngå likvidasjon på grunn av markedsmanipulasjon eller illikviditet.


2. Risikogrenser: Høyere marginkrav for større posisjoner

Dette gir avviklingssystemet mer brukbar margin for å effektivt lukke store posisjoner som ellers ville vært vanskelig å lukke trygt. Større posisjoner avvikles trinnvis hvis mulig.

Hvis en likvidasjon utløses, vil MXC kansellere eventuelle åpne ordrer på gjeldende kontrakt i et forsøk på å frigjøre margin og opprettholde posisjonen. Bestillinger på andre kontrakter vil fortsatt være åpne.

MXC benytter en delvis likvidasjonsprosess som involverer automatisk reduksjon av vedlikeholdsmarginen i et forsøk på å unngå en full avvikling av en traders posisjon.


3. Traders med laveste risikogrense

MXC kansellerer sine åpne ordrer i kontrakten.

Dersom dette ikke tilfredsstiller vedlikeholdsmarginkravet, vil deres posisjon bli avviklet av avviklingsmotoren til konkursprisen.

Her er noen eksempler på likvidasjonsberegninger. Vær oppmerksom på at gebyrer ikke er inkludert.


USDT Swap Likvidasjonsprisberegning

i) Likvidasjonsprisberegning i isolert marginmodus

I denne modusen kan tradere manuelt legge til margin.

Likvidasjonsbetingelse: Posisjonsmargin + flytende PnL = vedlikeholdsmargin

Lang posisjon: Likvidasjonspris = (vedlikeholdsmargin - posisjonsmargin + snittpris * beløp * pålydende) / (beløp * pålydende)

Kort posisjon: Likvidasjonspris = (gjennomsnittspris * beløp * pålydende - vedlikeholdsmargin + posisjonsmargin ) / (beløp * pålydende)

En bruker kjøper 10 000 fortsett BTC/USDT evigvarende byttekontrakter til prisen på 8 000 USDT med 25X innledende belåning.

Vedlikeholdsmarginen for den lange posisjonen er 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5%=40 USDT;

Posisjonsmargin = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Likvidasjonsprisen for den kontrakten kan beregnes som følger:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001)/(10000 * 0,0001)~= 7720


ii) Likvidasjonsprisberegningen i kryssmarginmodus

All tilgjengelig saldo av den spesifikke kryptovalutaen som en kontrakt er denominert i kan brukes som posisjonsmargin i kryssmarginmodus. Tapende kryssposisjoner kan ikke brukes som posisjonsmargin for andre posisjoner i kryssmarginmodus.


Invers swap Likvidasjonsberegning

i) Likvidasjonsprisberegning i isolert marginmodus

I denne modusen kan tradere manuelt legge til margin.

Avviklingsbetingelse: Posisjonsmargin + flytende PnL = vedlikeholdsmargin

Lang posisjon: Avviklingspris = (gjennomsn.pris * pålydende) / (beløp * pålydende + snittpris (posisjonsmargin - vedlikeholdsmargin) Kortposisjon

: Avviklingspris = snitt. pris * beløp * pålydende / gjennomsnittspris * (vedlikeholdsmargin-posisjonsmargin) + beløp * pålydende verdi

En bruker kjøper 10000 fortsett BTC/USDT evigvarende byttekontrakter til prisen på 8000 USDT med 25X innledende innflytelse.

Vedlikeholdsmarginen til den lange posisjonen er 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Posisjonsmargin = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Avviklingsprisen for den kontrakten kan beregnes som følger:

(8000 * 10000 * 1)/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00677)] ~ i=


00677 ) Beregning av likvidasjonspris i kryssmarginmodus

All tilgjengelig saldo av den spesifikke kryptovalutaen som en kontrakt er denominert i kan brukes som posisjonsmargin i kryssmarginmodus. Tapende kryssposisjoner kan ikke brukes som posisjonsmargin for andre posisjoner i kryssmarginmodus.


Risikogrenseforklaring

Risikogrenser:Når en stor posisjon avvikles, kan det føre til voldsomme prissvingninger, og føre til automatisk nedlåning av tradere som har inntatt en motposisjon fordi størrelsen på den likviderte posisjonen overstiger den eksisterende likviditeten i markedet.

For å redusere markedspåvirkningen og traderne som påvirkes av likvidasjonshendelser, har MEXC implementert en risikobegrensende mekanisme, som krever store posisjoner for å gi økte initial- og vedlikeholdsmarginer. På denne måten, når en stor posisjon avvikles, reduseres sannsynligheten for utbredt auto-deleveraging, noe som forhindrer en kjede av markedslikvidasjoner.


Dynamisk risikogrense

Hver kontrakt har en basisrisikogrense og et trinn. Disse parameterne, kombinert med grunnvedlikehold og initial marginkrav, brukes til å beregne hele marginkravet for hver posisjon.

Etter hvert som posisjonsstørrelsen øker, vil vedlikeholdsmarginen og kravene til startmargin også øke. Ettersom risikogrensen endres, vil også marginkravene endre seg. .

Risikogrensenivået for gjeldende kontrakt kan beregnes som følger:

Risikogrensenivå [Rundet opp] = 1 + (posisjonsverdi + ufylt ordreverdi - basisrisikogrense) / trinn


Risikogrense Formel: Risikogrensen
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
for hver kontrakt kan være tilgjengelig i "Risikogrense"-delen fra lommeboken.

Auto-deleveraging (ADL) av Coin-margined evigvarende kontrakt

Når en traders posisjon avvikles, overtas posisjonen av MEXCs kontraktslikvidasjonssystem. Hvis likvidasjonen ikke kan fullføres innen markedskursen når konkurskursen, vil ADL-systemet automatisk deleverer motstående traderes posisjoner etter fortjeneste og belåningsprioritet.


Reduserende posisjoner:

Prisen som en traders posisjoner stenges til, er konkursprisen på den første likviderte ordren.

Nedgiring av prioritet er basert på en traders fortjeneste og effektive innflytelse som brukes. Dette betyr at tradere som er svært belånt og tjener mer, vil bli redusert først. Systemet reduserer posisjoner med longs og shorts, og rangerer dem fra høyeste til laveste.


ADL-indikator

ADL-indikatoren viser en traders posisjonsspesifikke risiko for å bli delevered. Den øker i trinn på 20 %. Når alle indikatorene lyser opp, betyr det at en traders posisjon har en høy risiko for å bli redusert. Ved en likvidasjon som ikke er i stand til å absorberes fullt ut av markedet, vil det oppstå nedbelåning.


Beregning av prioritert rangering:

Rangering (hvis PNL prosentandel 0) = PNL prosentandel * Effektiv innflytelsesrangering

(hvis PNL prosentandel
der

effektiv innflytelse = |(Mark Value)| / (Mark Value – Bankrupt Value)

PNL prosentandel = (Mark Value – Avg Entry Value ) / abs(Avg Entry Value)

Mark Value = Posisjonsverdi til Mark Price

Konkursverdi = Posisjonsverdi ved konkurspris

Gjennomsnittlig inngangsverdi = Posisjonsverdi ved gjennomsnittlig inngangspris

Marginer fortjeneste- og tapsberegninger (myntmarginerte evigvarende kontrakter)

MEXC tilbyr to typer kontrakter: USDT-kontrakten og den omvendte kontrakten. USDT-kontrakten er notert i USDT og gjort opp i USDT, mens den omvendte kontrakten er notert i USDT og gjort opp i BTC. Denne artikkelen vil fokusere på hvordan margin og PnL beregnes i disse to kontraktstypene.

1. Forklart

marginer Margin refererer til kostnadene ved å gå inn i en belånt posisjon.

Vellykket handel med innflytelse krever forståelse av følgende konsepter:

Startmargin: Denne minimumsmarginen som kreves for å åpne en posisjon. Startmarginen din er avhengig av marginsatskrav.

Vedlikeholdsmargin:Minimumsmarginkravet for å opprettholde en posisjon under hvilken ytterligere midler må settes inn eller tvungen avvikling kan forekomme.

Åpningskostnad: Det totale beløpet som kreves for å åpne en posisjon, inkludert innledende margin for å åpne en posisjon og transaksjonsgebyrer.

Faktisk belåning: Den nåværende posisjonen inkluderer belåningsgraden for urealiserte gevinster og tap.


2. Marginberegning

I evigvarende kontrakter er ordrekostnaden marginen som kreves for å åpne en posisjon. Den faktiske kostnaden bestemmes av om bestillingen utføres av en produsent eller mottaker fordi varierende gebyrer påløper.

Den generelle formelen er som følger:

Invers kontrakt: Ordrekostnad (margin) = Posisjon totalt * pålydende verdi / (leverage multiplikator * posisjonsgj. pris)

USDT-kontrakt: Ordrekostnad (margin) = posisjonsgj.sn. pris * posisjon totalt * pålydende verdi / belåningsmultiplikator

Det følgende er en rekke eksempler som vil gi mer klarhet om nødvendig margin når du åpner en posisjon i USDT/inverse kontrakter.


Omvendt kontrakt

Hvis en næringsdrivende ønsker å kjøpe 10 000 forts. BTC/USDT evigvarende kontrakter til prisen på $7 000 med en innflytelsesmultiplikator på 25, og kontraktens pålydende verdi er 1 USDT, deretter kreves marginen = 10000x1/ (7000x25) = 0,0571BTC;


USDT-kontrakt

Hvis en næringsdrivende ønsker å kjøpe 10 000 forts. BTC/USDT evigvarende kontrakt til en pris av $7 000 med giring multiplikator på 25, og kontraktens pålydende verdi er 0,0001BTC, da kreves marginen = 10000x1x7000/25= 280 USDT;


3. PnL-beregning

PnL-beregning inkluderer honorarinntekter eller -utgifter, finansieringsgebyrinntekter eller -utgifter, og PnL ved nedleggelse av en stilling.


Gebyr

Utgiftene til mottakeren = Posisjonsverdi* Takerhonorarsats

Inntekten til produsenten = Posisjonsverdi* Makershonorarsats


Finansieringsgebyr

I henhold til den negative eller positive finansieringshonorarsatsen og den lange eller korte posisjonen som holdes, vil næringsdrivende betale eller motta finansiering avgift.

Finansieringsgebyr = Finansieringsgebyrsats* posisjonsverdi


Avsluttende PnL:

USDT Kontrakt

Lang posisjon = (sluttpris - åpningsgjennomsnittspris)* posisjon totalt* pålydende

Kortposisjon= (snitt åpningspris - sluttkurs)* posisjon totalt* pålydende verdi

Invers kontrakt

Lang posisjon = (1/snitt åpningspris - 1/gjennomsnittlig sluttpris)* posisjon totalt* pålydende

Kortposisjon = (1/gjennomsnittlig sluttpris - 1/snitt åpningspris)* posisjon totalt* pålydende verdi


Flytende PnL

USDT kontrakt

Lang posisjon = (rettferdig pris - åpning gj.sn. pris)* posisjon totalt* pålydende

Lang posisjon = (gjennomsnittlig åpningspris - rettferdig pris)* posisjon totalt* pålydende verdi

Invers kontrakt

Lang posisjon = (1/gjennomsnittlig åpningspris - 1/rettferdig pris)* posisjon totalt* pålydende

Kortposisjon = (1/rettferdig pris - 1/gjennomsnittlig åpningspris)* posisjon totalt* pålydende


For eksempel kjøper en trader 10 000 forts. lenge etter BTC/USDT evigvarende kontrakt til en pris av $7 000 som taker. Hvis mottakergebyret er 0,05 %, makergebyret er -0,05 % og finansieringsgebyrsatsen er -0,025 %, skal traderen betale et mottakergebyr på:

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5USDT

og traderen betaler et finansieringsgebyr på:

7000*10000*0,0001*-0,025% = -1,75USDT

I denne situasjonen betyr den negative verdien at traderen mottar finansieringsgebyret i stedet.

Når nevnte trader stenger 10.000 forts. BTC/USDT evigvarende kontrakt på $8 000, deretter er den avsluttende PnL:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

Og sluttgebyret kan beregnes som følger:

8000*10000*0,0001*-0,05%=-4 USDT

I denne situasjonen betyr den negative verdien at traderen mottar finansieringsgebyret i stedet.

Den totale PnL for traderen er derfor:

Slutt-PnL - Maker Fee - Funding Fee - Taker Fee

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

11111-11111-11111-22222-334343-44

Ordretyper (myntmarginerte evigvarende kontrakter)


MEXC tilbyr flere ordretyper.

Begrenset ordre

Brukere kan angi en pris de er villige til å kjøpe eller selge til, og den ordren fylles deretter til den prisen eller bedre. Traders bruker denne ordretypen når pris prioriteres over hastighet. Hvis handelsordren matches umiddelbart mot en ordre som allerede er i ordreboken, fjerner det likviditeten og mottakergebyret gjelder. Hvis traderens ordre ikke matches umiddelbart mot en ordre som allerede er i ordreboken, tilfører det likviditet og produsentavgiften gjelder.


Markedsordre

En markedsordre er en ordre som skal utføres umiddelbart til gjeldende markedspriser. Traders bruker denne ordretypen når hastighet er prioritert over hastighet. Markedsordren kan garantere utførelse av ordre, men utførelsesprisen kan variere basert på markedsforhold.


Stop Limit Order

En Limit Order vil bli plassert når markedet når triggerprisen. Dette kan brukes til å stoppe tap eller ta fortjeneste.


Stoppmarkedsordre

En stoppmarkedsordre er en ordre som kan brukes til å ta fortjeneste eller stoppe tap. De blir live når markedsprisen på et produkt når en bestemt stoppordrepris og blir deretter utført som en markedsordre.

For eksempel vil en trader som kjøper over 2000 lange posisjoner til en pris av $8000 ta fortjenesten når prisen når $9000 og kutte tapene når prisen når $7500. De kan deretter legge inn to stoppmarkedsordrer, som automatisk utløses til markedsprisen i det øyeblikket $9 000-forutsetningene er oppfylt.

Stoppmarkedsordren kan føre til en viss glidning, men den vil sikre at bestillingen alltid blir fylt.


Trigger-limit-ordre

En trigger-limit-ordre er en ordretype som automatisk konverterer limit-ordre til en ordre basert på markedsforhold. I motsetning til en markedsordre eller en limitordre, vil trigger-limit-ordren ikke bli utført direkte, men bare bli realisert når triggerbetingelsen trer i kraft. Dette betyr at makergebyret vil gjelde.

Fordelen med trigger-limit-ordrer kan begrense slipping, men det er en mulighet for at noen ordrer aldri vil fullføres fordi markedsprisen på produktet først må oppfylle forutsetningene satt av traderen og også oppfylle limitordreprisen.


Fyll-eller-drep (FOK)

Hvis ordren ikke kan utføres i sin helhet til den angitte prisen, vil den resterende delen av ordren bli kansellert. Deltransaksjoner er ikke tillatt.


Rimelig pris (mynt-margined evigvarende kontrakt)


Hvorfor bruker MEXC rettferdige priser for å beregne PnL og avvikling?

Tvangslikvidasjon er ofte en næringsdrivendes største bekymring. MEXCs evigvarende kontrakter bruker et unikt designet, rettferdig prismerkingssystem for å unngå unødvendig likvidering av høybelånte produkter. Uten dette systemet kan merkeprisen avvike sterkt fra prisindeksen på grunn av markedsmanipulasjon eller illikviditet, noe som resulterer i unødvendig avvikling. Systemet bruker derfor en beregnet rettferdig pris i stedet for siste transaksjonspris, og unngår dermed unødvendig avvikling.


Fair Price Marking Mechanics

En evigvarende kontrakts rettferdige pris beregnes med basisrenten for kapitalkostnaden:

Funding fee basis rate = fund rate * (tid til neste betaling av midler / tidsintervall av midler)
Virkelig pris = Indekspris * (1 + kapitalkostnadsbasissats)

Alle automatiske nedbelåningskontrakter bruker en metode for rettferdig prismerking, som kun påvirker avviklingsprisen og urealisert fortjeneste, og ikke realisert fortjeneste.

Merk: Dette betyr at når bestillingen din er utført, kan du umiddelbart se positive eller negative urealiserte gevinster og tap på grunn av et lite avvik mellom den virkelige prisen og transaksjonsprisen. Dette er normalt og betyr ikke at du har tapt penger. Vær imidlertid oppmerksom på startprisen din og unngå for tidlig avvikling.


Rettferdig prisberegning av evigvarende kontrakter

Den rettferdige prisen for en evigvarende kontrakt beregnes med basisrenten for finansiering:

Finansieringsgrunnlag = finansieringsrate * (Tid til finansiering / finansieringsintervall)

Fair pris = indekspris * (1+ finansieringsgrunnlag)

Funksjon: Automatisk marginøkning


1. Om automatisk margintillegg:

Funksjonen for automatisk margintillegg gir en mekanisme for tradere for å forhindre avvikling. Når funksjonen for automatisk margintillegg er aktivert, vil margin automatisk legges til fra saldovalutaen din til en posisjon som er på randen av avvikling. Posisjonen gjenopprettes deretter til den opprinnelige marginsatsen.

Hvis den tilgjengelige saldoen er utilstrekkelig, vil systemet fortsette å kansellere brukernes åpne bestillinger for å frigjøre en viss margin før det fortsetter med tillegg av margin fra den tilgjengelige saldoen.


2. Formel for automatisk margintillegg:

(1) USDT-marginkontrakt:

(posisjonsmargin + ekstra margin hver gang + flytende PnL) / (rettferdig pris * beløp * pålydende verdi) = 1/innledende girings auto-margin-tilleggsbeløp hver gang = (rettferdig pris * beløp * pålydende verdi) / gearing - flytende PnL - posisjonsmargin.


(2) Myntmarginkontrakt:

(posisjonsmargin + ekstra margin hver gang + flytende PnL) * rettferdig pris / (beløp * pålydende) = 1/innledende utnytter automatisk margintilleggsbeløp hver gang = (montering * pålydende verdi) / (innflytelse * rettferdig pris) - flytende PnL - posisjonsmargin

Initial margin rate = 1/ initial gearing


3. Eksempel:

Trader A åpner 5000 kontrakt for en BTC_USDT evigvarende kontrakt til prisen på 18000 USDT med 10x innflytelse. Den estimerte likvidasjonsprisen er 16 288,98 USDT og den tilgjengelige saldoen på kontraktskontoen deres er 1 000 USDT.

Hvis den rettferdige prisen når likvidasjonsprisen (16 288,98 USDT), vil automatisk margintillegg starte for å beskytte posisjonen. Basert på formelen ovenfor, skal det ekstra marginbeløpet være 764,56 USDT. Når de ekstra midlene er tilført, vil likvidasjonsprisen bli beregnet på nytt og i dette tilfellet senket til 14 758,93 USDT.

Hvis den rettferdige prisen når likvidasjonsprisen igjen, vil funksjonen for automatisk margintillegg utløses igjen. Hvis traderens saldo er utilstrekkelig for automatisk margintillegg, vil brukerens åpne alternativer bli kansellert før midlene blir tilført. Dersom næringsdrivende har tilstrekkelig saldo, vil margin legges til og avviklingsprisen beregnes deretter.

Vær oppmerksom på at funksjonen for automatisk margintillegg kun er gyldig i isolert marginmodus, og ikke kryssmarginmodus.

Lagdelt gebyrsats (myntmarginert evigvarende kontrakt)

For å redusere transaksjonsgebyrer, gi en bedre handelsopplevelse og belønne aktive tradere, vil MEXC Futures implementere en nivådelt gebyrsats som starter kl. 00:00 (UTC+8) 15. oktober 2020. Detaljene er som følger:
Coin Margined Perpetual Contract Trading (Futures) på MEXC
Merk:
  1. Handelsvolum= åpning + lukking (alle kontraktstyper).
  2. Tradernivå oppdateres hver dag kl. 00:00 i henhold til brukerens Futures-kontos lommeboksaldo eller brukerens 30-dagers handelsvolum. Oppdateringstiden kan bli noe forsinket.
  3. Når kontraktshonorarsatsen er 0 eller negativ, benyttes ikke kontraktsgebyrrabatten.
  4. Market makers har ikke rett til denne rabatten.

Vanlige spørsmål for evigvarende kontrakt med myntmargin


1. Hva er en evigvarende kontrakt?

En evigvarende kontrakt er et produkt som kan handles som en tradisjonell futureskontrakt, men som aldri utløper. Dette betyr at du kan holde en posisjon så lenge du vil. Perpetual Contracts sporer den underliggende indeksprisen gjennom bruk av periodiske betalinger mellom kjøpere og selgere av kontrakten kjent som Funding.


2. Hva er merkeprisen?

Evigvarende kontrakter merkes etter fair prismerking. Markeringsprisen bestemmer urealisert PnL og likvidasjoner.


3. Hvor mye innflytelse kan jeg bruke med en evigvarende MEXC-kontrakt?

Mengden innflytelse som tilbys av en evigvarende MEXC-kontrakt varierer fra produkt til produkt. Utnyttelse bestemmes av dine innledende margin- og vedlikeholdsmarginnivåer. Disse nivåene spesifiserer minimumsmarginen du må ha på kontoen din for å gå inn og opprettholde posisjonen din. Din tillatte innflytelse er ikke en fast multiplikator, men et minimumsmarginkrav.


4. Hvordan er handelsgebyrene dine?

Gjeldende handelsgebyrsats for alle evigvarende kontrakter på MEXC er 0,02 % (Maker) og 0,06 % (Taker).


5. Hvordan kan jeg sjekke finansieringsraten?

Traders kan sjekke gjeldende markedsfinansieringsrente i delen "Finansieringsrente" under fanen "Futures".

Du kan også ta en titt på den historiske finansieringsrenten gjennom historikksiden for finansieringsrater.


6. Hvordan beregner jeg kontraktens Pnl?

PnL-beregning (avslutningsposisjoner):

i) Bytte (USDT)

Lang posisjon = (Gjennomsnittlig pris som posisjonen er stengt for - Gjennomsnittlig pris som posisjonen ble åpnet for) * antall posisjoner holdt * pålydende

Kortposisjon = (Gjennomsnittlig pris på hvilken posisjon ble åpnet - Gjennomsnittlig pris der posisjonen ble stengt) * antall posisjoner holdt * pålydende

ii) Invers swap (Coin-Margined)

Lang posisjon = (1/Gjennomsnittlig pris hvor posisjonen er stengt - 1/Gjennomsnittlig pris hvor posisjonen var åpnet) * antall posisjoner holdt * pålydende

Kortposisjon = (1/Gjennomsnittspris som posisjonen ble åpnet for - 1/Gjennomsnittlig pris som posisjonen ble stengt på) * antall posisjoner holdt * pålydende verdi


Flytende PnL:

i) Swap (USDT)

Lang posisjon = (Rekkelig pris - Gjennomsnittlig pris hvor posisjonen ble åpnet) * antall posisjoner holdt * pålydende

Kort posisjon = (Gjennomsnittlig pris som posisjonen ble åpnet for - Fair Price) * antall posisjoner holdt * pålydende


ii) Invers bytte (mynt-marginert)

Lang posisjon = (1/Fair Pris - 1/Gjennomsnittspris som posisjonen ble åpnet for) * antall posisjoner holdt * pålydende

Kort posisjon = (1/Gjennomsnittlig pris kl. hvilken stilling som ble åpnet - 1/Fair Price) * antall stillinger holdt * pålydende
Thank you for rating.