Negociação de contrato perpétuo com margem de moeda (futuros) no MEXC

Introdução: Contrato Perpétuo com Margem de Moedas MEXC

Um Contrato Perpétuo é um produto derivativo semelhante a um contrato de futuros tradicional. Ao contrário de um contrato de futuros tradicional, no entanto, não há data de vencimento ou liquidação. O contrato perpétuo MEXC usa um mecanismo especial de custo de financiamento para garantir que o preço do contrato acompanhe de perto o preço subjacente.

Configuração do Contrato:

O Mecanismo de Mercado do Swap

Ao negociar contratos perpétuos, um trader precisa estar ciente de várias coisas:

1. Marcação de Posição: Os Contratos Perpétuos adotam marcação de preço justo. O preço justo determina os Lucros e Perdas (PnL) não realizados e os preços de liquidação.
2. Margem inicial e de manutenção: Esses níveis de margem determinam a alavancagem do trader e o ponto em que ocorre a liquidação forçada.
3. Financiamento: Refere-se a pagamentos periódicos trocados entre o comprador e o vendedor a cada 8 horas para garantir que o preço do contrato acompanhe os preços subjacentes de perto. Se houver mais compradores do que vendedores, os longos pagarão a taxa de financiamento aos vendidos. Essa relação é revertida se houver mais vendedores do que compradores. Você só terá direito a receber ou será obrigado a pagar a taxa de financiamento se tiver uma posição em Timestamps de Financiamento específicos.
4. Horários de financiamento: 04:00 SGT, 12:00 SGT e 20:00 SGT.

Nota : Você só terá direito a receber ou será obrigado a pagar a taxa de financiamento se tiver uma posição de contrato aberta em Timestamps de Financiamento específicos.

Os comerciantes podem aprender a taxa de financiamento atual para um contrato na guia "Negociar" em "Taxa de financiamento".


Custos de Financiamento

Os Custos de Financiamento são o mecanismo operacional central do MEXC Futures. Os

Timestamps de Financiamento são os seguintes: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

multiplicador de alavancagem. Por exemplo: se você possui 100 contratos BTC/USDT, você receberá ou pagará fundos com base no valor desses contratos, em vez de quanta margem você atribuiu a essa posição.


Limites de custo de financiamento

O MEXC limita o custo de financiamento em seus swaps perpétuos para permitir que os traders maximizem sua alavancagem. Isso tem sido feito de duas maneiras.

O limite superior absoluto do custo de captação é de 75% da (taxa de margem inicial - taxa de margem de manutenção).

Por exemplo, se a taxa de margem inicial for 1%, a taxa de margem de manutenção for 0,5%, então a taxa de margem máx. custo de financiamento é de 75% * (1%-0,5%) = 0,375%.


A relação entre os contratos perpétuos do MEXC e o custo de captação

O MEXC não tem corte na taxa de captação. A taxa de financiamento é trocada diretamente entre os traders na posição longa e os traders na posição curta.


Taxa

As taxas de transação do MEXC são as seguintes: Taxa do

fabricante Taxa do tomador

0,02% 0,06%

Nota: Se a taxa do contrato for negativa, um pagamento será feito ao comerciante. .


Definições adicionais:

Saldo da carteira = Valor do depósito - Valor do saque + PnL

realizado PnL realizado = PnL total de posições fechadas - Taxas totais - Custo

total de financiamento Patrimônio líquido total = Saldo da carteira + PnL não realizado

Margem da posição = Financiamento para a posição, geralmente incluindo todas as posições dos usuários (cruzado ou isolado) - Observe que a margem de posição do MEXC Futures inclui apenas a margem isolada dos traders e a margem inicial da posição cruzada, excluindo a margem flutuante sob posições cruzadas.

A margem de pedidos abertos = todos os fundos congelados de pedidos abertos

Disponível = Saldo da carteira - Margem de posição isolada - Margem inicial de posições de margem cruzada - Ativos congelados de ordens abertas

Saldo patrimonial líquido = Fundos disponíveis para transferências de ativos e abertura de novas posições

PnL não realizado = soma de todos os lucros e perdas flutuantes

Tutorial de negociação de contato perpétuo com margem de moeda 【PC】

Passo 1:

Faça login em https://www.mexc.io , clique em “Derivativos” seguido de “Futuros” para entrar na página da transação.

Passo 2:

A página de futuros contém uma grande quantidade de dados sobre o mercado. Este é o gráfico de preços do seu par de negociação selecionado. Você pode alternar entre as visualizações básica, profissional e de profundidade clicando nas opções no canto superior direito da tela.

Informações sobre suas posições e ordens podem ser vistas na parte inferior da tela.

O livro de pedidos fornece informações sobre se outras corretoras estão comprando e vendendo, enquanto a seção de negociações de mercado fornece informações sobre as negociações concluídas recentemente.

Por fim, você pode fazer um pedido na extrema direita da tela.

Etapa 3:

O contrato perpétuo com margem de moeda é um contrato perpétuo denominado em um determinado tipo de ativo digital. Atualmente, a MEXC oferece pares de negociação BTC/USDT e ETH/USDT. Mais virão no futuro. Aqui, compraremos BTC/USDT em uma transação de exemplo.

Etapa 4:

Se você não tiver fundos suficientes, poderá transferir seus ativos de sua conta Spot para sua conta Contrato clicando em "Transferir" no canto inferior direito da tela. Se você não tiver fundos em sua conta Spot, poderá realizar tokens de compra diretamente com moeda fiduciária.

Passo 5:

Uma vez que sua conta de contrato tenha os fundos necessários, você pode fazer seu pedido de limite definindo o preço e o número de contratos que deseja comprar. Você pode então clicar em “Comprar/Comprar” ou “Vender/Encomendar” para concluir seu pedido.

Passo 6:

Você pode aplicar diferentes quantidades de alavancagem em diferentes pares de negociação. O MEXC suporta alavancagem de até 125x. Sua alavancagem máxima permitida depende da margem inicial e da margem de manutenção, que determinam os fundos necessários para abrir primeiro e depois manter uma posição.

Você pode alterar sua alavancagem de posição longa e curta no modo de margem cruzada. Veja como você pode fazer isso.

Por exemplo, a posição longa é 20x e a posição curta é 100x. Para diminuir o risco de hedging longo e curto, o trader planeja ajustar a alavancagem de 100x para 20x.

Clique em “Short 100X” e ajuste a alavancagem para os 20x planejados e clique em “OK”. Então a alavancagem da posição agora foi reduzida para 20x.

Etapa 7:

O MEXC suporta dois modos de margem diferentes para acomodar diferentes estratégias de negociação. Eles são o modo Cross Margin e o modo Isolated Margin.

Modo

de margem cruzada No modo de margem cruzada, a margem é compartilhada entre posições abertas com a mesma criptomoeda de liquidação. Uma posição extrairá mais margem do saldo total da conta da criptomoeda correspondente para evitar a liquidação. Qualquer PnL realizado pode ser usado para aumentar a margem em uma posição perdedora no mesmo tipo de criptomoeda.

Margem Isolada

No modo de margem isolada, a margem atribuída a uma posição é limitada à soma inicial lançada.

Em caso de liquidação, o trader perde apenas margem para essa posição específica, deixando o saldo dessa criptomoeda específica inalterado. Portanto, o modo de margem isolada permite que os traders limitem suas perdas à margem inicial e nada mais.

Quando no modo de margem isolada, você pode otimizar espontaneamente sua alavancagem por meio do controle deslizante de alavancagem.

Por padrão, todos os traders começam no modo de margem isolada.

O MEXC atualmente permite que os traders mudem do modo de margem isolada para o modo de margem cruzada no meio de uma negociação, mas na direção oposta.

Passo 8:

Você pode comprar/ficar comprado em uma posição ou vender/ficar vendido em uma posição.

Um trader fica comprado quando antecipa um aumento de preço em um contrato, comprando a um preço mais baixo e vendendo-o com lucro no futuro.

Um trader fica vendido quando antecipa uma queda de preço, vendendo a um preço mais alto no presente e ganhando a diferença quando o compra novamente no futuro.

O MEXC suporta uma variedade de diferentes tipos de ordens para acomodar diferentes estratégias de negociação. Continuaremos a explicar os diferentes tipos de pedidos disponíveis.

Tipos de Ordens

i) Ordem Limitada

Os usuários podem definir um preço pelo qual estão dispostos a comprar ou vender, e esse pedido é atendido a esse preço ou melhor. Os comerciantes usam esse tipo de ordem quando o preço é priorizado em relação à velocidade. Se a ordem de negociação for correspondida imediatamente com uma ordem já no livro de ordens, ela removerá a liquidez e a taxa do tomador será aplicada. Se o pedido do trader não for correspondido imediatamente com um pedido já no livro de pedidos, ele adiciona liquidez e a taxa do fabricante se aplica.

ii) Ordem

de mercado Uma ordem de mercado é uma ordem a ser executada imediatamente a preços de mercado atuais. Os comerciantes usam esse tipo de ordem quando a velocidade é priorizada sobre a velocidade. A ordem de mercado pode garantir a execução de ordens, mas o preço de execução pode flutuar com base nas condições do mercado.

iii) Ordem Stop Limit

Uma Ordem Limitada será colocada quando o mercado atingir o Preço de Acionamento. Isso pode ser usado para parar a perda ou obter lucro.

iv) Ordem Imediata ou Cancelada (IOC)

Se a ordem não puder ser executada integralmente ao preço especificado, a parte restante da ordem será cancelada.

v) Ordem Market to Limit (MTL)

Uma ordem Market to Limit (MTL) é apresentada como uma ordem de mercado para execução ao melhor preço de mercado. Se a ordem for apenas parcialmente preenchida, o restante da ordem é cancelado e reenviado como uma ordem limitada com o preço limite igual ao preço pelo qual a parte preenchida da ordem foi executada.

vi) Stop Loss/Take Profits

Você pode definir seus preços de take-profits/stop-limit ao abrir uma posição.

Se você precisar realizar alguma aritmética básica ao negociar, poderá usar a função de calculadora fornecida na plataforma MEXC.

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Tutorial de negociação de contrato perpétuo com margem de moeda 【APP】

Etapa 1:

inicie o aplicativo MEXC e toque em “Futuros” na barra de navegação na parte inferior para acessar a interface de negociação de contratos. Em seguida, toque no canto superior esquerdo para selecionar seu contrato. Aqui, usaremos o BTC/USD com margem de moeda como exemplo. Passo 2:

Você pode acessar o diagrama K-line ou seus itens favoritos no canto superior direito da tela. Você também pode visualizar o guia e outras configurações diversas nas reticências.

Etapa 3:

O contrato perpétuo com margem de moeda é um contrato perpétuo denominado em um determinado tipo de ativo digital. Atualmente, a MEXC oferece pares de negociação BTC/USD e ETH/USDT. Mais virão no futuro.

Etapa 4:

Se você não tiver fundos suficientes, poderá transferir seus ativos de sua conta Spot para sua conta Contrato clicando em "Transferir" no canto inferior direito da tela. Se você não tiver fundos em sua conta Spot, poderá realizar tokens de compra diretamente com moeda fiduciária.

Etapa 5:

Assim que sua conta de contrato tiver os fundos necessários, você poderá fazer seu pedido de limite definindo o preço e o número de contratos que deseja comprar. Você pode então clicar em “Comprar/Comprar” ou “Vender/Encomendar” para concluir seu pedido.

Passo 6:

Você pode aplicar diferentes quantidades de alavancagem em diferentes pares de negociação. O MEXC suporta alavancagem de até 125x. Sua alavancagem máxima permitida depende da margem inicial e da margem de manutenção, que determinam os fundos necessários para abrir primeiro e depois manter uma posição.

Você pode alterar sua alavancagem de posição longa e curta no modo de margem cruzada. Por exemplo, a posição longa é 20x e a posição curta é 100x. Para diminuir o risco de hedging longo e curto, o trader planeja ajustar a alavancagem de 100x para 20x.

Clique em “Short 100X” e ajuste a alavancagem para os 20x planejados e clique em “OK”. Então a alavancagem da posição agora foi reduzida para 20x.

Etapa 7:

o MEXC suporta dois modos de margem diferentes para acomodar diferentes estratégias de negociação. Eles são o modo Cross Margin e o modo Isolated Margin.

Modo

de margem cruzada No modo de margem cruzada, a margem é compartilhada entre posições abertas com a mesma criptomoeda de liquidação. Uma posição extrairá mais margem do saldo total da conta da criptomoeda correspondente para evitar a liquidação. Qualquer PnL realizado pode ser usado para aumentar a margem em uma posição perdedora no mesmo tipo de criptomoeda.

Margem Isolada

No modo de margem isolada, a margem atribuída a uma posição é limitada à soma inicial lançada.

Em caso de liquidação, o trader perde apenas margem para essa posição específica, deixando o saldo dessa criptomoeda específica inalterado. Portanto, o modo de margem isolada permite que os traders limitem suas perdas à margem inicial e nada mais. .

Quando no modo de margem isolada, você pode otimizar espontaneamente sua alavancagem por meio do controle deslizante de alavancagem.

Por padrão, todos os traders começam no modo de margem isolada.

O MEXC atualmente permite que os traders mudem do modo de margem isolada para o modo de margem cruzada no meio de uma negociação, mas na direção oposta.

Passo 8:

Você pode comprar/ficar comprado em uma posição ou vender/ficar vendido em uma posição.

Um trader fica comprado quando antecipa um aumento de preço em um contrato, comprando a um preço mais baixo e vendendo-o com lucro no futuro.

Um trader fica vendido quando antecipa uma queda de preço, vendendo a um preço mais alto no presente e ganhando a diferença quando recomprar o contrato no futuro.

O MEXC suporta uma variedade de diferentes tipos de ordens para acomodar diferentes estratégias de negociação. Continuaremos a explicar os diferentes tipos de pedidos disponíveis.


Ordem

Limite de Ordem

Os usuários podem definir um preço pelo qual estão dispostos a comprar ou vender, e esse pedido é atendido a esse preço ou melhor. Os comerciantes usam esse tipo de ordem quando o preço é priorizado em relação à velocidade. Se a ordem de negociação for correspondida imediatamente com uma ordem já no livro de ordens, ela removerá a liquidez e a taxa do tomador será aplicada. Se o pedido do trader não for correspondido imediatamente com um pedido já no livro de pedidos, ele adiciona liquidez e a taxa do fabricante se aplica.

Ordem de mercado Uma ordem

de mercado é uma ordem a ser executada imediatamente a preços de mercado atuais. Os comerciantes usam esse tipo de ordem quando a velocidade é priorizada sobre a velocidade. A ordem de mercado pode garantir a execução de ordens, mas o preço de execução pode flutuar com base nas condições do mercado.

Ordem de limite de parada

Uma Ordem Limitada será colocada quando o mercado atingir o Preço de Acionamento. Isso pode ser usado para parar a perda ou obter lucro.

Ordem Stop Market

Uma ordem stop market é uma ordem que pode ser usada para obter lucros ou parar perdas. Eles se tornam ativos quando o preço de mercado de um produto atinge um preço de ordem de parada designado e é executado como uma ordem de mercado.

Cumprimento de Pedidos:

Os pedidos são totalmente preenchidos ao preço do pedido (ou melhor) ou completamente cancelados. Transações parciais não são permitidas.

Se você precisar realizar alguma aritmética básica ao negociar, poderá usar a função de calculadora fornecida na plataforma MEXC.

Modos de negociação de contrato perpétuo com margem de moeda MEXC

1. Mantendo posições longas e curtas simultaneamente

MEXC oferece aos usuários swaps baseados em USDT e swaps baseados em moedas. Os usuários podem manter posições longas e curtas em um único contrato ao mesmo tempo. A alavancagem para essas posições longas e curtas é calculada separadamente. Para cada contrato, todas as posições longas são integradas, assim como todas as posições curtas. Quando os usuários têm posições longas e curtas, ambas as posições exigirão valores de margem separados com base nos níveis de limite de risco.

Por exemplo, ao negociar o contrato perpétuo BTC/USDT, os usuários podem abrir 25X posições longas e 50X posições curtas ao mesmo tempo.

2.Modo de margem isolada e modo de margem cruzada

No modo de margem cruzada, todo o saldo de um tipo de criptomoeda em uma conta pode ser utilizado como margem para ajudar a evitar a liquidação de uma posição denominada nessa criptomoeda específica. Quando necessário, uma posição extrairá mais margem do saldo total da conta da criptomoeda específica para evitar a liquidação.

No modo de margem isolada, a margem adicionada a uma posição é limitada a um determinado valor. Os comerciantes podem adicionar ou remover margem manualmente, mas se a margem cair abaixo do nível de manutenção, sua posição será liquidada. Portanto, a perda potencial máxima de um trader é limitada à margem inicial. Os comerciantes podem modificar seus multiplicadores de alavancagem em posições longas e curtas, mas observe que multiplicadores mais altos implicam em maior risco. Quando no modo de margem isolada, os traders podem ajustar seu multiplicador de alavancagem para suas posições longas e curtas.

O MEXC suporta a mudança do modo de margem isolada para o modo de margem cruzada, mas não vice-versa.

Limites de risco de liquidação de contratos perpétuos com margem de moeda

Liquidação

Liquidação refere-se ao fechamento da posição de um trader quando ele não consegue manter os requisitos mínimos de margem.


1. Liquidação é baseada em preço justo

A MXC utiliza marcação de preço justo para evitar liquidação por manipulação de mercado ou iliquidez.


2. Limites de risco: requisitos de margem mais altos para posições maiores

Isso dá ao sistema de liquidação uma margem mais útil para fechar efetivamente grandes posições que de outra forma seriam difíceis de fechar com segurança. Posições maiores são liquidadas incrementalmente, se possível.

Se uma liquidação for acionada, a MXC cancelará todas as ordens abertas no contrato atual na tentativa de liberar margem e manter a posição. As encomendas de outros contratos continuarão abertas.

A MXC emprega um processo de liquidação parcial envolvendo redução automática da margem de manutenção na tentativa de evitar a liquidação total da posição do trader.


3. Os traders nos níveis de limite de risco mais baixo

MXC cancelam suas ordens abertas no contrato.

Se isso não atender ao requisito de margem de manutenção, sua posição será liquidada pelo mecanismo de liquidação ao preço de falência.

Aqui estão alguns exemplos de cálculos de liquidação. Por favor, note que as taxas não estão incluídas.


Cálculo do Preço de Liquidação do Swap USDT

i) Cálculo do preço de liquidação no modo de margem isolada

Neste modo, os traders podem adicionar margem manualmente.

Condição de liquidação: Margem de posição + PnL flutuante = margem de manutenção

Posição comprada: preço de liquidação = (margem de manutenção - margem de posição + preço médio * valor * valor de face) / (valor * valor de face)

Posição vendida: preço de liquidação = (preço médio * valor * valor de face - margem de manutenção + margem de posição ) / (valor * valor nominal)

Um usuário compra 10.000 contratos de swap perpétuo BTC/USDT cont ao preço de 8.000 USDT com alavancagem inicial de 25X.

A margem de manutenção da posição longa é 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5%=40 USDT;

Margem de posição = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

O preço de liquidação desse contrato pode ser calculado da seguinte forma:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001）/（10000 * 0,0001）~= 7720


ii) O cálculo do preço de liquidação no modo de margem cruzada

Todo o saldo disponível da criptomoeda específica em que um contrato é denominado pode ser usado como margem de posição no modo de margem cruzada. A perda de posições cruzadas não pode ser usada como margem de posição para outras posições no modo de margem cruzada.


Cálculo de Liquidação de Swap Inverso

i) Cálculo do preço de liquidação no modo de margem isolada

Neste modo, os traders podem adicionar margem manualmente.

Condição de liquidação: Margem de posição + PnL flutuante = margem de manutenção

Posição comprada: Preço de liquidação = (preço médio * valor de face) / (montante * valor de face + preço médio (margem de posição - margem de manutenção)

Posição vendida: Preço de liquidação = valor médio. preço * valor * valor nominal / avg.price * (margem de manutenção - margem de posição) + valor * valor nominal

Um usuário compra 10.000 contratos de swap perpétuo BTC/USDT cont ao preço de 8.000 USDT com alavancagem inicial de 25X.

A margem de manutenção da posição longa é 10000 * 1 / 8000 * 0,5% = 0,00625 BTC.

Margem de posição = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

O preço de liquidação desse contrato pode ser calculado da seguinte forma:

(8000 * 10000 * 1)/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)] ~= 7729


ii ) Cálculo do preço de liquidação no modo de margem cruzada

Todo o saldo disponível da criptomoeda específica em que um contrato é denominado pode ser usado como margem de posição no modo de margem cruzada. A perda de posições cruzadas não pode ser usada como margem de posição para outras posições no modo de margem cruzada.


Explicação do limite de

risco Limites de risco:Quando uma grande posição é liquidada, pode causar violentas flutuações de preços e resultar em auto-desalavancagem de traders que assumiram uma posição oposta porque o tamanho da posição liquidada excede a liquidez existente do mercado.

Para reduzir o impacto no mercado e os traders afetados por eventos de liquidação, o MEXC implementou um mecanismo de limitação de risco, que exige grandes posições para fornecer margens iniciais e de manutenção aumentadas. Dessa forma, quando uma grande posição é liquidada, a probabilidade de autodesalavancagem generalizada é reduzida, o que impede uma cadeia de liquidações de mercado.


Limite de risco dinâmico

Cada contrato tem um limite de risco base e uma etapa. Esses parâmetros, combinados com a manutenção básica e os requisitos de margem inicial, são usados ​​para calcular o requisito de margem total para cada posição.

À medida que o tamanho da posição aumenta, a margem de manutenção e os requisitos de margem inicial também aumentam. À medida que o limite de risco muda, os requisitos de margem também mudam. .

O nível do limite de risco do contrato atual pode ser calculado da seguinte forma:

Nível do limite de risco [arredondado] = 1 + (valor da posição + valor da ordem não preenchida - limite de risco base) / etapa


Fórmula do limite

de risco: O limite de risco de cada contrato pode ser acessados ​​na seção "Limite de risco" de sua carteira.

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Desalavancagem automática (ADL) do contrato perpétuo com margem de moeda

Quando a posição de um trader é liquidada, a posição é assumida pelo sistema de liquidação do contrato MEXCs. Se a liquidação não puder ser completada no momento em que o preço da marca atingir o preço de falência, o sistema ADL desalavanca automaticamente as posições dos operadores opostos por prioridade de lucro e alavancagem.


Reduzir Posições:

O preço pelo qual as posições dos traders são fechadas é o preço de falência da ordem inicial liquidada.

A prioridade de desalavancagem é baseada nos lucros de um trader e na alavancagem efetiva usada. Isso significa que os traders altamente alavancados e que obtêm mais lucros serão desalavancados primeiro. O sistema reduz as posições por longas e curtas, classificando-as da mais alta para a mais baixa.


Indicador ADL

O indicador ADL exibe o risco específico da posição de um trader de ser desalavancado. Aumenta em incrementos de 20%. Quando todos os indicadores se iluminam, significa que a posição de um trader está em alto risco de ser desalavancada. No caso de liquidação que não possa ser totalmente absorvida pelo mercado, ocorrerá a desalavancagem.


Cálculo de classificação de prioridade:

Classificação (se porcentagem de PNL 0) = Porcentagem de PNL *

Classificação de Alavancagem Efetiva (se porcentagem de PNL
onde

Alavancagem Efetiva = |(Valor de Marca)| / (Valor de Marca - Valor de Falência)

Porcentagem de PNL = (Valor de Marca - Valor Médio de Entrada ) / abs(Valor médio de entrada) Valor

da marca = Valor da posição no preço da marca Valor da

falência = Valor da posição no preço da falência

Valor médio de entrada = Valor da posição no preço médio de entrada

Cálculos de Lucros e Perdas de Margens (Contratos Perpétuos com Margem de Moedas)

O MEXC oferece dois tipos de contratos: o Contrato USDT e o Contrato Inverso. O contrato USDT é cotado em USDT e liquidado em USDT enquanto o Contrato Inverso é cotado em USDT e liquidado em BTC. Este artigo se concentrará em como a margem e o PnL são calculados nesses dois tipos de contrato.

1. Margens explicadas

Margem refere-se ao custo de entrar em uma posição alavancada.

A negociação bem-sucedida com alavancagem requer a compreensão dos seguintes conceitos:

Margem inicial: essa margem mínima necessária para abrir uma posição. Sua margem inicial depende dos requisitos de taxa de margem.

Margem de manutenção:O requisito de margem mínima para manter uma posição abaixo da qual fundos adicionais terão que ser depositados ou pode ocorrer liquidação forçada.

Custo de Abertura: O valor total de fundos necessários para abrir uma posição, incluindo a margem inicial para abrir uma posição e as taxas de transação.

Alavancagem real: A posição atual inclui o índice de alavancagem de ganhos e perdas não realizados.


2. Cálculo da margem

Nos contratos perpétuos, o custo do pedido é a margem necessária para abrir uma posição. O custo real é determinado pelo fato de a ordem ser executada por um emitente ou por um tomador, pois se aplicam taxas variáveis.

A fórmula geral é a seguinte:

Contrato inverso: Custo do pedido (margem) = Total da posição * valor de face / (multiplicador de alavancagem * preço médio da posição)

Contrato USDT: Custo do pedido (margem) = valor médio da posição. preço * total da posição * valor de face / multiplicador de alavancagem

A seguir, uma série de exemplos que fornecerão mais clareza sobre a margem necessária ao abrir uma posição em USDT/Contratos Inversos.


Contrato Inverso

Se um trader quiser comprar 10.000 cont. Contratos perpétuos BTC/USDT ao preço de $ 7.000 com um multiplicador de alavancagem de 25 e o valor nominal do contrato é 1 USDT, então a margem necessária = 10000x1/ (7000x25 ) = 0,0571BTC;


Contrato USDT

Se um trader quiser comprar 10.000 cont. Contrato perpétuo BTC/USDT ao preço de $ 7.000 com multiplicador de alavancagem de 25, e o valor nominal do contrato é 0,0001BTC, então a margem necessária = 10000x1x7000/25= 280 USDT;


3. Cálculo

de PnL O cálculo de PnL inclui receitas ou despesas de taxas, receitas ou despesas de taxas de financiamento e PnL ao fechar uma posição.


Taxa

Despesa do tomador = Valor da posição* Taxa da taxa do

tomador A renda do tomador = Valor da posição* Taxa da taxa do fabricante Taxa de


financiamento

De acordo com a taxa de taxa de financiamento negativa ou positiva e a posição longa ou curta mantida, o trader pagará ou receberá financiamento taxa.

Taxa de financiamento = Taxa de taxa de financiamento* valor da posição


PnL de fechamento:

Contrato USDT

Posição longa = (preço de fechamento - preço médio de abertura)* posição total* valor de face

Posição curta = (preço médio de abertura - preço de fechamento)* posição total* valor de face

Contrato inverso

Posição longa = (1/preço médio de abertura - 1/preço médio de fechamento)* total da posição* valor de face

Posição curta = (1/preço médio de fechamento - 1/preço médio de abertura)* total da posição* valor de face


PnL flutuante

contrato USDT

Posição comprada = (preço justo - abertura preço médio)* total da posição* valor de face

Posição comprada = (preço médio de abertura - preço justo)* total da posição* valor de face

Contrato Inverso

Posição comprada = (1/preço médio de abertura - 1/preço justo)* total da posição* valor nominal

Posição curta = (1/preço justo - 1/preço médio de abertura)* total da posição* valor de face


Por exemplo, um trader compra 10.000 cont. long para o contrato perpétuo BTC/USDT ao preço de US$ 7.000 como comprador. Se a taxa do comprador for 0,05%, a taxa do fabricante for -0,05% e a taxa da taxa de financiamento for -0,025%, o trader deverá pagar uma taxa do taker de:

7000*10000*0,0001*0,05% = 3,5USDT

e o trader paga uma taxa de financiamento de:

7000*10000*0,0001*-0,025% = -1,75USDT

Nesta situação, o valor negativo significa que o trader recebe a taxa de financiamento.

Quando o referido comerciante fecha 10.000 cont. Contrato perpétuo BTC/USDT em US$ 8.000, então o PnL de fechamento é:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

E a taxa de fechamento pode ser calculada da seguinte forma:

8000*10000*0,0001*-0,05%=-4 USDT

Nesta situação, o valor negativo significa que o trader recebe a taxa de financiamento.

O PnL total do trader é, portanto:

PnL de fechamento - Maker Fee - Funding Fee - Taker Fee

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

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Tipos de Pedidos (Contratos Perpétuos com Margem de Moedas)

O MEXC oferece vários tipos de pedidos.

Ordem Limitada

Os usuários podem definir um preço pelo qual estão dispostos a comprar ou vender, e essa ordem é então preenchida a esse preço ou melhor. Os comerciantes usam esse tipo de ordem quando o preço é priorizado em relação à velocidade. Se a ordem de negociação for correspondida imediatamente com uma ordem já no livro de ordens, ela removerá a liquidez e a taxa do tomador será aplicada. Se o pedido do trader não for correspondido imediatamente com um pedido já no livro de pedidos, ele adiciona liquidez e a taxa do fabricante se aplica.


Ordem de mercado Uma ordem

de mercado é uma ordem a ser executada imediatamente a preços de mercado atuais. Os comerciantes usam esse tipo de ordem quando a velocidade é priorizada sobre a velocidade. A ordem de mercado pode garantir a execução de ordens, mas o preço de execução pode flutuar com base nas condições do mercado.


Ordem Limite Stop

Uma Ordem Limite será colocada quando o mercado atingir o Preço de Acionamento. Isso pode ser usado para parar a perda ou obter lucro.


Ordem Stop Market

Uma ordem stop market é uma ordem que pode ser usada para obter lucros ou parar perdas. Eles se tornam ativos quando o preço de mercado de um produto atinge um preço de ordem de parada designado e é executado como uma ordem de mercado.

Por exemplo, um trader que compra mais de 2.000 posições longas ao preço de $ 8.000 gostaria de obter seus lucros quando o preço atingir $ 9.000 e reduzir suas perdas quando o preço atingir $ 7.500. Eles podem então colocar duas ordens de stop market, que serão acionadas automaticamente no preço de mercado no momento em que as pré-condições de US$ 9.000 forem atendidas.

A ordem de stop market pode resultar em alguma derrapagem, mas garantirá que a ordem seja sempre preenchida.


Ordem de limite

de gatilho Uma ordem de limite de gatilho é um tipo de ordem que converte automaticamente ordens de limite em uma ordem com base nas condições de mercado. Ao contrário de uma ordem de mercado ou uma ordem de limite, a ordem de limite de gatilho não será executada diretamente, mas somente será realizada quando a condição de gatilho entrar em vigor. Isso significa que a taxa do fabricante será aplicada.

A vantagem das ordens com limite de gatilho pode limitar a derrapagem, mas existe a possibilidade de que algumas ordens nunca sejam concluídas porque o preço de mercado do produto primeiro precisa atender às pré-condições estabelecidas pelo comerciante e também cumprir o preço da ordem limite.


Preencher ou Matar (FOK)

Se a ordem não puder ser executada integralmente ao preço especificado, a parte restante da ordem será cancelada. Transações parciais não são permitidas.

Preço justo (contrato perpétuo com margem de moeda)

Por que o MEXC emprega preços justos para calcular o PnL e liquidação?

A liquidação forçada é muitas vezes a maior preocupação de um trader. Os contratos perpétuos da MEXC usam um sistema de marcação de preço justo com design exclusivo para evitar liquidações desnecessárias em produtos altamente alavancados. Sem este sistema, o preço do marco pode desviar-se muito do índice de preços devido à manipulação do mercado ou iliquidez, resultando em liquidação desnecessária. O sistema, portanto, usa um preço justo calculado em vez do preço de transação mais recente, evitando assim liquidações desnecessárias.


Mecânica de marcação

de preço justo O preço justo de um contrato perpétuo é calculado com a taxa básica de custo de capital:

Taxa básica de taxa de financiamento = taxa de fundo * (tempo até o próximo pagamento de fundos / intervalo de tempo de fundos)
Preço justo = preço índice * (1 + taxa básica de custo de capital)

Todos os contratos de desalavancagem automática usam um método de marcação de preço justo, que afeta apenas o preço de liquidação e o lucro não realizado, e não o lucro realizado.

Nota: Isso significa que quando seu pedido é executado, você pode ver imediatamente ganhos e perdas não realizados positivos ou negativos devido a um pequeno desvio entre o preço justo e o preço da transação. Isso é normal e não significa que você perdeu dinheiro. No entanto, preste atenção ao seu preço inicial e evite a liquidação prematura.

Cálculo do Preço Justo de Contratos Perpétuos

O Preço Justo para um Contrato Perpétuo é calculado com a taxa de Base de

Financiamento: Base de Financiamento = Taxa de Financiamento * (Tempo Até o Financiamento / Intervalo de Financiamento)

Preço Justo = Preço do Índice * (1+Base de Financiamento)

Recurso: aumento automático de margem

1. Sobre a adição de margem automática:

O recurso de adição de margem automática fornece um mecanismo para os comerciantes evitarem a liquidação. Quando o recurso de adição de margem automática estiver ativado, a margem será adicionada automaticamente da moeda do seu saldo para uma posição que esteja prestes a ser liquidada. A posição é então recuperada para a taxa de margem inicial.

Se o saldo disponível for insuficiente, o sistema procederá ao cancelamento dos pedidos abertos dos usuários para liberar alguma margem antes de prosseguir com a adição de margem do saldo disponível.


2. Fórmula de adição de margem automática:

(1) Contrato com margem de USDT:

(margem de posição + margem adicionada a cada vez + PnL flutuante) / (preço justo * valor * valor de face) = 1/inicial alavanca o valor de adição automática de margem a cada vez = (preço justo * valor * valor de face) / alavancagem - PnL flutuante - margem de posição.


(2) Contrato com margem de moeda:

(margem de posição + margem adicionada a cada vez + PnL flutuante) * preço justo / (valor * valor de face) = 1/valor inicial de alavancagem automática de adição de margem a cada vez = (montagem * valor de face) / (alavancagem * preço justo) - PnL flutuante - margem de posição

Taxa de margem inicial = 1/ alavancagem inicial


3. Exemplo:

O Trader A abre um contrato de 5.000 para um contrato perpétuo BTC_USDT ao preço de 18.000 USDT com alavancagem de 10x. O preço de liquidação estimado é de 16.288,98 USDT e o saldo disponível em sua conta de contrato é de 1.000 USDT.

Se o preço justo atingir o preço de liquidação (16.288,98 USDT), a adição de margem automática entrará em ação para proteger a posição. Com base na fórmula acima, o valor da margem adicionada será de 764,56 USDT. Uma vez que os fundos adicionais tenham sido injetados, o preço de liquidação será recalculado e, neste caso, reduzido para 14.758,93 USDT.

Se o preço justo atingir o preço de liquidação novamente, o recurso de adição de margem automática será acionado mais uma vez. Se o saldo do trader for insuficiente para a adição de margem automática, as opções abertas do usuário serão canceladas antes que os fundos sejam injetados. Se o trader tiver saldo suficiente, a margem será adicionada e o preço de liquidação será calculado de acordo.

Observe que o recurso de adição de margem automática só é válido no modo de margem isolada e não no modo de margem cruzada.

Taxa de taxa escalonada (contrato perpétuo com margem de moeda)

Para reduzir as taxas de transação, fornecer uma melhor experiência de negociação e recompensar os traders ativos, a MEXC Futures implementará uma taxa de taxa escalonada a partir das 00:00 (UTC + 8) em 15 de outubro de 2020. Os detalhes são os seguintes:

Observação:

1. Volume de negociação = abertura + fechamento (todos os tipos de contrato).
2. O nível do trader é atualizado todos os dias às 0:00 horas de acordo com o saldo da carteira da conta de futuros do usuário ou o volume de negociação de 30 dias do usuário. O tempo de atualização pode ser um pouco atrasado.
3. Quando a taxa da taxa do contrato for 0 ou negativa, o desconto da taxa do contrato não será usado.
4. Os formadores de mercado não têm direito a este desconto.

Perguntas frequentes sobre contrato perpétuo com margem de moeda

1. O que é um contrato perpétuo?

Um contrato perpétuo é um produto que pode ser negociado como um contrato de futuros tradicional, mas nunca expira. Isso significa que você pode manter uma posição pelo tempo que quiser. Os Contratos Perpétuos rastreiam o Preço do Índice subjacente através do uso de pagamentos periódicos entre compradores e vendedores do contrato conhecido como Financiamento.


2. Qual é o preço da marca?

Os contratos perpétuos são marcados de acordo com a marcação de preço justo. O preço de referência determina o PnL não realizado e as liquidações.


3. Quanta alavancagem posso usar com um contrato perpétuo MEXC?

A quantidade de alavancagem oferecida por um contrato perpétuo MEXC varia de acordo com o produto. A alavancagem é determinada pela margem inicial e pelos níveis de margem de manutenção. Esses níveis especificam a margem mínima que você deve manter em sua conta para entrar e manter sua posição. Sua alavancagem permitida não é um multiplicador fixo, mas um requisito de margem mínima.


4. Como são suas taxas de negociação?

A taxa de taxa de negociação atual para todos os contratos perpétuos no MEXC é de 0,02% (Maker) e 0,06% (Taker).


5. Como posso consultar a taxa de financiamento?

Os comerciantes podem verificar a taxa de financiamento atual do mercado na seção "Taxa de financiamento" na guia "Futuros".

Você também pode dar uma olhada na taxa de financiamento histórica através da página de histórico da taxa de financiamento.


6. Como calculo o PnL do meu contrato?

Cálculo de PnL (Fechando Posições):

i) Swap (USDT)

Posição comprada = (Preço médio em que posição é fechada - Preço médio em que posição foi aberta) * número de posições mantidas * valor de face

Posição vendida = (Preço médio em qual posição foi aberta - Preço médio pelo qual a posição foi fechada) * número de posições mantidas * valor de face

ii) Inverse Swap (Coin-Margined)

Posição comprada = (1/Preço médio no qual a posição foi fechada - 1/Preço médio no qual a posição foi fechada aberta) * número de posições detidas * valor nominal

Posição curta = (1/Preço médio em que a posição foi aberta - 1/Preço médio em que a posição foi fechada) * número de posições mantidas * valor nominal


PnL flutuante:

i) Swap (USDT)

Posição comprada = (Preço Justo - Preço Médio em que a posição foi aberta) * número de posições mantidas * valor de face

Posição vendida = (Preço médio em que a posição foi aberta - Preço Justo) * número de posições detidas * valor de face


ii) Inverse Swap (Coin-Margined)

Posição longa = (1/Preço justo - 1/Preço médio em que a posição foi aberta) * número de posições mantidas * valor nominal

Posição curta = (1/Preço médio em qual posição foi aberta - 1/Preço Justo) * número de posições mantidas * valor de face