Comment faire du trading à terme sur MEXC

Que sont les contrats à terme perpétuels ?

Un contrat à terme est un accord juridiquement contraignant entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un prix et une date prédéterminés dans le futur. Ces actifs peuvent varier des matières premières comme l’or ou le pétrole aux instruments financiers tels que les crypto-monnaies ou les actions. Ce type de contrat constitue un outil polyvalent permettant à la fois de se protéger contre des pertes potentielles et de garantir des bénéfices.

Les contrats à terme perpétuels, un sous-type de produits dérivés, permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent sans le posséder réellement. Contrairement aux contrats à terme classiques avec des dates d'expiration fixes, les contrats à terme perpétuels n'expirent pas. Les traders peuvent maintenir leurs positions aussi longtemps qu'ils le souhaitent, ce qui leur permet de capitaliser sur les tendances du marché à long terme et potentiellement de réaliser des bénéfices substantiels. De plus, les contrats à terme perpétuels comportent souvent des éléments uniques tels que les taux de financement, qui aident à aligner leur prix sur l'actif sous-jacent.

Un aspect distinctif des contrats à terme perpétuels est l’absence de périodes de règlement. Les traders peuvent conserver une position ouverte aussi longtemps qu'ils disposent d'une marge suffisante, sans être liés par une date d'expiration du contrat. Par exemple, si vous achetez un contrat perpétuel BTC/USDT à 30 000 $, il n'y a aucune obligation de clôturer la transaction à une date précise. Vous avez la possibilité de sécuriser vos bénéfices ou de réduire vos pertes à votre discrétion. Il convient de noter que le trading de contrats à terme perpétuels n'est pas autorisé aux États-Unis, bien qu'il constitue une part substantielle du trading mondial de cryptomonnaies.

Bien que les contrats à terme perpétuels offrent un outil précieux pour s'exposer aux marchés des cryptomonnaies, il est essentiel de reconnaître les risques associés et de faire preuve de prudence lorsque l'on s'engage dans de telles activités de trading.

Explication de la terminologie sur la page de trading à terme sur MEXC

Termes au-dessus du graphique de la ligne K

Conditions dans la zone du carnet de commandes

Termes dans la zone commerciale

Termes dans la zone du calculateur de contrats à terme

Termes dans la zone de commande sous le graphique K-line

5.1 Poste ouvert

5.2 Commande ouverte

5.3 Historique des positions

5.4 Portefeuille

Comment négocier des contrats à terme perpétuels USDT-M sur MEXC (site Web)

• Le mode marge croisée partage les marges avec deux positions ouvertes contre la même cryptomonnaie. Tout profit ou perte d’une position peut être utilisé pour s’ajuster au solde de l’autre transaction.
• La marge isolée n'accepte que la marge contre une position ouverte. En cas de perte, la transaction ne perdra que par rapport à la position spécifique lors du règlement. Cela laisse intact l’équilibre de la crypto-monnaie. C’est la meilleure option pour tous les nouveaux traders car elle protège le solde principal des pièces cryptographiques.

Ordre limité:

• Définissez votre prix d’achat ou de vente préféré.
• L'ordre ne sera exécuté que lorsque le prix du marché atteindra le niveau spécifié.
• Si le prix du marché n'atteint pas le prix fixé, l'ordre limité reste dans le carnet d'ordres, en attente d'exécution.

• Cette option implique une transaction sans préciser de prix d'achat ou de vente.
• Le système exécute la transaction sur la base du dernier prix du marché au moment où l'ordre est passé.
• Les utilisateurs doivent uniquement saisir le montant de la commande souhaité.

Ordre de déclenchement:

• Définissez un prix de déclenchement, un prix de commande et une quantité commandée.
• L'ordre ne sera passé sous forme d'ordre limité avec le prix et la quantité prédéterminés que lorsque le dernier prix du marché atteint le prix de déclenchement.
• Ce type d'ordre offre aux utilisateurs plus de contrôle sur leurs transactions et permet d'automatiser le processus en fonction des conditions du marché.

Comment négocier des contrats à terme perpétuels USDT-M sur MEXC (application)

Modes de trading futurs du MEXC

Mode de positionnement

(1) Mode couverture

• En mode Hedge, les utilisateurs doivent indiquer explicitement s'ils ont l'intention d'ouvrir ou de fermer une position lorsqu'ils passent un ordre. Ce mode permet aux utilisateurs de détenir simultanément des positions longues et courtes au sein du même contrat à terme. Les leviers des positions longues et courtes sont indépendants les uns des autres.
• Toutes les positions longues sont regroupées et toutes les positions courtes sont combinées au sein de chaque contrat à terme. Lors du maintien de positions à la fois longues et courtes, les positions doivent allouer la marge correspondante en fonction du niveau de limite de risque spécifié.

Par exemple, dans les contrats à terme BTCUSDT, les utilisateurs ont la possibilité d'ouvrir simultanément une position longue avec un effet de levier de 200x et une position courte avec un effet de levier de 200x.

(2) Mode unidirectionnel

En mode One-Way, les utilisateurs ne sont pas tenus de préciser s'ils ouvrent ou ferment une position lorsqu'ils passent un ordre. Au lieu de cela, il leur suffit de préciser s’ils achètent ou vendent. De plus, les utilisateurs ne peuvent maintenir des positions que dans une seule direction au sein de chaque contrat à terme à un moment donné. Si vous détenez une position longue, un ordre de vente la clôturera automatiquement une fois exécuté. À l’inverse, si le nombre d’ordres de vente exécutés dépasse le nombre de positions longues, une position courte sera initiée dans la direction opposée.

Modes de marge

(1) Mode marge isolée

• En mode marge isolée, la perte potentielle d'une position est limitée à la marge initiale et à toute marge de position supplémentaire utilisée spécifiquement pour cette position isolée. En cas de liquidation, l'utilisateur ne subira que des pertes équivalentes à la marge associée à la position isolée. Le solde disponible du compte reste intact et n’est pas utilisé comme marge supplémentaire. L'isolation de la marge utilisée dans une position permet aux utilisateurs de limiter les pertes au montant de la marge initiale, ce qui peut être bénéfique dans les cas où une stratégie de trading spéculatif à court terme ne fonctionne pas.
• Les utilisateurs peuvent injecter manuellement une marge supplémentaire dans des positions isolées pour optimiser le prix de liquidation.

(2) Mode marge croisée

Le mode Marge croisée consiste à utiliser la totalité du solde disponible du compte comme marge pour sécuriser toutes les positions croisées et empêcher la liquidation. Dans ce mode de marge, si la valeur liquidative ne satisfait pas à l'exigence de marge de maintien, une liquidation sera déclenchée. Si une position croisée subit une liquidation, l'utilisateur perdra tous les actifs du compte à l'exception de la marge associée aux autres positions isolées.

Modification de l'effet de levier

• Le mode couverture permet aux utilisateurs d'utiliser différents multiplicateurs de levier pour les positions dans les directions longue et courte.
• Les multiplicateurs de levier peuvent être ajustés dans la plage autorisée du multiplicateur de levier des contrats à terme.
• Le mode couverture permet également de changer de mode de marge, comme le passage du mode isolé au mode marge croisée.
• Remarque : Si un utilisateur a une position en mode marge croisée, elle ne peut pas être basculée en mode marge isolée.

Foire aux questions (FAQ)

Types d'ordres sur les contrats à terme MEXC

Ordre Limité

Les ordres limités permettent au trader de fixer un prix d'achat ou de vente spécifique, et l'ordre sera exécuté au prix de l'ordre ou à un prix plus favorable que le prix de l'ordre.

Lorsqu'un ordre limité est soumis, s'il n'existe aucun ordre dont le prix est plus favorable ou égal au prix de l'ordre disponible pour une correspondance dans le carnet d'ordres, l'ordre limité entrera dans le carnet d'ordres pour être exécuté, augmentant ainsi la profondeur du marché. Une fois la commande exécutée, le trader sera facturé selon les frais du fabricant les plus favorables.

Lorsqu'un ordre limité est soumis, si un ordre dont le prix est plus favorable ou égal au prix de l'ordre est déjà disponible pour correspondance dans le carnet d'ordres, l'ordre limité sera immédiatement exécuté au meilleur prix disponible actuel. En raison de la liquidité consommée lors de l'exécution de l'ordre, certains frais de négociation seront facturés en tant que frais de preneur.

En outre, les ordres limités peuvent également être utilisés pour clôturer partiellement ou totalement un ordre limité de prise de bénéfices. L’avantage d’un ordre limité est qu’il est garanti d’être exécuté au prix spécifié, mais il existe également un risque que l’ordre ne soit pas exécuté.

Lorsqu'il utilise un ordre limité, l'utilisateur peut également changer le type d'heure effective de l'ordre en fonction de ses besoins de trading, et la valeur par défaut est GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order) : Ce type de commande restera valable jusqu'à ce qu'elle soit entièrement exécutée ou annulée.

- IOC (Commande Immédiate ou Annulée) : Si ce type de commande ne peut être exécuté immédiatement au prix indiqué, la partie non exécutée sera annulée.

- FOK (Fill or Kill Order) : Ce type d'ordre sera annulé immédiatement si toutes les commandes ne peuvent être exécutées.

Ordre du marché

L’ordre au marché sera exécuté au meilleur prix disponible dans le carnet d’ordres à ce moment-là. L'ordre peut être exécuté rapidement sans que le trader ne fixe le prix. L'ordre au marché garantit l'exécution des ordres mais pas le prix d'exécution, car celui-ci peut fluctuer en fonction des conditions de marché. Les ordres de marché sont généralement utilisés lorsqu'un trader doit effectuer une entrée rapide pour capturer une tendance du marché.

Ordre limite de déclenchement

Si le prix de déclenchement est fixé, lorsque le prix de référence (prix du marché, prix de l'indice, prix équitable) sélectionné par l'utilisateur atteint le prix de déclenchement, il sera déclenché et un ordre limité sera passé au prix de l'ordre et à la quantité fixés par l'utilisateur.

Ordre d'arrêt du marché

Si le prix de déclenchement est fixé, lorsque le prix de référence (prix du marché, prix de l'indice, juste prix) sélectionné par l'utilisateur atteint le prix de déclenchement, il sera déclenché et un ordre au marché sera passé avec la quantité définie par l'utilisateur.

Note:

Les fonds ou les positions de l'utilisateur ne seront pas verrouillés lors du réglage du déclencheur. Le déclencheur peut échouer en raison d'une forte volatilité du marché, de restrictions de prix, de limites de position, d'actifs de garantie insuffisants, d'un volume de clôture insuffisant, de contrats à terme en statut non commercial, de problèmes du système, etc. Un ordre de déclenchement à cours limité réussi est le même qu'un ordre à cours limité normal, et il ne peut pas être exécuté. Les ordres limités non exécutés seront affichés dans les ordres actifs.

Ordre stop suiveur

Un ordre trailing stop est un ordre stratégique permettant de suivre les prix du marché, et son prix de déclenchement peut changer en fonction des dernières fluctuations du marché.

Calcul du prix de déclenchement:

Vente, prix de déclenchement réel = prix historiquement le plus élevé du marché – écart de prix (écart de prix), ou prix historiquement le plus élevé du marché * (1 – écart de suivi %).

Achat, prix de déclenchement réel = prix historiquement le plus bas du marché + écart de suivi, ou prix historiquement le plus bas du marché * (1 + écart de suivi %).

Les ordres suiveurs permettent aux utilisateurs de sélectionner un prix d'activation pour l'ordre, et le système ne commencera à calculer le prix de déclenchement qu'après l'activation de l'ordre.

Identification pour l’ordre Trailing Stop

Variation de suivi: La variance de suivi est la principale condition de calcul du prix de déclenchement réel. Le prix de déclenchement réel sera calculé sur la base du prix le plus élevé/le plus bas du type de prix spécifié après l'activation de la commande et de la variance de suivi.

Quantité: Le nombre de commandes passées.

Type de prix: vous pouvez sélectionner le prix de la dernière transaction, le juste prix ou le prix de l'indice comme critère d'activation et de déclenchement des ordres suiveurs.

Prix ​​d'activation : Le prix d'activation est la condition d'activation d'un ordre suiveur. Lorsque le prix du type de prix spécifié atteint ou dépasse le prix d'activation, la commande sera activée. Le système ne commencera à calculer le prix de déclenchement réel qu’au moment de l’activation. Si le prix d'activation n'est pas défini, la commande sera activée dès son placement.

Par exemple:

Cas 1 (Vendre le rip) : L'utilisateur souhaite vendre du BTC sans sélectionner le prix d'activation (c'est-à-dire activer dès que la commande est passée) et le dernier prix de transaction est de 30 000 USDT.

Ensuite, on peut définir les paramètres comme suit.

[Variance du sentier - Écart de prix] 2 000 USDT

[Quantité] 1 BTC

[Type de prix] Prix de la dernière transaction

Dans le cas où le prix du BTC continue d'augmenter jusqu'au point le plus élevé de 40 000 USDT après la passation de la commande, puis revient à 38 000 USDT, atteignant la condition de retracement (40 000 USDT - 2 000 USDT = 38 000 USDT), le système décide pour l'utilisateur à vendre au prix du marché à 38 000 USDT.

Cas 2 (Acheter à la baisse) : L'utilisateur souhaite acheter du BTC et le dernier prix de transaction est actuellement de 40 000 USDT.

Ensuite, on peut définir les paramètres comme suit.

[Variance du sentier - Ratio] 5%

[Prix d'activation] 30 000 USDT

[Quantité] 1 BTC

[Type de prix] Prix de la dernière transaction

Dans le cas où le prix BTC continue de baisser jusqu'à 30 000 USDT après la passation de la commande, le trailing est activé, il retombe alors jusqu'à 20 000 USDT et rebondit à 20 000 USDT * (1 + 5%) = 21 000 USDT, atteignant la condition de retracement (5%), le système décide que l'utilisateur achète au prix du marché à 21 000 USDT.

Publier uniquement

Les ordres post-only ne seront pas exécutés immédiatement sur le marché, ce qui garantit que l'utilisateur est toujours un maker et bénéficie du rendement des frais de négociation en tant que fournisseur de liquidité; dans le même temps, si la commande est exécutée avec une commande existante, la commande sera immédiatement annulée.

TP/SL

TP/SL fait référence au prix de déclenchement prédéfini (prix de take profit ou prix stop loss) et au type de prix de déclenchement. Lorsque le dernier prix du type de prix de déclenchement spécifié atteint le prix de déclenchement prédéfini, le système passe un ordre de clôture au marché en fonction de la quantité prédéfinie afin de réaliser un profit ou d'arrêter les pertes. Actuellement, il existe deux façons de passer un ordre stop loss:

• Définir TP/SL lors de l'ouverture d'une position : Cela signifie définir TP/SL à l'avance pour une position qui est sur le point d'être ouverte. Lorsque l'utilisateur passe un ordre pour ouvrir une position, il peut cliquer pour définir un ordre TP/SL en même temps. Lorsque l'ordre de position ouverte est exécuté (partiellement ou entièrement), le système passe immédiatement un ordre TP/SL avec le prix de déclenchement et le type de prix de déclenchement prédéfinis par l'utilisateur. (Cela peut être consulté dans les commandes ouvertes sous TP/SL.)
• Définir TP/SL lors du maintien d'une position: les utilisateurs peuvent définir un ordre TP/SL pour une position spécifiée lorsqu'ils détiennent une position. Une fois le réglage terminé, lorsque le dernier prix du type de prix de déclenchement spécifié répond à la condition de déclenchement, le système passera un ordre de clôture au marché en fonction de la quantité définie à l'avance.

Différences entre les contrats à terme perpétuels Coin-M et les contrats à terme perpétuels USDT-M

• Dans les contrats à terme perpétuels USDT-M, la valorisation et le prix sont en USDT, l'USDT étant également utilisé comme garantie, et le PNL étant calculé en USDT. Les utilisateurs peuvent participer à diverses transactions à terme en détenant des USDT.
• Pour les contrats à terme perpétuels Coin-M, le prix et la valorisation sont en dollars américains (USD), en utilisant la crypto-monnaie sous-jacente comme garantie et en calculant le PNL avec la crypto sous-jacente. Les utilisateurs peuvent participer à des transactions à terme spécifiques en détenant la crypto sous-jacente correspondante.

• La valeur de chaque contrat à terme perpétuel USDT-M est dérivée de la crypto-monnaie sous-jacente associée, illustrée par la valeur nominale de 0,0001 BTC pour BTCUSDT.
• Dans les contrats à terme perpétuels Coin-M, le prix de chaque contrat est fixé en dollars américains, comme le montre la valeur nominale de 100 USD du BTCUSD.

• Dans les contrats à terme perpétuels USDT-M, l'actif de garantie requis est l'USDT. Lorsque le prix de la crypto sous-jacente baisse, cela n’affecte pas la valeur de l’actif collatéral USDT.
• Dans les contrats à terme perpétuels Coin-M, l’actif de garantie requis correspond à la crypto sous-jacente. Lorsque le prix de la crypto sous-jacente baisse, les actifs de garantie requis pour les positions des utilisateurs augmentent et une plus grande partie de la crypto sous-jacente est nécessaire comme garantie.