Trajno pogodbeno trgovanje s kovancem (terminske pogodbe) na MEXC

Uvod: trajna pogodba MEXC s kovancem

Trajna pogodba je izvedeni produkt, ki je podoben tradicionalni terminski pogodbi. Za razliko od tradicionalne terminske pogodbe pa ni datuma poteka ali poravnave. Trajna pogodba MEXC uporablja poseben mehanizem stroškov financiranja, ki zagotavlja, da pogodbena cena natančno sledi osnovni ceni.

Konfiguracija pogodbe:

tržni mehanizem zamenjave

Pri trgovanju z trajnimi pogodbami se mora trgovec zavedati več stvari:

1. Označevanje položaja: Trajne pogodbe sprejmejo označevanje poštene cene. Poštena cena določa nerealizirane dobičke in izgube (PnL) ter likvidacijske cene.
2. Začetna in vzdrževalna marža: te ravni marže določajo vzvod trgovca in točko, na kateri pride do prisilne likvidacije.
3. Financiranje: to se nanaša na redna plačila, ki si jih kupec in prodajalec izmenjujeta vsakih 8 ur, da se zagotovi, da pogodbena cena natančno sledi osnovnim cenam. Če je več kupcev kot prodajalcev, bodo dolge pogodbe plačale obrestno mero financiranja za kratke. To razmerje je obrnjeno, če je več prodajalcev kot kupcev. Upravičeni boste do prejema ali dolžni plačati stopnjo financiranja le, če imate položaj ob določenih časovnih žigih financiranja.
4. Časovni žigi financiranja: 04:00 SGT, 12:00 SGT in 20:00 SGT.

Opomba : Upravičeni boste do prejema ali plačila stopnje financiranja le, če imate odprto pogodbeno pozicijo ob določenih časovnih žigih financiranja.

Trgovci lahko izvedo trenutno stopnjo financiranja za pogodbo na zavihku »Trgovanje« pod »Stopnja financiranja«.


Stroški

financiranja Stroški financiranja so glavni operacijski mehanizem terminskih pogodb MEXC . Časovni žigi

financiranja so naslednji: 04:00 (UTC), 12:00 (UTC), 20:00 (UTC)

Vrednost vaše pozicije je neodvisna od vaše multiplikator finančnega vzvoda. Na primer: če imate 100 pogodb BTC/USDT, boste prejeli ali plačali sredstva na podlagi vrednosti teh pogodb namesto tega, koliko kritja ste dodelili tej poziciji.


Omejitve stroškov financiranja

MEXC omejuje stroške financiranja svojih trajnih zamenjav, da trgovcem omogoči maksimiranje finančnega vzvoda. To je bilo storjeno na dva načina.

Absolutna zgornja meja stroškov financiranja je 75 % (začetna stopnja marže – stopnja vzdrževalne marže).

Na primer, če je začetna stopnja marže 1 %, je stopnja vzdrževalne marže 0,5 %, potem najvišja stopnja marže. stroški financiranja so 75 % * (1 %-0,5 %) = 0,375 %.


Razmerje med trajnimi pogodbami MEXC in stroški financiranja

MEXC ne zniža stopnje financiranja. Stopnja financiranja se izmenjuje neposredno med trgovci v dolgi poziciji in trgovci v kratki poziciji.


Provizija Provizije

za transakcije MEXC so naslednje:

Provizija proizvajalca Provizija prevzemnika

0,02 % 0,06 %

Opomba: če je pogodbena provizija negativna, bo namesto tega izvedeno plačilo trgovcu. .


Dodatne definicije:

Stanje v denarnici = znesek pologa - Znesek dviga + Realizirani PnL

Realizirani PnL = Skupni PnL zaprtih pozicij - Skupni stroški - Skupni stroški financiranja

Skupni lastniški kapital = Stanje v denarnici + Nerealizirani PnL

Marža pozicije = Financiranje za pozicijo, na splošno vključuje vse uporabniške pozicije (navzkrižno ali izolirano) – Upoštevajte, da pozicijska marža terminskih pogodb MEXC vključuje samo izolirano maržo trgovcev in začetno kritje navzkrižne pozicije, razen plavajočega kritja pod navzkrižnimi pozicijami.

Marža odprtih naročil = vsa zamrznjena sredstva odprtih naročil

Razpoložljivo = stanje denarnice - marža izolirane pozicije - začetna marža pozicij navzkrižnega marža - zamrznjena sredstva odprtih naročil

Neto stanje sredstev = sredstva, ki so na voljo za prenose sredstev in odpiranje novih pozicij

Nerealizirani PnL = vsota vseh plavajočih dobičkov in izgub

Vadnica za trajno kontaktno trgovanje s kovancem 【PC】

1. korak:

Prijavite se na https://www.mexc.io kliknite »Izvedeni finančni instrumenti« in nato »Futures«, da odprete stran za transakcije.

2. korak:

Stran s terminskimi pogodbami vsebuje veliko podatkov o trgu. To je grafikon cen vašega izbranega trgovalnega para. Med osnovnim, profesionalnim in globinskim pogledom lahko preklapljate tako, da kliknete možnosti v zgornjem desnem kotu zaslona.

Informacije o vaših pozicijah in naročilih so vidne na dnu zaslona.

Knjiga naročil vam daje vpogled v to, ali druge borznoposredniške družbe kupujejo in prodajajo, medtem ko vam razdelek o tržnih poslih ponuja informacije o nedavno zaključenih poslih.

Na koncu lahko oddate naročilo na skrajni desni strani zaslona.

3. korak:

Trajna pogodba s kovancem je trajna pogodba, denominirana v določeni vrsti digitalnega sredstva. MEXC trenutno ponuja trgovalne pare BTC/USDT in ETH/USDT. Več jih bo prišlo v prihodnosti. Tukaj bomo kupili BTC/USDT v primeru transakcije.

4. korak:

Če nimate dovolj sredstev, lahko svoja sredstva prenesete s svojega računa Spot na svoj pogodbeni račun, tako da kliknete »Prenos« v spodnjem desnem kotu zaslona. Če na svojem računu Spot nimate sredstev, lahko nakup žetonov opravite neposredno s fiat valuto.

5. korak:

Ko ima vaš pogodbeni račun potrebna sredstva, lahko oddate omejeno naročilo tako, da nastavite ceno in število pogodb, ki jih želite kupiti. Nato lahko kliknete »Kupi/Dolgo« ali »Prodaj/Kratko«, da dokončate naročilo.

6. korak:

Za različne trgovalne pare lahko uporabite različne zneske finančnega vzvoda. MEXC podpira do 125-kratni vzvod. Vaš največji dovoljeni finančni vzvod je odvisen od začetne marže in vzdrževalne marže, ki določata sredstva, potrebna za prvo odprtje in nato vzdrževanje pozicije.

V načinu navzkrižnega kritja lahko spremenite tako dolgo kot kratko pozicijo. Evo, kako lahko to storite.

Dolga pozicija je na primer 20x, kratka pa 100x. Za zmanjšanje tveganja dolgega in kratkega varovanja pred tveganjem namerava trgovec prilagoditi finančni vzvod s 100x na 20x.

Kliknite »Short 100X« in prilagodite finančni vzvod na načrtovanih 20x, nato kliknite »OK«. Potem je bil vzvod pozicije zdaj zmanjšan na 20x.

7. korak:

MEXC podpira dva različna načina kritja za prilagajanje različnim strategijam trgovanja. To sta način križnega roba in način izoliranega roba.

Način navzkrižnega kritja

V načinu navzkrižnega kritja se kritje deli med odprtimi pozicijami z isto poravnalno kriptovaluto. Pozicija bo črpala več marže iz skupnega stanja računa ustrezne kriptovalute, da se izogne ​​likvidaciji. Vsak realiziran PnL se lahko uporabi za povečanje marže na izgubljeni poziciji znotraj iste vrste kriptovalute.

Izolirano kritje

V načinu izoliranega marže je marža, dodeljena poziciji, omejena na začetno objavljeno vsoto.

V primeru likvidacije trgovec izgubi le maržo za to določeno pozicijo, pri čemer stanje te specifične kriptovalute ostane nespremenjeno. Zato način izolirane marže omogoča trgovcem, da omejijo svoje izgube na začetno maržo in nič več.

Ko ste v načinu izoliranega kritja, lahko spontano optimizirate svoj finančni vzvod z drsnikom finančnega vzvoda.

Privzeto vsi trgovci začnejo v načinu izoliranega kritja.

MEXC trenutno omogoča trgovcem, da sredi trgovanja preidejo iz načina izoliranega kritja v način navzkrižnega kritja, vendar v nasprotni smeri.

8. korak:

pozicijo lahko kupite/dolgo ali prodate/kratko pozicijo.

Trgovec gre dolgo, ko v pogodbi predvideva zvišanje cene, kupi po nižji ceni in jo v prihodnosti proda z dobičkom.

Trgovec gre na kratko, ko pričakuje znižanje cene, prodaja po višji ceni v sedanjosti in zasluži razliko, ko jo ponovno kupi v prihodnosti.

MEXC podpira vrsto različnih vrst naročil za prilagajanje različnim strategijam trgovanja. Nato bomo razložili različne vrste naročil, ki so na voljo.

Vrste naročil

i) Omejeno naročilo

Uporabniki lahko nastavijo ceno, po kateri so pripravljeni kupiti ali prodati, in to naročilo se nato izpolni po tej ali boljši ceni. Trgovci uporabljajo to vrsto naročila, kadar ima cena prednost pred hitrostjo. Če se trgovalno naročilo takoj primerja z naročilom, ki je že v knjigi naročil, se s tem odstrani likvidnost in zaračuna se provizija prevzemnika. Če trgovčevo naročilo ni takoj usklajeno z naročilom, ki je že v knjigi naročil, doda likvidnost in zaračuna se provizija proizvajalca.

ii) Tržno naročilo Tržno

naročilo je naročilo, ki se izvrši takoj po trenutnih tržnih cenah. Trgovci uporabljajo to vrsto naročila, ko ima hitrost prednost pred hitrostjo. Tržno naročilo lahko zagotavlja izvršitev naročil, vendar lahko izvršilna cena niha glede na tržne pogoje.

iii) Stop Limit Order

Omejeno naročilo bo oddano, ko trg doseže sprožilno ceno. To je mogoče uporabiti za zaustavitev izgube ali beleženje dobička.

iv) Takojšnje ali preklicno naročilo (IOC)

Če naročila ni mogoče v celoti izvršiti po določeni ceni, bo preostali del naročila preklican.

v) Market to Limit Order (MTL) Naročilo

Market to Limit (MTL) se odda kot tržno naročilo za izvršitev po najboljši tržni ceni. Če je naročilo le delno izpolnjeno, se preostanek naročila prekliče in ponovno odda kot omejeno naročilo z omejeno ceno, ki je enaka ceni, po kateri je bil izvršen izpolnjeni del naročila.

vi) Stop Loss/Take Profits

Pri odpiranju pozicije lahko nastavite svoje prevzemne dobičke/stop-limit cene.

Če morate pri trgovanju izvesti nekaj osnovnih aritmetičnih računov, lahko uporabite priloženo funkcijo kalkulatorja na platformi MEXC.

Registrirajte račun MEXCOdpri demo račun

Vadnica za trgovanje s trajnimi pogodbami s kovancem【APP】

1. korak:

Zaženite aplikacijo MEXC in tapnite »Futures« v navigacijski vrstici na dnu za dostop do vmesnika za trgovanje s pogodbami. Nato tapnite zgornji levi kot, da izberete svojo pogodbo. Tukaj bomo kot primer uporabili BTC/USD s kovancem. 2. korak:

V zgornjem desnem kotu zaslona lahko dostopate do diagrama K-črte ali svojih priljubljenih predmetov. Prav tako si lahko ogledate vodnik in druge različne nastavitve iz elipse.

3. korak:

Trajna pogodba s kovancem je trajna pogodba, denominirana v določeni vrsti digitalnega sredstva. MEXC trenutno ponuja trgovalne pare BTC/USD in ETH/USDT. Več jih bo prišlo v prihodnosti.

4. korak:

Če nimate dovolj sredstev, lahko svoja sredstva prenesete s svojega računa Spot na svoj pogodbeni račun, tako da kliknete »Prenos« v spodnjem desnem kotu zaslona. Če na svojem računu Spot nimate sredstev, lahko nakup žetonov opravite neposredno s fiat valuto.

5. korak:

Ko so na vašem pogodbenem računu potrebna sredstva, lahko oddate omejeno naročilo tako, da nastavite ceno in število pogodb, ki jih želite kupiti. Nato lahko kliknete »Kupi/Dolgo« ali »Prodaj/Kratko«, da dokončate naročilo.

6. korak:

Za različne trgovalne pare lahko uporabite različne zneske finančnega vzvoda. MEXC podpira do 125-kratni vzvod. Vaš največji dovoljeni finančni vzvod je odvisen od začetne marže in vzdrževalne marže, ki določata sredstva, potrebna za prvo odprtje in nato vzdrževanje pozicije.

V načinu navzkrižnega kritja lahko spremenite tako dolgo kot kratko pozicijo. Dolga pozicija je na primer 20x, kratka pa 100x. Za zmanjšanje tveganja dolgega in kratkega varovanja pred tveganjem namerava trgovec prilagoditi finančni vzvod s 100x na 20x.

Kliknite »Short 100X« in prilagodite finančni vzvod na načrtovanih 20x, nato kliknite »OK«. Potem je bil vzvod pozicije zdaj zmanjšan na 20x.

7. korak:

MEXC podpira dva različna načina kritja za prilagajanje različnim strategijam trgovanja. To sta način križnega roba in način izoliranega roba.

Način navzkrižnega kritja

V načinu navzkrižnega kritja se kritje deli med odprtimi pozicijami z isto poravnalno kriptovaluto. Pozicija bo črpala več marže iz skupnega stanja računa ustrezne kriptovalute, da se izogne ​​likvidaciji. Vsak realiziran PnL se lahko uporabi za povečanje marže na izgubljeni poziciji znotraj iste vrste kriptovalute.

Izoliran rob

V načinu izoliranega kritja je kritje, dodeljeno poziciji, omejeno na začetno objavljeno vsoto.

V primeru likvidacije trgovec izgubi le maržo za to določeno pozicijo, pri čemer stanje te specifične kriptovalute ostane nespremenjeno. Zato način izolirane marže omogoča trgovcem, da omejijo svoje izgube na začetno maržo in nič več. .

Ko ste v načinu izoliranega kritja, lahko spontano optimizirate svoj finančni vzvod z drsnikom finančnega vzvoda.

Privzeto vsi trgovci začnejo v načinu izoliranega kritja.

MEXC trenutno omogoča trgovcem, da sredi trgovanja preidejo iz načina izoliranega kritja v način navzkrižnega kritja, vendar v nasprotni smeri.

8. korak:

pozicijo lahko kupite/dolgo ali prodate/kratko pozicijo.

Trgovec gre dolgo, ko v pogodbi predvideva zvišanje cene, kupi po nižji ceni in jo v prihodnosti proda z dobičkom.

Trgovec gre na kratko, ko pričakuje znižanje cene, prodaja po višji ceni v sedanjosti in zasluži razliko, ko v prihodnosti ponovno kupi pogodbo.

MEXC podpira vrsto različnih vrst naročil za prilagajanje različnim strategijam trgovanja. Nato bomo razložili različne vrste naročil, ki so na voljo.


Naročilo

Omejeno naročilo

Uporabniki lahko nastavijo ceno, po kateri so pripravljeni kupiti ali prodati, in to naročilo se nato izpolni po tej ali boljši ceni. Trgovci uporabljajo to vrsto naročila, kadar ima cena prednost pred hitrostjo. Če se trgovalno naročilo takoj primerja z naročilom, ki je že v knjigi naročil, se s tem odstrani likvidnost in zaračuna se provizija prevzemnika. Če trgovčevo naročilo ni takoj usklajeno z naročilom, ki je že v knjigi naročil, doda likvidnost in zaračuna se provizija proizvajalca.

Tržno naročilo Tržno

naročilo je naročilo, ki se izvrši takoj po trenutnih tržnih cenah. Trgovci uporabljajo to vrsto naročila, ko ima hitrost prednost pred hitrostjo. Tržno naročilo lahko zagotavlja izvršitev naročil, vendar lahko izvršilna cena niha glede na tržne pogoje.

Stop Limit Order

Omejeno naročilo bo oddano, ko trg doseže sprožilno ceno. To se lahko uporabi za zaustavitev izgube ali prevzem dobička.

Stop Market naročilo Stop Market naročilo

je naročilo, ki se lahko uporablja za prevzem dobička ali zaustavitev izgube. Začnejo delovati, ko tržna cena izdelka doseže določeno ceno stop-naročila in se nato izvrši kot tržno naročilo.

Izpolnitev naročila:

Naročila so v celoti izpolnjena po ceni naročila (ali boljši) ali v celoti preklicana. Delne transakcije niso dovoljene.

Če morate pri trgovanju izvesti nekaj osnovnih aritmetičnih računov, lahko uporabite priloženo funkcijo kalkulatorja na platformi MEXC.

Načini trgovanja s trajnimi pogodbami s kovancem MEXC

1. Hkratno držanje dolgih in kratkih pozicij

MEXC uporabnikom ponuja zamenjave na podlagi USDT in zamenjave na osnovi kovancev. Uporabniki lahko hkrati držijo dolge in kratke pozicije na eni pogodbi. Vzvod za te dolge in kratke pozicije se izračuna ločeno. Za vsako pogodbo so integrirane vse dolge pozicije, prav tako vse kratke pozicije. Ko imajo uporabniki dolge in kratke pozicije, bosta obe poziciji zahtevali ločene zneske kritja glede na mejne ravni tveganja.

Na primer, med trgovanjem z večno pogodbo BTC/USDT lahko uporabniki hkrati odprejo 25X dolge pozicije in 50X kratke pozicije.

2. Način izoliranega roba in način navzkrižnega roba

V načinu navzkrižnega kritja se lahko vse stanje vrste kriptovalute na računu uporabi kot kritje, da se prepreči likvidacija pozicije, denominirane v tej specifični kriptovaluti. Po potrebi bo pozicija črpala več marže iz skupnega stanja na računu določene kriptovalute, da se izogne ​​likvidaciji.

V načinu izoliranega kritja je kritje, dodano poziciji, omejeno na določen znesek. Trgovci lahko ročno dodajo ali odstranijo maržo, a če marža pade pod vzdrževalno raven, bo njihova pozicija likvidirana. Zato je največja potencialna izguba trgovca omejena na začetno maržo. Trgovci lahko spremenijo svoje multiplikatorje finančnega vzvoda v dolgih in kratkih pozicijah, vendar upoštevajte, da višji multiplikatorji pomenijo povečano tveganje. V načinu izoliranega kritja lahko trgovci prilagodijo svoj multiplikator finančnega vzvoda za svoje dolge in kratke pozicije.

MEXC podpira preklop iz načina izoliranega roba v način križnega roba, ne pa tudi obratno.

Omejitve tveganja likvidacije trajnih pogodb s kovancem

Likvidacija

Likvidacija se nanaša na zaprtje pozicije trgovca, ko ta ne more vzdrževati minimalnih zahtev glede kritja.


1. Likvidacija temelji na pošteni ceni

MXC uporablja označevanje poštene cene, da se izogne ​​likvidaciji zaradi tržne manipulacije ali nelikvidnosti.


2. Omejitve tveganja: višje zahteve glede kritja za večje pozicije

. To daje sistemu likvidacije bolj uporabno kritje za učinkovito zapiranje velikih pozicij, ki bi jih sicer težko varno zapreti. Če je mogoče, se večje pozicije postopoma likvidirajo.

Če se sproži likvidacija, bo MXC preklical vsa odprta naročila na trenutni pogodbi, da bi sprostil maržo in ohranil položaj. Naročila za druge pogodbe bodo še vedno odprta.

MXC uporablja postopek delne likvidacije, ki vključuje samodejno znižanje marže vzdrževanja, da bi se izognil popolni likvidaciji pozicije trgovca.


3. Trgovci na stopnjah z najnižjo mejo tveganja

MXC prekliče njihova odprta naročila v pogodbi.

Če to ne izpolnjuje zahteve glede vzdrževalne rezerve, bo njihov položaj likvidiral likvidacijski mehanizem po stečajni ceni.

Tukaj je nekaj primerov izračunov likvidacije. Upoštevajte, da pristojbine niso vključene.


Izračun likvidacijske cene zamenjave USDT

i) Izračun likvidacijske cene v načinu izoliranega kritja

V tem načinu lahko trgovci ročno dodajo kritje.

Pogoj likvidacije: marža pozicije + plavajoči dobiček = marža vzdrževanja

Dolga pozicija: likvidacijska cena = (vzdrževalna marža - pozicijska marža + povprečna cena * znesek * nominalna vrednost) / (znesek * nominalna vrednost)

Kratka pozicija: likvidacijska cena = (povprečna cena * znesek * nominalna vrednost - vzdrževalna marža + pozicijska marža ) / (znesek * nominalna vrednost)

Uporabnik kupi 10000 nenehnih pogodb za trajno zamenjavo BTC/USDT po ceni 8000 USDT s 25-kratnim začetnim vzvodom.

Vzdrževalna marža dolge pozicije je 8000 * 10000 * 0,0001 * 0,5 %=40 USDT;

Marža pozicije = 8000 * 10000 * 0,0001 / 25 = 320 USDT;

Likvidacijsko ceno te pogodbe je mogoče izračunati na naslednji način:

(40 - 320 + 8000 * 10000 * 0,0001）/（10000 * 0,0001）~= 7720


ii) Izračun likvidacijske cene v načinu navzkrižnega marže

Vse razpoložljivo stanje določene kriptovalute, v kateri je denominirana pogodba, se lahko uporabi kot pozicijsko maržo v načinu navzkrižne marže. Izgube navzkrižnih pozicij ni mogoče uporabiti kot pozicijsko maržo za druge pozicije v načinu navzkrižne marže.


Izračun likvidacije inverzne zamenjave

i) Izračun likvidacijske cene v načinu izoliranega kritja

V tem načinu lahko trgovci ročno dodajo kritje.

Pogoj likvidacije: marža pozicije + plavajoči PnL = marža vzdrževanja

Dolga pozicija: cena likvidacije = (povprečna cena * nominalna vrednost) / (znesek * nominalna vrednost + povprečna cena (kritje pozicije - marža vzdrževanja)

Kratka pozicija: cena likvidacije = povpr. cena * znesek * nominalna vrednost / povprečna cena * (vzdrževalna marža-pozicijska marža) + znesek * nominalna vrednost

Uporabnik kupi 10000 neprekinjenih pogodb za trajno zamenjavo BTC/USDT po ceni 8000 USDT s 25-kratnim začetnim vzvodom.

Vzdrževalna marža dolge pozicije je 10000 * 1 / 8000 * 0,5 % = 0,00625 BTC.

Marža pozicije = 10000 * 1 / 25 * 80000 = 0,05 BTC

Likvidacijsko ceno te pogodbe je mogoče izračunati na naslednji način:

(8000 * 10000 * 1）/ [10000 * 1 + 8000 * (0,05-0,00625)] ~= 7729


ii ) Izračun likvidacijske cene v načinu navzkrižnega kritja

Vse razpoložljivo stanje določene kriptovalute, v kateri je denominirana pogodba, se lahko uporabi kot pozicijsko maržo v načinu navzkrižnega kritja. Izgube navzkrižnih pozicij ni mogoče uporabiti kot pozicijsko maržo za druge pozicije v načinu navzkrižne marže.


Razlaga

omejitve tveganja Omejitve tveganja:Ko je velika pozicija likvidirana, lahko povzroči silovita nihanja cen in povzroči samodejno razdolževanje trgovcev, ki so zavzeli nasprotno pozicijo, ker velikost likvidirane pozicije presega obstoječo likvidnost trga.

Da bi zmanjšal vpliv na trg in trgovce, ki jih prizadenejo likvidacijski dogodki, je MEXC uvedel mehanizem za omejevanje tveganja, ki zahteva, da velike pozicije zagotovijo povečane začetne in vzdrževalne marže. Na ta način se pri likvidaciji velike pozicije zmanjša verjetnost obsežnega samodejnega razdolževanja, kar prepreči verigo tržnih likvidacij.


Dinamična omejitev tveganja

Vsaka pogodba ima osnovno mejo tveganja in korak. Ti parametri se skupaj z osnovnim vzdrževanjem in zahtevami po začetnem kritju uporabljajo za izračun celotne zahteve po kritju za vsako pozicijo.

Ko se velikost pozicije poveča, se bodo povečale tudi zahteve po vzdrževalnem kritju in začetnem kritju. S spremembo omejitve tveganja se bodo spremenile tudi zahteve po kritju. .

Raven meje tveganja trenutne pogodbe je mogoče izračunati na naslednji način:

Raven meje tveganja [zaokroženo navzgor] = 1 + (vrednost pozicije + vrednost neizpolnjenega naročila - osnovna meja tveganja) / korak


Formula meje tveganja:

Meja tveganja vsake pogodbe je lahko dostopate v razdelku »Omejitev tveganja« iz vaše denarnice.

Registrirajte račun MEXCOdpri demo račun

Samodejno razbremenitev (ADL) trajne pogodbe s kovancem

Ko je položaj trgovca likvidiran, položaj prevzame sistem likvidacije pogodbe MEXC. Če likvidacije ni mogoče zapolniti do trenutka, ko cena marke doseže stečajno ceno, sistem ADL samodejno razdolži pozicije nasprotnih trgovcev glede na prednost dobička in finančnega vzvoda.


Zmanjšanje pozicij:

Cena, po kateri se zaprejo pozicije trgovca, je stečajna cena začetnega likvidiranega naročila.

Prednost razdolževanja temelji na dobičku trgovca in uporabljenem efektivnem finančnem vzvodu. To pomeni, da bodo trgovci, ki imajo visok finančni vzvod in ustvarjajo več dobička, najprej razdolženi. Sistem zmanjša pozicije po dolgih in kratkih pozicijah ter jih razvrsti od najvišje do najnižje.


Indikator ADL

Indikator ADL prikazuje tveganje razdolževanja trgovca, specifično za položaj. Povečuje se v korakih po 20 %. Ko vsi indikatorji zasvetijo, to pomeni, da obstaja veliko tveganje za razdolževanje pozicije trgovca. V primeru likvidacije, ki je trg ne more v celoti absorbirati, pride do razdolževanja.


Izračun prednostne razvrstitve:

Razvrstitev (če je odstotek PNL 0) = odstotek PNL *

razvrstitev efektivnega finančnega vzvoda (če je odstotek PNL
, kjer je

efektivni finančni vzvod = |(vrednost ocene)| / (vrednost ocene – vrednost stečaja)

odstotek PNL = (vrednost ocene – povprečna vstopna vrednost ) ) / abs(povprečna vstopna vrednost)

Vrednost oznake = vrednost pozicije pri ceni cene

Bankrot Value = Vrednost pozicije pri ceni stečaja

Povprečna vstopna vrednost = vrednost pozicije pri povprečni vstopni ceni

Izračuni dobička in izgube marž (trajne pogodbe s kovancem)

MEXC ponuja dve vrsti pogodb: pogodbo USDT in obratno pogodbo. Pogodba USDT kotira v USDT in se poravna v USDT, obratna pogodba pa kotira v USDT in poravna v BTC. Ta članek se bo osredotočil na to, kako se marža in dobiček izračunata v teh dveh vrstah pogodb.

1. Razlaga marž

Marža se nanaša na stroške vstopa v položaj s finančnim vzvodom.

Uspešno trgovanje s finančnim vzvodom zahteva razumevanje naslednjih konceptov:

Začetna marža: Ta minimalna marža, potrebna za odprtje pozicije. Vaša začetna marža je odvisna od zahtev glede stopnje marže.

Vzdrževalna marža:Zahtevano minimalno kritje za vzdrževanje pozicije, pod katero bo treba naložiti dodatna sredstva ali pa lahko pride do prisilne likvidacije.

Odpiralni stroški: Skupni znesek sredstev, ki je potreben za odprtje pozicije, vključno z začetnim maržo za odprtje pozicije in transakcijskimi stroški.

Dejanski finančni vzvod: Trenutna pozicija vključuje razmerje finančnega vzvoda nerealiziranih dobičkov in izgub.


2. Izračun marže

Pri trajnih pogodbah je strošek naročila marža, potrebna za odprtje pozicije. Dejanski stroški so določeni glede na to, ali naročilo izvede izdelovalec ali prevzemnik, ker veljajo različne pristojbine.

Splošna formula je naslednja:

Inverzna pogodba: stroški naročila (marža) = skupna pozicija * nominalna vrednost / (množitelj finančnega vzvoda * povprečna cena pozicije)

Pogodba USDT: stroški naročila (marža) = povprečna pozicija cena * skupna pozicija * nominalna vrednost / multiplikator finančnega vzvoda

V nadaljevanju je niz primerov, ki bodo zagotovili večjo jasnost glede kritja, ki je potrebno pri odpiranju pozicije v USDT/obratnih pogodbah.


Inverzna pogodba

Če želi trgovec kupiti 10.000 kont. Trajne pogodbe BTC/USDT po ceni 7000 USD z multiplikatorjem finančnega vzvoda 25, nominalna vrednost pogodbe pa je 1 USDT, potem je zahtevano marže = 10000x1/ (7000x25 ) = 0,0571BTC;


USDT pogodba

Če želi trgovec kupiti 10.000 kont. Trajna pogodba BTC/USDT po ceni 7000 $ z multiplikatorjem finančnega vzvoda 25, nominalna vrednost pogodbe pa je 0,0001 BTC, potem je zahtevano marže = 10000x1x7000/25= 280 USDT;


3. Izračun

PnL Izračun PnL vključuje prihodke ali odhodke iz provizij, prihodke ali odhodke iz provizij za financiranje in PnL ob zaprtju pozicije.


Provizija

Izdatek prevzemnika = Vrednost pozicije* Stopnja nadomestila za prevzemnika

Dohodek proizvajalca = Vrednost pozicije* Stopnja nadomestila proizvajalca


Provizija za financiranje

Glede na negativno ali pozitivno stopnjo nadomestila za financiranje in dolgo ali kratko pozicijo bo trgovec plačal ali prejel sredstva pristojbina.

Provizija za financiranje = Stopnja provizije za financiranje* vrednost pozicije


Zaključni dobiček:

Dolga pozicija pogodbe USDT

= (zaključna cena - povprečna začetna cena)* skupna pozicija* nominalna vrednost

Kratka pozicija= (povprečna začetna cena - končna cena)* skupna pozicija* nominalna vrednost

Inverzna pogodba

Dolga pozicija = (1/povprečna začetna cena - 1/zapiralna povprečna cena)* skupna pozicija* nominalna vrednost

Kratka pozicija = (1/zapiralna povprečna cena - 1/začetna povprečna cena)* skupna pozicija* nominalna vrednost


Floating PnL

USDT pogodba

Dolga pozicija = (poštena cena - otvoritvena cena) povprečna cena)* skupna pozicija* nominalna vrednost

Dolga pozicija = (povprečna začetna cena - poštena cena)* skupna pozicija* nominalna vrednost

Inverzna pogodba

Dolga pozicija = (1/povprečna začetna cena - 1/poštena cena)* skupna pozicija* nominalna vrednost

Kratka pozicija = (1/poštena cena - 1/povprečna začetna cena)* skupna pozicija* nominalna vrednost


Na primer, trgovec kupi 10.000 cont. dolgo za trajno pogodbo BTC/USDT po ceni 7000 $ kot prevzemnik. Če je provizija za prevzem 0,05 %, je provizija za izdelovalca -0,05 % in stopnja provizije za financiranje -0,025 %, potem trgovec plača provizijo za prevzem v višini:

7000*10000*0,0001*0,05 % = 3,5 USDT

in trgovec plača provizija za financiranje v višini:

7000*10000*0,0001*-0,025% = -1,75USDT

V tej situaciji negativna vrednost pomeni, da namesto tega trgovec prejme provizijo za financiranje.

Ko omenjeni trgovec zapre 10.000 cont. Trajna pogodba BTC/USDT pri 8.000 $, potem je zaključni PnL:

(8000-7000) *10000*0,0001 = 1000 USDT

Končno provizijo je mogoče izračunati na naslednji način:

8000*10000*0,0001*-0,05%=-4 USDT

V tej situaciji negativna vrednost pomeni, da namesto tega trgovec prejme provizijo za financiranje.

Skupni PnL trgovca je torej:

Closing PnL - Maker Fee - Funding Fee - Taker Fee

1000 - (-4) - (-1,75) -3,5 = 1002,25

Registrirajte račun MEXCOdpri demo račun

Vrste naročil (trajne pogodbe s kovancem)

MEXC ponuja več vrst naročil.

Omejeno naročilo

Uporabniki lahko nastavijo ceno, po kateri so pripravljeni kupiti ali prodati, in to naročilo se nato izpolni po tej ali boljši ceni. Trgovci uporabljajo to vrsto naročila, kadar ima cena prednost pred hitrostjo. Če se trgovalno naročilo takoj primerja z naročilom, ki je že v knjigi naročil, se s tem odstrani likvidnost in zaračuna se provizija prevzemnika. Če trgovčevo naročilo ni takoj usklajeno z naročilom, ki je že v knjigi naročil, doda likvidnost in zaračuna se provizija proizvajalca.


Tržno naročilo Tržno

naročilo je naročilo, ki se izvrši takoj po trenutnih tržnih cenah. Trgovci uporabljajo to vrsto naročila, ko ima hitrost prednost pred hitrostjo. Tržno naročilo lahko zagotavlja izvršitev naročil, vendar lahko izvršilna cena niha glede na tržne pogoje.


Stop Limit Order

Limit naročilo bo oddano, ko trg doseže sprožilno ceno. To se lahko uporabi za zaustavitev izgube ali prevzem dobička.


Stop Market naročilo Stop Market naročilo

je naročilo, ki se lahko uporablja za prevzem dobička ali zaustavitev izgube. Začnejo delovati, ko tržna cena izdelka doseže določeno ceno stop-naročila in se nato izvrši kot tržno naročilo.

Na primer, trgovec, ki kupi več kot 2000 dolgih pozicij po ceni 8000 $, bi želel izkoristiti svoj dobiček, ko cena doseže 9000 $, in zmanjšati svoje izgube, ko cena doseže 7500 $. Nato lahko oddajo dve stop tržni naročili, ki se samodejno sprožita po tržni ceni v trenutku, ko so izpolnjeni predpogoji 9.000 $.

Stop tržno naročilo lahko povzroči nekaj zdrsa, vendar bo zagotovilo, da bo naročilo vedno izpolnjeno.


Sprožilno

omejeno naročilo Sprožilno omejeno naročilo je vrsta naročila, ki samodejno pretvori omejena naročila v naročilo na podlagi tržnih pogojev. Za razliko od tržnega ali omejenega naročila se sprožilno-omejeno naročilo ne bo neposredno izvršilo, ampak bo realizirano šele, ko začne veljati sprožilni pogoj. To pomeni, da bo zaračunana provizija izdelovalca.

Prednost sprožitveno omejenih naročil lahko omeji zdrs, vendar obstaja možnost, da nekatera naročila ne bodo nikoli zaključena, ker mora tržna cena izdelka najprej izpolniti predpogoje, ki jih je določil trgovec, in tudi izpolniti ceno omejenega naročila.


Napolni ali ubij (FOK)

Če naročila ni mogoče v celoti izvršiti po navedeni ceni, bo preostali del naročila preklican. Delne transakcije niso dovoljene.

Poštena cena (trajna pogodba s kovancem)

Zakaj MEXC uporablja poštene cene za izračun dobička in likvidacije?

Prisilna likvidacija je pogosto največja skrb trgovca. Trajne pogodbe MEXC uporabljajo edinstveno zasnovan sistem označevanja poštenih cen, da se izognejo nepotrebni likvidaciji produktov z visokim finančnim vzvodom. Brez tega sistema lahko cena znamke močno odstopa od indeksa cen zaradi tržne manipulacije ali nelikvidnosti, kar povzroči nepotrebno likvidacijo. Sistem zato uporablja izračunano pošteno ceno namesto zadnje transakcijske cene, s čimer se izogne ​​nepotrebni likvidaciji.


Mehanika označevanja

poštene cene. Poštena cena trajne pogodbe se izračuna z osnovno stopnjo kapitalskih stroškov: osnovna stopnja

provizije za financiranje = stopnja sklada * (čas do naslednjega plačila sredstev / časovni interval sredstev)
Poštena cena = indeksna cena * (1 + osnovna stopnja stroškov kapitala)

Vse pogodbe o samodejnem razdolževanju uporabljajo metodo označevanja poštene cene, ki vpliva le na likvidacijsko ceno in nerealizirani dobiček, ne pa tudi na realizirani dobiček.

Opomba: To pomeni, da lahko takoj, ko je vaše naročilo izvršeno, opazite pozitivne ali negativne nerealizirane dobičke in izgube zaradi rahlega odstopanja med pošteno ceno in transakcijsko ceno. To je normalno in ne pomeni, da ste izgubili denar. Vendar bodite pozorni na svojo začetno ceno in se izognite prezgodnji likvidaciji.

Izračun poštene cene za trajne pogodbe

Poštena cena za trajno pogodbo se izračuna s stopnjo osnovnega financiranja:

Osnova financiranja = stopnja financiranja * (čas do financiranja / interval financiranja)

Poštena cena = indeksna cena * (1+osnova financiranja)

Funkcija: samodejno zvišanje marže

1. O samodejnem dodajanju kritja:

Funkcija samodejnega dodajanja kritja nudi trgovcem mehanizem za preprečevanje likvidacije. Ko je omogočena funkcija samodejnega dodajanja marže, bo marža samodejno dodana iz vaše bilančne valute na pozicijo, ki je na robu likvidacije. Pozicija se nato povrne na začetno stopnjo kritja.

Če razpoložljivo stanje ni zadostno, bo sistem preklical odprta naročila uporabnikov, da sprosti nekaj kritja, preden nadaljuje z dodajanjem kritja iz razpoložljivega stanja.


2. Formula za samodejno dodajanje marže:

(1) Pogodba z maržo USDT:

(pozicijsko marže + dodano kritje vsakič + plavajoči PnL) / (poštena cena * znesek * nominalna vrednost) = 1/začetni vzvodi samodejno dodanega kritja znesek vsakič = (poštena cena * znesek * nominalna vrednost) / finančni vzvod - plavajoči PnL - pozicijsko maržo.


(2) Pogodba s kritjem s kovanci:

(pozicijsko maržo + vsakič dodano maržo + plavajoči PnL) * poštena cena / (znesek * nominalna vrednost) = 1/začetni znesek samodejnega dodajanja kritja vzvoda vsakič = (višina * nominalna vrednost) / (vzvod * poštena cena) - plavajoči PnL - marža pozicije

Začetna stopnja kritja = 1/ začetni finančni vzvod


3. Primer:

Trgovec A odpre pogodbo 5000 za trajno pogodbo BTC_USDT po ceni 18.000 USDT z 10-kratnim vzvodom. Ocenjena likvidacijska cena je 16.288,98 USDT, razpoložljivo stanje na njihovem pogodbenem računu pa 1.000 USDT.

Če poštena cena doseže likvidacijsko ceno (16.288,98 USDT), se bo začelo samodejno dodajanje marže za zaščito položaja. Na podlagi zgornje formule bo znesek dodanega kritja 764,56 USDT. Ko bodo dodatna sredstva vložena, bo likvidacijska cena ponovno izračunana in v tem primeru znižana na 14.758,93 USDT.

Če poštena cena znova doseže likvidacijsko ceno, se funkcija samodejnega dodajanja marže znova sproži. Če stanje trgovca ne zadošča za samodejni dodatek marže, bodo odprte možnosti uporabnika preklicane, preden bodo sredstva vložena. Če ima trgovec zadostno stanje, bo marža dodana in likvidacijska cena bo ustrezno izračunana.

Upoštevajte, da je funkcija samodejnega dodajanja robov veljavna samo v načinu izoliranih robov in ne v načinu navzkrižnih robov.

Večstopenjska stopnja nadomestila (trajna pogodba s kovancem)

Da bi zmanjšal transakcijske provizije, zagotovil boljšo izkušnjo trgovanja in nagradil aktivne trgovce, bo MEXC Futures uvedel stopenjsko stopnjo provizije z začetkom ob 00:00 (UTC+8) 15. oktobra 2020. Podrobnosti so naslednje:

Opomba:

1. Obseg trgovanja = odpiranje + zapiranje (vse vrste pogodb).
2. Raven trgovca se posodobi vsak dan ob 0:00 glede na stanje v denarnici računa Futures uporabnika ali 30-dnevni obseg trgovanja uporabnika. Čas posodobitve se lahko nekoliko zamakne.
3. Ko je stopnja pogodbene provizije 0 ali negativna, popust na pogodbeno provizijo ne bo uporabljen.
4. Market makerji do tega popusta niso upravičeni.

Pogosta vprašanja o trajni pogodbi s kovancem

1. Kaj je pogodba za nedoločen čas?

Trajna pogodba je produkt, s katerim je mogoče trgovati kot s tradicionalno terminsko pogodbo, vendar nikoli ne poteče. To pomeni, da lahko položaj zadržite, kolikor dolgo želite. Trajne pogodbe sledijo osnovni indeksni ceni z uporabo periodičnih plačil med kupci in prodajalci pogodbe, znane kot financiranje.


2. Kakšna je cena znamke?

Trajne pogodbe so označene glede na oznako poštene cene. Cena znamke določa nerealizirani dobiček in likvidacije.


3. Koliko finančnega vzvoda lahko uporabim z večno pogodbo MEXC?

Znesek finančnega vzvoda, ki ga ponuja trajna pogodba MEXC, se razlikuje glede na izdelek. Vzvod je določen z vašo začetno maržo in ravnmi vzdrževalne marže. Te ravni določajo minimalno maržo, ki jo morate imeti na svojem računu, da vstopite in obdržite svoj položaj. Vaš dovoljeni finančni vzvod ni fiksni množitelj, temveč minimalna zahteva po kritju.


4. Kakšne so vaše provizije za trgovanje?

Trenutna stopnja provizije za trgovanje za vse trajne pogodbe na MEXC je 0,02 % (Maker) in 0,06 % (Taker).


5. Kako lahko preverim stopnjo financiranja?

Trgovci lahko preverijo trenutno stopnjo financiranja na trgu v razdelku »Stopnja financiranja« pod zavihkom »Futures«.

Preteklo stopnjo financiranja si lahko ogledate tudi na strani z zgodovino stopnje financiranja.


6. Kako izračunam svoj pogodbeni dobiček?

Izračun PnL (zapiranje pozicij):

i) Zamenjava (USDT)

Dolga pozicija = (Povprečna cena, po kateri je pozicija zaprta - Povprečna cena, po kateri je bila pozicija odprta) * število pozicij, ki jih imate * nominalna vrednost

Kratka pozicija = (Povprečna cena, po kateri je pozicija je bila odprta - povprečna cena, po kateri je bila pozicija zaprta) * število držanih pozicij * nominalna vrednost

ii) Inverzna zamenjava (s kovancem)

Dolga pozicija = (1/povprečna cena, po kateri je bila pozicija zaprta - 1/povprečna cena, po kateri je bila pozicija zaprta odprto) * število držanih pozicij * nominalna vrednost

Kratka pozicija = (1/Povprečna cena, po kateri je bila pozicija odprta - 1/Povprečna cena, po kateri je bila pozicija zaprta) * število držanih pozicij * nominalna vrednost


Plavajoči dobiček:

i) Zamenjava (USDT)

Dolga pozicija = (poštena cena – povprečna cena, po kateri je bila pozicija odprta) * število držanih pozicij * nominalna vrednost

Kratka pozicija = (povprečna cena, po kateri je bila pozicija odprta – poštena cena) * število držane pozicije * nominalna vrednost


ii) Inverzna zamenjava (s kovancem)

Dolga pozicija = (1/poštena cena - 1/povprečna cena, po kateri je bila pozicija odprta) * število držanih pozicij * nominalna vrednost

Kratka pozicija = (1/povprečna cena pri katera pozicija je bila odprta - 1/poštena cena) * število pozicij * nominalna vrednost