Hur man gör terminshandel på MEXC

Vad är Perpetual Futures-kontrakt?

Ett terminskontrakt är ett juridiskt bindande avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett förutbestämt pris och ett datum i framtiden. Dessa tillgångar kan variera från råvaror som guld eller olja till finansiella instrument som kryptovalutor eller aktier. Denna typ av kontrakt fungerar som ett mångsidigt verktyg för att både säkra sig mot potentiella förluster och säkra vinster.

Evigvariga terminskontrakt, en undertyp av derivat, gör det möjligt för handlare att spekulera i det framtida priset på en underliggande tillgång utan att faktiskt äga den. Till skillnad från vanliga terminskontrakt med fastställda utgångsdatum, löper inte eviga terminskontrakt ut. Handlare kan behålla sina positioner så länge de vill, vilket gör att de kan dra nytta av långsiktiga marknadstrender och potentiellt tjäna betydande vinster. Dessutom innehåller eviga terminskontrakt ofta unika element som finansieringsräntor, som hjälper till att anpassa priset till den underliggande tillgången.

En utmärkande aspekt av eviga terminer är frånvaron av avvecklingsperioder. Handlare kan hålla en position öppen så länge de har tillräcklig marginal, utan att vara bundna av någon avtalsperiod. Till exempel, om du köper ett evigt BTC/USDT-kontrakt för 30 000 $, finns det ingen skyldighet att stänga handeln vid ett specifikt datum. Du har flexibiliteten att säkra din vinst eller minska förluster efter eget gottfinnande. Det är värt att notera att handel med eviga terminer inte är tillåten i USA, även om det utgör en betydande del av den globala handeln med kryptovalutor.

Även om eviga terminskontrakt erbjuder ett värdefullt verktyg för att få exponering mot kryptovalutamarknader, är det viktigt att erkänna de associerade riskerna och iaktta försiktighet när du deltar i sådana handelsaktiviteter.

Förklaring av terminologi på terminshandelssidan på MEXC

Termer ovanför K-linjediagrammet

Villkor i orderboksområdet

Villkor inom handelsområdet

Villkor i området Futures Calculator

Termer i beställningsområdet under K-linjediagrammet

5.1 Öppen position

5.2 Öppen order

5.3 Positionshistorik

5.4 Plånbok

Hur man handlar USDT-M Perpetual Futures på MEXC (webbplats)

• Korsmarginalläget delar marginaler med två positioner öppnade mot samma kryptovaluta . Eventuell vinst eller förlust från en position kan användas för att justera mot balansen i den andra handeln.
• Den isolerade marginalen accepterar endast marginal mot en öppnad position. I händelse av förlust kommer handeln endast att förlora mot den specifika positionen vid avveckling. Detta lämnar balansen av kryptovaluta orörd. Detta är det bästa alternativet för alla nya handlare eftersom det skyddar den huvudsakliga kryptomyntsbalansen.

Begränsad order:

• Ställ in önskat köp- eller säljpris.
• Ordern kommer endast att verkställas när marknadspriset når den angivna nivån.
• Om marknadspriset inte når det fastställda priset, finns limitordern kvar i orderboken i väntan på utförande.

• Detta alternativ innebär en transaktion utan att ange ett köp- eller säljpris.
• Systemet utför transaktionen baserat på det senaste marknadspriset när ordern görs.
• Användare behöver bara ange önskat orderbelopp.

Trigger Order:

• Ställ in ett utlösande pris, beställningspris och beställningskvantitet.
• Beställningen kommer endast att läggas som en limitorder med det förutbestämda priset och kvantiteten när det senaste marknadspriset når triggerpriset.
• Denna typ av order ger användare mer kontroll över sina affärer och hjälper till att automatisera processen baserat på marknadsförhållanden.

Hur man handlar USDT-M Perpetual Futures på MEXC (App)

MEXC framtida handelslägen

Positionsläge

(1) Säkringsläge

• I Hedge Mode måste användarna uttryckligen ange om de avser att öppna eller stänga en position när de gör en beställning. Detta läge tillåter användare att hålla positioner samtidigt i både långa och korta riktningar inom samma terminskontrakt. Hävstången för de långa och korta positionerna är oberoende av varandra.
• Alla långa positioner är aggregerade och alla korta positioner kombineras inom varje terminskontrakt. Vid upprätthållande av positioner i både långa och korta riktningar måste positionerna allokera motsvarande marginal baserat på den specificerade riskgränsnivån.

Till exempel, i BTCUSDT-terminer har användare flexibiliteten att öppna en lång position med 200x hävstång och en kort position med 200x hävstång samtidigt.

(2) Envägsläge

I envägsläge behöver användare inte ange om de öppnar eller stänger en position när de gör en beställning. Istället behöver de bara specificera om de köper eller säljer. Dessutom kan användare endast behålla positioner i en enda riktning inom varje terminskontrakt vid varje given tidpunkt. Om du har en lång position kommer en säljorder automatiskt att stänga den när den är fylld. Omvänt, om antalet fyllda säljorder överstiger antalet långa positioner, kommer en kort position att initieras i motsatt riktning.

Marginallägen

(1) Isolerat marginalläge

• I Isolated Margin Mode är den potentiella förlusten av en position begränsad till den initiala marginalen och eventuell ytterligare positionsmarginal som används specifikt för den isolerade positionen. I händelse av likvidation kommer användaren endast att ådra sig förluster motsvarande den marginal som är förknippad med den isolerade positionen. Det tillgängliga saldot på kontot förblir orört och används inte som ytterligare marginal. Att isolera marginalen som används i en position tillåter användare att begränsa förlusterna till det initiala marginalbeloppet, vilket kan vara fördelaktigt i fall där en kortsiktig spekulativ handelsstrategi inte slår igenom.
• Användare kan manuellt tillföra ytterligare marginal i isolerade positioner för att optimera likvidationspriset.

(2) Korsmarginalläge

Cross Margin Mode innebär att hela det tillgängliga saldot på kontot används som marginal för att säkra alla korspositioner och förhindra likvidation. I det här marginalläget, om substansvärdet understiger kravet på underhållsmarginalen, kommer likvidation att utlösas. Om en korsposition likvideras kommer användaren att förlora alla tillgångar på kontot förutom marginalen som är associerad med andra isolerade positioner.

Ändra hävstång

• Hedge-läget tillåter användare att använda olika hävstångsmultiplikatorer för positioner i långa och korta riktningar.
• Hävstångsmultiplikatorer kan justeras inom det tillåtna intervallet för terminshävstångsmultiplikatorn.
• Hedge-läge tillåter också byte av marginallägen, såsom övergång från isolerat läge till korsmarginalläge.
• Obs : Om en användare har en position i tvärmarginalläge kan den inte växlas till isolerat marginalläge.

Vanliga frågor (FAQ)

Typer av order på MEXC Futures

Limit Order

Limitorder tillåter handlaren att sätta ett specifikt köp- eller försäljningspris, och ordern kommer att fyllas till orderpriset eller till ett pris som är mer förmånligt än orderpriset.

När en limitorder skickas, om det inte finns någon order vars pris är mer fördelaktigt än eller lika med orderpriset som är tillgängligt för matchning i orderboken, kommer limitordern att gå in i orderboken som ska fyllas, vilket ökar marknadsdjupet. Efter att ordern har fyllts debiteras näringsidkaren enligt den mer förmånliga tillverkaravgiften.

När en limitorder lämnas, om en order vars pris är förmånligare än eller lika med orderpriset redan finns tillgänglig för matchning i orderboken, kommer limitordern omedelbart att fyllas till det aktuella bästa tillgängliga priset. På grund av den likviditet som förbrukas under orderutförandet, kommer en viss handelsavgift att debiteras som utgift för Takeravgift.

Dessutom kan limitorder också användas för att helt eller delvis stänga en take-vinstlimitorder. Fördelen med en limitorder är att den garanterat fylls till angivet pris, men det finns också en risk att ordern inte fylls.

När du använder en limitorder kan användaren också byta den effektiva tidstypen för ordern enligt deras handelsbehov, och standard är GTC:

- GTC (Good 'Til Canceled Order): Denna typ av beställning kommer att förbli giltig tills den är helt ifylld eller annullerad.

- IOC (Omedelbar eller Cancel Order): Om denna typ av order inte kan fyllas omedelbart till det angivna priset kommer den ofyllda delen att annulleras.

- FOK (Fill or Kill Order): Denna typ av order kommer att annulleras omedelbart om alla order inte kan fyllas.

Marknadsorder

Marknadsordern kommer att fyllas till det bästa tillgängliga priset i orderboken vid tillfället. Ordern kan snabbt fyllas utan att näringsidkaren sätter priset. Marknadsordern garanterar utförande av order men inte utförandepriset, eftersom det kan fluktuera beroende på marknadsförhållanden. Marknadsorder används vanligtvis när en handlare behöver göra ett snabbt inträde för att fånga en marknadstrend.

Trigger Limit Order

Om triggerpriset är satt, när referenspriset (marknadspris, indexpris, fair pris) som valts av användaren når triggerpriset, triggas det, och en limitorder kommer att läggas till orderpriset och kvantiteten som fastställts av användaren.

Stoppa marknadsorder

Om triggerpriset är inställt, när referenspriset (marknadspris, indexpris, rimligt pris) som valts av användaren når triggerpriset, kommer det att triggas och en marknadsorder kommer att läggas med den kvantitet som ställts in av användaren.

Notera:

Användarens medel eller positioner kommer inte att låsas när utlösaren ställs in. Triggern kan misslyckas på grund av hög marknadsvolatilitet, prisrestriktioner, positionslimiter, otillräckliga säkerhetstillgångar, otillräcklig stängbar volym, terminer i icke-handelsstatus, systememissioner etc. En framgångsrik triggerlimitorder är detsamma som en normal limitorder, och det får inte utföras. Ej utförda limitordrar kommer att visas i aktiva order.

Efterföljande stopporder

En efterföljande stopporder är en strategiorder för att spåra marknadspriser, och dess triggerpris kan ändras med de senaste marknadsfluktuationerna.

Utlösande prisberäkning:

Sälj, faktisk triggerpris = marknadens historiskt högsta pris - spårvarians (prisgap), eller marknadens historiskt högsta pris * (1 - spårvarians %).

Köp, faktisk utlösningspris = marknadens historiskt lägsta pris + spårvarians, eller marknadens historiskt lägsta pris * (1 + spårvarians %).

Efterföljande beställningar tillåter användare att välja ett aktiveringspris för beställningen, och systemet börjar beräkna triggerpriset först efter att beställningen har aktiverats.

Identifiering för efterföljande stopporder

Spåravvikelse: Banavvikelsen är huvudvillkoret för att beräkna det faktiska triggerpriset. Det faktiska triggerpriset kommer att beräknas baserat på det högsta/lägsta priset för den angivna pristypen efter orderaktiveringen och spårvariationen.

Kvantitet: Antalet beställningar som lagts.

Pristyp: Du kan välja det senaste transaktionspriset, marknadspriset eller indexpriset som kriterier för att aktivera och utlösa efterföljande order.

Aktiveringspris: Aktiveringspriset är aktiveringsvillkoret för en avslutande order. När priset för den angivna pristypen når eller överstiger aktiveringspriset kommer ordern att aktiveras. Systemet börjar beräkna det faktiska triggerpriset först vid aktivering. Om aktiveringspriset inte är definierat kommer beställningen att aktiveras vid placering.

Till exempel:

Fall 1 (Sälj rippen): Användaren vill sälja BTC utan att välja aktiveringspriset (dvs. aktivera så snart beställningen görs) och det sista transaktionspriset är 30 000 USDT.

Sedan kan man ställa in parametrarna enligt följande.

[Spåravvikelse - prisgap] 2 000 USDT

[Antal] 1 BTC

[Pristyp] Senaste transaktionspris

I händelse av att BTC-priset fortsätter att öka till den högsta punkten på 40 000 USDT efter att beställningen har lagts, och sedan går tillbaka till 38 000 USDT, och når retracement-villkoret (40 000 USDT - 2 000 USDT = 38 000 USDT), bestämmer systemet åt användaren att sälja till marknadspriset till 38 000 USDT.

Fall 2 (Köp dippen): Användaren vill köpa BTC och det sista transaktionspriset är för närvarande 40 000 USDT.

Sedan kan man ställa in parametrarna enligt följande.

[Spårvarians - förhållande] 5 %

[Aktiveringspris] 30 000 USDT

[Antal] 1 BTC

[Pristyp] Senaste transaktionspris

I händelse av att BTC-priset fortsätter att sjunka till 30 000 USDT efter att beställningen har lagts, aktiveras efterföljandet, det faller sedan hela vägen till 20 000 USDT och studsar tillbaka till 20 000 USDT * (1 + 5%) = 21 000 USDT, och når retracement-villkoret (5%), bestämmer systemet för användaren att köpa till marknadspriset på 21 000 USDT.

Endast inlägg

Post-only order kommer inte att fyllas på marknaden omedelbart, vilket säkerställer att användaren alltid är en tillverkare och åtnjuter avkastningen av handelsavgiften som likviditetsleverantör; samtidigt, om beställningen fylls med en befintlig beställning, kommer beställningen att annulleras omedelbart.

TP/SL

TP/SL hänvisar till det förinställda triggerpriset (ta vinstpris eller stop loss-pris) och triggerpristyp. När det sista priset för den angivna triggerpristypen når det förinställda triggerpriset, kommer systemet att lägga en nära marknadsorder enligt den förinställda kvantiteten för att ta vinst eller stop loss. För närvarande finns det två sätt att lägga en stop loss-order:

• Ställ in TP/SL när du öppnar en position: Detta innebär att ställa in TP/SL i förväg för en position som är på väg att öppnas. När användaren lägger en order för att öppna en position kan de klicka för att sätta en TP/SL-order samtidigt. När den öppna positionsordern är fylld (delvis eller helt), kommer systemet omedelbart att lägga en TP/SL-order med triggerpriset och triggerpristypen förinställd av användaren. (Detta kan ses i öppna beställningar under TP/SL.)
• Ställ in TP/SL när de håller en position: Användare kan ställa in en TP/SL-ordning för en specificerad position när de håller en position. När inställningen är klar, när det sista priset för den angivna triggerpristypen uppfyller triggervillkoret, kommer systemet att lägga en nära marknadsorder enligt den kvantitet som ställts in i förväg.

Skillnader mellan Coin-M Perpetual Futures och USDT-M Perpetual Futures

• I USDT-M eviga terminer är värdering och prissättning i USDT, med USDT som också används som säkerhet och PNL beräknas i USDT. Användare kan ägna sig åt olika terminshandel genom att hålla USDT.
• För Coin-M eviga terminer är prissättning och värdering i amerikanska dollar (USD), med den underliggande kryptovalutan som säkerhet och beräkna PNL med den underliggande krypton. Användare kan delta i specifik terminshandel genom att hålla motsvarande underliggande krypto.

• Värdet av varje kontrakt i USDT-M evighetsterminer härleds från den associerade underliggande kryptovalutan, exemplifierat av 0,0001 BTC nominellt värde för BTCUSDT.
• I Coin-M perpetual futures är priset på varje kontrakt fast i US-dollar, vilket framgår av det nominella värdet på 100 USD för BTCUSD.

• I USDT-M eviga terminer är den säkerhetstillgång som krävs USDT. När priset på den underliggande krypton faller påverkar det inte värdet på USDT-säkerhetstillgången.
• I Coin-M perpetual futures motsvarar den nödvändiga säkerhetstillgången den underliggande krypton. När priset på den underliggande krypton faller ökar de säkerhetstillgångar som krävs för användarnas positioner, och mer av den underliggande krypton behövs som säkerhet.